Råvaruhandel är handlingen att investera i råvaror som fungerar som insatsvaror för ekonomin och industrin. De investerare som vill börja handla med råvaror måste komma ihåg att till skillnad från handel med aktier eller obligationer i företag är valet här att köpa och sälja faktiska råvaror som pulser eller guld och tjäna vinster på det.
Därför kan råvaruhandel fungera som en bra differentiator och ett diversifieringsalternativ för ens portfölj om de kommer ihåg att känna till marknaden väl och fattar kalkylerade beslut.
Grunderna för råvarumarknaden
I Indien styrs råvaruhandeln av Securities and Exchange Board of India sedan 2015 då råvarumarknadsregulatorn Forward Markets Commission gick samman med den. Under SEBI finns det mer än 20 börser som erbjuder investerare möjligheten att handla med råvaror.
För att börja handla med råvaror måste man öppna ett Demat-konto hos National Securities Depository Limited (NSDL). Demat-kontot fungerar som ett depåkonto för alla dina investeringar i ett "dematerialiserat" eller elektroniskt tillstånd. Demat-kontot kan sedan användas genom en mäklare för att investera i råvaror på vilken råvarubörs som helst.
De viktigaste börserna som fungerar i Indien just nu är:
För närvarande handlar inte många investerare med råvaror, men det kommer snart att förändras eftersom medvetenheten ökar på marknaden.
Hur man handlar
En investerare kan handla med valfritt antal råvaror på råvarumarknaderna. Det finns otaliga alternativ inom olika sektorer. Medan de flesta människor bara tänker på guld och silver som varor värda att handla på marknaden, finns det alternativ som sträcker sig från förnybar energi till gruvtjänster. Det är viktigt för en investerare att känna till dessa råvaruhandelsalternativ eftersom de ger rätt mängd diversifiering och investeringsvägar för att göra kortsiktiga och långsiktiga vinster.
Kategorierna av tillgängliga råvaror är uppdelade enligt följande:
Precis som aktier i företag handlas dessa råvaror på börser med priser som går upp och ner under dagen baserat på efterfrågan och utbud. Det aktuella priset på en viss kvantitet av en vara kallas ett spotpris. Det är viktigt att komma ihåg att råvaror ofta säljs i partier, vilket innebär att man måste köpa en minsta mängd av en vara och sedan i multiplar därefter.
Råvara handel instrument
När du väl har bestämt dig för att handla med vissa råvaror måste du känna till de olika instrumenten som är tillgängliga för att du ska kunna göra investeringen. Det bästa sättet att investera i råvaror är genom ett speciellt instrument som kallas en råvarufuture. Det är ett kontrakt enligt vilket en vara är överens om att bytas mellan en köpare och säljare vid ett visst förutbestämt datum i framtiden till ett överenskommet pris. Priset och datumet för kontraktet är fasta och kan inte ändras senare.
Nu spårar investeraren som har bestämt sig för att köpa futuren priserna på råvaran på den öppna marknaden och riktningen för priserna avgör hans vinst från terminskontraktet som han har köpt.
Låt oss illustrera detta med ett exempel.
Till exempel kan silver prissättas till 60 000 Rs per kilogram på en råvarubörs när du bestämmer dig för att investera i det genom ett terminskontrakt. Du hittar ett terminskontrakt som löper ut efter 30 dagar som är prissatt till Rs 62 000. Nu kan du köpa detta kontrakt genom att betala en del av kontraktets värde. Denna del du betalar kallas en marginal och den gör att du kan få en större exponering av råvarorna genom att betala väldigt lite.
När du har betalat marginalen har du gått med på att köpa ett kilo silver för 62 000 Rs från säljaren efter en månad, oavsett marknadspriset.
Nu, om silverpriset på marknaden är 65 000 Rs per kilogram, kommer du att ha gjort 3 000 Rs i vinst per kilo silver. Detta är din vinst från terminskontraktet och den kommer att krediteras ditt konto.
Typer av kontrakt
Det är viktigt för en investerare att komma ihåg att råvarukontrakt är av två slag:
De leveransbaserade terminerna kräver att säljaren producerar lagerkvitton eftersom den faktiska leveransen av varorna sker när terminskontraktet löper ut på det i förväg överenskomna datumet. Kontantavvecklingskontrakt reglerar under tiden endast vinster/förluster beroende på priset på varan.
Investerare kan ange vilken typ av avveckling de föredrar när de ingår ett terminskontrakt, men de måste komma ihåg att avvecklingstypen inte kan ändras när kontraktet har löpt ut.
Slutsats
Att komma igång med råvaruhandel kan vara ett bra sätt för en investerare att diversifiera sin portfölj och även få bra avkastning eftersom råvaror uppvisar relativt mindre prisvolatilitet jämfört med aktier och andra kapitalmarknadsinstrument.