Detta är en oberoende AJ Bell-recension där jag tittar på dess produkter och tjänster. AJ Bell är en investeringsplattform som gör det möjligt för investerare att investera i aktiefonder, aktier, investeringsfonder och ETF:er via sina SIPP- och ISA-produkter, såväl som deras allmänna handelskonto. AJ Bell producerar också en rad investeringsguider, en investeringstidning samt en rad färdiggjorda investeringsportföljer. Du kan använda länkarna nedan för att gå till nyckelpunkter i denna AJ Bell-recension, men jag föreslår att du läser den från början till slut eftersom jag lyfter fram de positiva och negativa aspekterna av denna fondinvesteringsplattform. I slutet av artikeln tittar jag också på ett par alternativ till AJ Bell.

• Vilka tjänster och produkter erbjuds av AJ Bell Youinvest?
• Vad kan du investera i att använda AJ Bell Youinvest?
• AJ Bells avgifter
• AJ Bell Youinvest Stocks and Shares ISA granskning
• AJ Bell Youinvest SIPP-recension
• Sammanfattning

Vem är AJ Bell?

AJ Bell grundades 1995 och är en av Storbritanniens ledande investeringsplattformar online med drygt 70 miljarder pund under förvaltning. AJ Bell tillhandahåller investeringstjänster till cirka 370 000 kunder och har 700 anställda i Storbritannien. Som jämförelse har Storbritanniens största investeringsplattform online, Hargreaves Lansdown, 1,5 miljoner kunder och cirka 120 miljarder pund förvaltade tillgångar.

AJ Bells onlineinvesteringstjänst lanserades år 2000 under namnet AJ Bell Youinvest och var den första online-SIPP-leverantören i Storbritannien. AJ Bell administrerade till och med TD Directs självinvesterade personliga pension (SIPP) tills den togs över av Interactive Investor 2017. Trots detta är AJ Bell fortfarande en stor investeringsplattform i Storbritannien och är medlem på Londonbörsen med bakgrund inom aktuariella konsulttjänster, SIPPs och aktiemäkleri. Dessutom har AJ Bell blivit rankad som "bästa investeringsplattform" av Vilken? medlemmar tre år i rad (2019, 2020 och 2021).

Vilka tjänster och produkter erbjuds av AJ Bell Youinvest?

Som du kan förvänta dig av en stor investeringsplattform erbjuder AJ Bell en rad investeringsprodukter som listas nedan:

AJ Bell Youinvest ISA* erbjuder en ISA för aktier och aktier online med låga kostnader och en rad investeringsalternativ inklusive aktier, aktiefonder, investeringsfonder och ETF:er. Bidrag kan göras upp till £20 000 per år. (2021/22). Regelbundna investeringar kan göras från så lite som £25 per månad, vilket är samma sak som Hargreaves Lansdown. Överföringar kan göras från en befintlig aktie- och andels-ISA hos en annan leverantör. AJ Bell Youinvest ISA vann "Self Select ISA provider of the year" vid ADVFN International Financial Awards 2020.

AJ Youinvest Junior ISA  erbjuder ett online skatteeffektivt sätt för föräldrar eller vårdnadshavare att investera för ett barns framtid. Bidrag kan göras upp till £9 000 p.a. (2021/22) och pengarna är avgränsade tills barnet fyller 18 år då det ges tillgång till de investerade medlen.

AJ Youinvest Junior SIPP erbjuder ett online skatteeffektivt sätt för alla att investera för ett barns framtid, men pengarna kommer att bindas fram till pensionsåldern. Bidrag kan göras upp till £2 880 p.a. (2021/22) och regeringen kommer att lägga till skattelättnader på 20 %, vilket innebär att bidragen kan uppgå till maximalt £3 600 per år.

