Du kan göra det här.

Livränta låter som att det borde vara ett ekonomiskt kodord. Det borde handlas med fläskterminer av män i rökjackor och wingback-stolar.

Så här är den smutsiga lilla hemligheten:Det borde den inte. Det är det inte. En livränta är en finansiell produkt för genomsnittskonsumenten, en som vanligtvis är utformad för att hjälpa dig att spara till pensionen. Detta är en tillgång som varje sparinriktad investerare bör ha koll på.

Vad är en livränta?

En livränta är en del av ett försäkringsavtal, en del av en finansiell produkt.

Den grundläggande strukturen för en livränta har två delar:ackumuleringsfasen och livränta. Under ackumulering investerar du som du skulle göra en fond eller annan finansiell produkt. Vid ett senare tillfälle upphävs avtalet och börjar göra stadiga betalningar baserat på produktens karaktär och din totala investering.

De flesta investerare använder en livränta för att spara till pension. De gör investeringar under loppet av sitt yrkesverksamma liv och strukturerar livräntan för att betala tillbaka dem efter att de fyllt 65. Den strukturerade karaktären hos en livräntas avkastning gör att investeraren kan använda den som en ersättning för en lönecheck om de vill.

Hur fungerar livränta?

Livränta säljs vanligtvis av ett försäkringsbolag som garanterar betalningarna. Denna garanti är anledningen till att den anses vara en del av ett försäkringsavtal. Nedan kommer vi dock att hänvisa till "förvaltningsbolag", eftersom vissa livräntor också säljs av finansförvaltningsföretag.

Den specifika strukturen för en livränta kan variera. Investerare kan välja produkter som har livränta under en bestämd tid på år eller som är kopplade till specifika livshändelser (som pensionering eller dödsfall). De kan till och med välja att få sin betalning i form av ett engångsbelopp. Detaljerna för varje kontrakt beror på den specifika produkten.

Typer av livränta

Beloppet som din livränta betalar tillbaka kan ändras beroende på hur du väljer att hämta ut din avkastning. Det finns dock två huvudtyper av livränta:rörlig och inkomst (även kallad "fast").

1. Rörliga livränta

En rörlig livränta är mer som en strukturerad värdepappersfond än en traditionell livränta. Istället för att garantera en fastställd betalning, ger avkastningen på denna livränta schemalagda betalningar baserat på resultatet av en serie investeringar.

Detta innebär att du kan skörda potentiellt högre belöningar om dessa investeringar går bra, men också riskera att förlora en del (eller alla) av dina pengar om marknaden går dåligt. En rörlig livränta byter ut förutsägbarhet mot potentiella inkomstfördelar.

En rörlig livränta är också vanligtvis dyrare än en IRA eller 401k, som utför i huvudsak samma funktion.

2. Fasta livräntor

En fast livränta är det traditionella formatet. I utbyte mot en specifik investering garanterar institutet fasta, periodiska betalningar. Som nämnts ovan använder de flesta investerare detta som ett kompletterande pensionskonto på grund av betalningarnas fasta och förutsägbara karaktär.