Läsarfråga:Hur mycket pengar behöver jag för att gå i pension?Jag har läst mycket om pensionsreglerna och att kunna lösa in min pensionspott. Jag vill dock inte ta ut alla mina pengar från min pension på detta sätt då jag är orolig att de ska ta slut. Hur mycket pengar behöver jag för att gå i pension? Hur tränar jag om jag har råd att gå i förtidspension? Om jag inte kan gå i pension i förtid, när kan jag gå i pension?
Och vad är den genomsnittliga pensionsinkomsten och den genomsnittliga pensionspotten i Storbritannien så att jag kan jämföra hur jag mår? Ursäkta för alla frågor, men jag är verkligen förvirrad och all hjälp skulle uppskattas.
Det har varit mycket pressbevakning om pensionsreglerna, särskilt när det gäller hur du betalar in din pension och om det är en bra idé. Du kan dock inte fatta några vettiga beslut förrän du vet hur mycket pengar du behöver för att gå i pension. Intressant nog fann en undersökning av True Potential att människor tror att de behöver £23 457 per år för en bekväm pensionsinkomst. Den genomsnittliga pensionspotten i Storbritannien kunde dock bara stödja den inkomsten i 5 år. Verkligheten är att den genomsnittliga pensionspotten skulle ge drygt 6 000 pund per år, i dagens pengar! Så det är ett stort problem.
Det snabbaste sättet att svara på de flesta av dina frågor är att använda den här pensionskalkylatorn som snabbt berättar vad din pensionsinkomst kan vara och om du är på rätt spår eller inte för att uppnå den pension du önskar. Du kan också använda pensionskalkylatorn för att räkna ut om du kommer att behöva arbeta längre än du räknar med.
Resten av den här artikeln kommer att förklara mer i detalj hur du använder kalkylatorn för att mer exakt se hur mycket pengar du behöver för att gå i pension när du vill. Den visar dig också hur mycket pengar du behöver för att gå i förtidspension. Dessutom hjälper jag dig att beräkna hur mycket du ska betala till din pension nu.
Du ska inte oroa dig för vad den genomsnittliga pensionen är eller vad medelinkomsten i pension ligger på. Hur mycket pengar som behövs för att gå i pension beror på en individs personliga och ekonomiska förutsättningar.
Först och främst måste du räkna ut hur mycket pengar du behöver för att gå i pension. Först då kan du räkna ut hur mycket du behöver spara till pensionen.
För att beräkna hur mycket pengar du behöver för att gå i pension bekvämt måste du först skriva ner alla dina månatliga utgifter såsom räkningar. Inkludera bara de saker som kommer att fortsätta när du har gått i pension. Kommer du fortfarande att betala ett bolån? Fundera på hur du planerar att betala av ditt bolån.
Lägg sedan ihop alla dessa siffror för att få en månadssiffra. För mitt bearbetade exempel kommer jag att säga att jag behöver totalt £1 200 i månaden efter skatt eftersom jag kommer att ha betalat av på mitt lån. Det här är den lägsta månatliga pension jag behöver för att gå i pension när jag vill. Det motsvarar £14 400 per år (efter skatt) eller drygt £16 000 per år brutto. Det är ungefär rätt eftersom det är 2/3 av min antagna nuvarande lön på £25 000 vilket är ungefär det nationella genomsnittet. Två tredjedelar av din lön är vad du bör sikta på när du går i pension för att behålla din nuvarande livsstil.
Nu när du vet din nödvändiga nettopensionsinkomst måste du räkna ut hur mycket du sannolikt kommer att få baserat på dina nuvarande ekonomiska omständigheter.
Så nästa steg är att beräkna din statliga pension. De flesta människor, förutsatt att de har betalat tillräckligt med socialförsäkringsavgifter, kommer att få en veckovis statlig pension på drygt 175 pund i veckan. Det motsvarar £9 339 per år. Glöm inte att detta är inkomstskattepliktigt.