AJ Bell Youinvest Lifetime ISA  är tillgänglig för sökande i åldern 18 till 39 som sparar till sin första bostad eller pension. Bidrag kan göras upp till £4 000 per år. (2021/22) och upp till 50 års ålder. En statlig bonus på 25 % av investeringarna kommer att betalas ut och investeringar kan tas ut när som helst för att köpa en första bostad eller från 60 års ålder för att finansiera pension. Överföringar kan göras från andra investeringar. AJ Bell Youinvest Lifetime ISA vann utmärkelsen "Your Money Awards Best Online Lifetime Stocks and Shares ISA Provider of the year award" 2019. AJ Bell Youinvest är en av endast ett litet antal leverantörer av investeringslivstids ISA. Andra inkluderar Hargreaves Lansdown och Nutmeg.

AJ Bell Youinvest SIPP* var den första online SIPP tillgänglig i Storbritannien och investeringar kan göras upp till 40 000 £ per år och få skattelättnader, i linje med gällande pensionslagstiftning. Regelbundna investeringar kan göras från så lite som £25 per månad. Överföringar kan göras från en befintlig SIPP med en annan leverantör. AJ Bell SIPP har vunnit många utmärkelser och belönades nyligen med titeln "Top Rated 2020 low-cost SIPP Provider" av Investors Chronicle och Financial Times. Dessutom har AJ Bell SIPP vunnit bästa SIPP-leverantör vid 2020 City of London Wealth Management Awards.

AJ Bell Youinvest Dealing Account  ger ett enkelt och billigt sätt att investera online, vilket gör det möjligt för investerare att göra sina egna investeringsval. Till skillnad från ett ISA- eller SIPP-konto finns det ingen gräns för det belopp som kan investeras och pengar kan tas ut när som helst.

AJ Bell Platinum SIPP  tillhandahåller en skräddarsydd SIPP-tjänst designad för meddirektörer och partners i ett företag. AJ Platinum SIPP erbjuder ett bredare utbud av investeringsval än AJ Bell Youinvest SIPP inklusive köp av kommersiell mark och fastighet i Storbritannien. All kommersiell mark eller fastighet kan sedan upplåtas till medlemmens företag eller tredje part.

AJ Bell Platinum SSAS  (Small Self Administrated Scheme) utöver det breda utbudet av investeringar som är tillgängliga med en AJ Bell Platinum SIPP kan medlemmar i SSAS låna pengar från en kommersiell långivare och låna eller låna ut till ett aktiebolag på kommersiella villkor för dess handel.

Vad kan du investera i att använda AJ Bell Youinvest?

AJ Bell Youinvest erbjuder ett brett utbud av investeringsalternativ inklusive fonder, aktier, investeringsfonder och börshandlade fonder (ETF). Totalt finns det över 2 000 fonder som du kan välja att investera ur. AJ Bell Youinvest förenklar också investeringsvalet för investerare som gillar att bli vägledda i sina investeringsval genom att tillhandahålla en rad passiva fonder och AJ Bells favoritfonder, enligt beskrivningen nedan.

AJ Bell Passive Funds

AJ Bell Passive Funds är i huvudsak en samling av 9 billiga portföljer som består av lågkostnadsfonder som förvaltas av AJ Bell. Den årliga avgiften för tillväxtfonderna är begränsad till 0,35 %, vilket är ungefär hälften av kostnaden för en typisk aktiv fond.

Det finns sex tillväxtportföljer tillgängliga med olika risknivåer, och de är:

• Försiktigt  - syftar till att skapa långsiktig tillväxt genom att främst investera i tillgångar med lägre risk såsom kontanter och räntebärande tillgångar (obligationer).
• Måttligt försiktig  - syftar till att uppnå en potentiellt större avkastning än den försiktiga fonden med investerare som måste acceptera lite mer osäkerhet.
• Balanserad  - syftar till att producera långsiktig tillväxt med en balanserad strategi mellan tillgångar med lägre risk såsom kontanter och räntebärande tillgångar och tillgångar med högre risk såsom aktier.
• Ganska äventyrlig  - syftar till att ge en högre avkastning för investerare som söker tillväxt med skydd från marknadens skarpare toppar och dalar
• Äventyrlig - har en ännu större exponering mot högrisktillgångar som aktier och en låg exponering mot kontanter och räntetillgångar.
• Global tillväxt  - investerar i mestadels aggressiva tillgångar som aktier, inklusive de på tillväxtmarknader och teknik.

Dessa portföljer riktar sig till de personer som vill "köpa och glömma" och låta någon annan sköta deras pengar. Se det som lite som AJ Bells motsvarande tjänst för att konkurrera med den nya vågen av robo-rådgivningstjänster som Wealthify, Nutmeg och Moneyfarm.

Dessutom erbjuder AJ Bell en ansvarsfull tillväxtfond som investerar i "hållbara" företag, något som kan vara av intresse för investerare som vill investera etiskt. Den årliga avgiften för fonden för ansvarsfull tillväxt är maximerad till 0,35 %.

• Ansvarsfull tillväxt  - investerar främst i högrisktillgångar som aktier

Det finns också två inkomstportföljer tillgängliga:

• AJ Bell Income fund  - syftar till att producera en vanlig månadsinkomst samtidigt som du håller värdet på din investering stabilt
• AJ Bell Income and Growth fund - syftar till att växa med inflationen samtidigt som man betalar en månadsinkomst.

AJ Bells inkomstfond investerar i stadiga tillgångar som obligationer (för att tjäna räntebetalningar) och aggressiva tillgångar som aktier (för att tjäna utdelningar). De strävar efter att hålla fondens kapitalvärde stabilt samtidigt som de levererar intäkter på cirka 4 % per år, även om avkastningen naturligtvis inte är garanterad. Den årliga avgiften för inkomstfonden är maximerad till 1,00 %.

AJ Bells inkomst- och tillväxtfond investerar främst i aggressiva tillgångar som aktier (för att tjäna utdelning). Målet är att leverera blygsam tillväxt för att hålla i linje med inflationen och samtidigt leverera en inkomst på cirka 4 % per år. Återigen, avkastningen är inte garanterad. Den årliga avgiften för inkomst- och tillväxtfonden är maximerad till 1,00 %.

AJ Bells favoritfonder

Alternativt, om du vill välja dina investeringar själv, men vill ha några förslag att överväga, är AJ Bell Favorite Funds en kortlista med 81 fonder inom en rad tillgångar och sektorer. Det är i huvudsak AJ Bells motsvarighet till Hargreaves Lansdowns Wealth 50-lista. Båda listorna är enligt uppgift valda utifrån en rad kriterier, inklusive fondens resultat, investeringsteamet, investeringsfilosofi och kostnad. AJ Bell erbjuder investerare ett användbart filterverktyg som, när det är klart, kommer att tillhandahålla ett urval av fonder som passar de valda kriterierna. Filterverktyget låter investerare välja om de vill investera för tillväxt eller inkomst, aktiva fonder eller trackerfonder och i vilka sektorer de vill investera. När filterverktyget har slutförts visas en lista över fonder som visar avgifter, 3 års avkastning och avkastningen för varje fond.

Vad är AJ Bell Youinvest-avgifter?

AJ Bell Youinvest ISA kostar

Investeringar i aktier, investeringsfonder och ETF:er är 0,25 %, maximalt 42 GBP per år.

AJ Bell Youinvest Junior ISA kostar

Investeringar i aktier, investeringsfonder och ETF:er är 0,25 %, maximalt 30 GBP per år.

AJ Bell Youinvest SIPP

Investeringar i aktier, investeringsfonder och ETF:er är 0,25 %, maximalt 42 GBP per år.

AJ Bell Youinvest Junior SIPP

Samma avgifter som visas för AJ Bell Youinvest SIPP

AJ Bell Youinvest Lifetime ISA

Samma avgifter som visas för AJ Bell Youinvest ISA. Investeringar i aktier, investeringsfonder och ETF:er är 0,25 %, maximalt 42 GBP per år.

AJ Bell Dealing Dealing-konto

Samma avgifter som visas för AJ Bell Youinvest ISA. Investeringar i aktier, investeringsfonder och ETF:er är 0,25 %, maximalt 42 GBP per år.

Vilka investeringsverktyg och forskning erbjuder AJ Bell Youinvest?

Vid sidan av de tidigare nämnda passiva fonderna och AJ Bells favoritfonder nedan finns ett urval av AJ Bell Youinvests forskning och verktyg som är tillgängliga för investerare

• Senaste marknadsnyheterna
• Delar tidningen
• Bästa köp och sälj
• Investeringsartiklar
• Investeringsvideor
• Investeringsvarningar
• Prisbelönt mobilapp

AJ Bell Youinvest Stocks and Shares ISA granskning

AJ Bell Youinvest ISA* laddningsstruktur, investeringsalternativ och användarvänlighet gör det till ett populärt val bland investerare. Ur ett rent kostnadsperspektiv är AJ Bell inte den billigaste men erbjuder kanske bland det bästa värdet över en rad portföljstorlekar (från £15 000 till £200 000). Om du läser vår analys av Jämför de billigaste (och bästa) investeringsplattformarna för ISA inkluderar vi en kostnadsanalys för de ledande ISA-leverantörerna för aktier och aktier i Storbritannien. Av det kan du se att AJ Bell Youinvest Stocks and Shares ISA är kostnadseffektiv när din portfölj växer, vilket minskar behovet av att byta ISA-leverantör vid ett senare tillfälle. Även om det inte kostar något om du vill överföra din ISA till en annan leverantör som kontanter, tillkommer en uttagsavgift på 9,95 GBP per fond om du vill förbli investerad medan överföringen bearbetas.

Totalt sett är AJ Bell Youinvest ISA-plattformsavgiften billigare än många av sina jämlikar, inklusive Hargreaves Lansdown, men den tar ut en avgift för fondbyten (£1,50 per fondtransaktion) medan många plattformar erbjuder gratis fondbyten. Kostnadsanalysen vi genomförde i den tidigare nämnda artikeln tar dock hänsyn till detta och tillåter 10 fondbyten per år. Sammantaget är det inte en överraskning att AJ Bell Youinvest ISA vann "Årets bästa självvalda ISA-leverantör" vid ADVFN International Financial Awards 2020.

AJ Bell Youinvest SIPP recension

AJ Bell kommer verkligen till sin rätt med sin AJ Bell Youinvest SIPP*-produkt. Bedömd som den bästa SIPP-leverantören i ett antal branschpriser under 2019 och 2020, låter den dig investera i ett brett utbud av aktier, aktiefonder, investeringsfonder och ETF:er. I vår analys av Best Value SIPP-leverantörerna är det det bästa värdet för de flesta och speciellt när din portfölj når £100 000 och du investerar i fonder. Om du vill ha både ISA och en SIPP med samma plattform för att dra nytta av kostnadsbesparingar (och för enkel användning) är AJ Bell återigen bland de mest effektiva för fondinvesterare som visas i den tredje tabellen i vår artikel tittar på de billigaste investeringsaktierna och aktierna. Kunder kan hantera sin SIPP antingen online eller genom att använda sin smartphone-app.

AJ Bell Youinvest kundrecensioner

AJ Bell är rankad som "Bra" på den oberoende recensionssajten Trustpilot med ett betyg på 4,1 av 5,0 från över 1 600 recensioner. Många av recensionerna säger att plattformen är enkel att använda och att kommunikationen är tydlig, men några av recensionerna har konstaterat att det är dyrt att köpa och sälja aktier.

Nedan är ett urval av recensioner som publicerats online av AJ Bell-kunder:

'Jag skulle rekommendera och jag fortsätter att använda dem. Webbgränssnittet är enkelt att navigera och avgifterna är mycket rimliga. Administrationen är återigen effektiv och inget krångel. Ibland svårt att kontakta dem per telefon (men jag behöver sällan göra det)' - Brendan

'AJ Bell har snabbt hanterat alla mina kontakter och frågor med dem sedan jag öppnade mitt konto för sex år sedan. Inga problem alls och jag tvekar inte att rekommendera dem' - Malcolm

'Mycket bra service - i allmänhet kan jag göra vad jag vill på webbplatsen och när jag inte kan det finns det hjälpsamma människor som kan få jobbet gjort. Relativt komplicerade saker som pensionsöverföringar har gått felfritt, Bra valuta för pengarna' - Robert

'AJ Bell producerar en mycket användbar Shares Magazine varje vecka som är gratis för alla medlemmar med £4 000 på sitt konto. Den här tidningen är full av fantastiska idéer och företag värda att överväga att investera i. Jag har öppnat positioner på ett fåtal företag noterade på Shares Magazine och de har presterat riktigt bra' - Nazrul

'Effektiv och kostnadseffektiv. Mycket lätt att använda, brett utbud av alternativ' - Philip

Sammanfattning - AJ Bell Youinvest recension - Ska du använda dem?

AJ Bell Youinvest* plattformen är mycket konkurrenskraftig prissatt, särskilt om din portfölj är värd upp till 100 000 £. I stort sett är det bland de billigaste plattformarna för de flesta som funderar på att investera i aktiefonder och det kommer till sin rätt om du har både en Aktie- och Aktie-ISA och en SIPP med dem. Se till att du bekantar dig med de potentiella avgifter som kan tillämpas av AJ Bell genom att läsa deras avgiftssida, men de är ganska standard.

Två nackdelar är att AJ Bell tar ut £1,50 per fondtransaktion (många andra plattformar tar inte ut något för fondbyten) men så länge du inte gör ett överdrivet antal fondbyten dämpas effekten av avgiften. För det andra tar de ut en uttagsavgift om du vill flytta dina konton någon annanstans, men detta kan mildras genom att byta till kontanter innan du gör överföringen. Naturligtvis är nackdelen att du skulle vara borta från marknaden medan överföringen slutfördes. AJ Bell är fortfarande ett populärt val för investerare, särskilt de som är mindre aktiva (dvs. inte gör överdrivna fondbyten) och som vill hålla sina ISA och SIPP på en investeringsplattform.

Sammanfattningsvis är det ingen överraskning varför denna plattform fortsätter att vinna branschpriser och konsumentberöm för sina aktier och aktier ISA och SIPP-produkter. Men jag är förvånad över att fler konsumenter inte använder dem, kanske är det ett resultat av deras mindre aggressiva marknadsföring, särskilt när man tänker på de ytterligare tjänster de kan tillhandahålla företagsledare via sin platinatjänst.

Att öppna ett konto hos AJ Bell Youinvest* är också relativt enkelt så länge du har ditt betalkort med dig. Du kan börja investera med så lite som £25 i månaden.

AJ Bell Youinvest Alternatives

Hargreaves Lansdown, den marknadsledande investeringsplattformen som tillhandahåller pensions- och investeringsprodukter, är marginellt dyrare men rankas högt för kundnöjdhet, kundservice, verktyg och forskning för att hjälpa investerare. Du kan läsa en fullständig recension av Hargreaves Lansdown här. Om du väljer mellan AJ Bell eller Hargreaves Lansdown, se till att du jämför avgifterna för de typer av investeringar du planerar att hålla på Hargreaves Lansdown vs AJ Bell. Här är en länk till Hargreaves Lansdowns lista över avgifter och räntor. Ett annat alternativ är Charles Stanley Direct som erbjuder ett prisvärt Junior ISA, för dem som fokuserar på att investera för sina barn. Det är också mer kostnadseffektivt för dem med aktier och andelar ISA-fondportföljer under £50 000.

Om en länk har en * bredvid sig betyder det att det är en ansluten länk. Om du går via länken kan Money to the Masses få en liten avgift som hjälper till att hålla Money to the Masses gratis att använda. Men som du tydligt kan se har detta inte på något sätt påverkat denna oberoende och balanserade recension av produkten. Följande länk kan användas om du inte vill hjälpa Money to the Masses eller ta del av några exklusiva erbjudanden - AJ Bell