Uppenbarligen kommer inte alla att få full statlig pension, särskilt om de har haft ett betydande avbrott i att betala folkförsäkringsavgifter under sitt yrkesverksamma liv. För denna övnings syfte är det enklast att anta att du kommer att få hela £9 339. Men även om det är möjligt att ta reda på hur mycket du sannolikt kommer att få som statlig pension, finns det ingen enkel statlig pensionskalkylator på nätet eftersom prognoser bygger på din personliga folkförsäkring. Om du är orolig för att du har luckor i ditt folkförsäkringsregister kan du ansöka om en statlig pensionsprognos för att ta reda på vad din statliga pension blir.
Så för mitt exempel kommer jag att anta att min statliga pension kommer att vara £9 339 per år brutto.
Du måste nu räkna ut vad du sannolikt kommer att få från dina egna personliga pensionsarrangemang. Du kan göra detta genom att använda vår enkla pensionskalkylator. Pensionspottkalkylatorer kan snabbt användas för att räkna ut vad din pensionspott är värd (om du redan har en) och hur mycket inkomst du kommer att få. Jag har använt vår pensionskalkylator för att ta reda på hur mycket min pension blir. För att göra detta skrev jag in följande information i pensionskalkylatorn.
Jag har antagit att jag är 46 år och tjänar 25 000 pund per år med en befintlig pensionsfond på 60 000 pund. Jag betalar 125 pund i månaden till min pension som min arbetsgivare matchar. Jag funderar på att gå i pension vid 60 års ålder. Jag vill också ta 25 % av min pension som ett skattefritt engångsbelopp och använda resten för att ge en inkomst i pension.
Kalkylatorn räknar snabbt ut följande pensionssiffror (i dagens pengar) om jag gick i pension vid 60 års ålder:
Vår kalkylator kan visa dig vid vilken ålder du kan gå i pension; hur mycket pension du behöver och hur mycket extra du behöver spara för att få den pensionsinkomst du önskar.
Visa pensionspotkalkylator
Om du antar att du precis har kört pensionskalkylatorn själv och sedan tittar på dina personliga resultat, kommer du också att se en uppskattning av storleken på din pensionspott när du går i pension, i dagens pengar. Denna siffra förutsätter en tillväxt på 5 % (vilket är den takt som branschtillsynsmyndigheten, FCA, använder som sitt mellanklassantagande) och en inflation på 2,7 %.
Du kommer då att se en uppskattad mängd skattefria kontanter (som du kan sätta till max 25 % av din pensionspott) som du kan ha skattefritt och en uppskattning av den bruttoinkomst du kan ta från resten av pension. Självklart kan du enligt pensionsreglerna som trädde i kraft från april 2015 ta ut så mycket av din pension som du vill som ett engångsbelopp, men kom ihåg att endast 25 % kommer att vara skattefria och resten beskattas som inkomst.
Du får sedan en sammanfattning (som min ovan) av hur långt före eller efter du är av den sorts inkomst som du sannolikt kommer att behöva i pension, med tanke på din nuvarande lön.
I mitt exempel är jag bara 23 % av vägen till att få pensionsinkomsten (enbart från mina personliga pensioner) för att ge mig samma livsstil som att tjäna £25 000 (min antagna nuvarande lön).
Glöm inte att inkomst av pension är skattepliktig. Så medan de beräknade siffrorna är i dagens pengar (d.v.s. med hänsyn till inflationen) är de brutto av skatt. Du kan ta reda på vad din månatliga nettopension blir genom att använda en inkomstskattekalkylator.
Jag har därför lagt ihop min statliga pension och slutliga personliga pensionsbelopp:
£3 982 + £9 339 =£13 321
Att använda PAYE-kalkylatorn över min nettoårslön blir £12 720 vilket motsvarar £1 060 i månaden. Detta är mindre än det minimikrav på £1 200 som jag sa att jag behövde i steg 1, vilket var det belopp jag behövde för att gå i pension.
Denna rekommenderade kalkylator kommer att berätta hur mycket din månatliga nettopensionsinkomst kommer att bli. Du kan använda det här verktyget för att ta reda på om din pension räcker för att täcka dina räkningar och andra utgifter.
Se PAYE-kalkylatornChansen är stor att din pensionspott inte är värd så mycket som du hade hoppats och att din pensionsinkomst blir lägre än du behöver. Så titta nu på:
Ett sätt att öka din pensionsinkomst är att betala mer till din pension. För att räkna ut hur mycket du skulle behöva betala, skriv in överkomliga belopp i avsnittet "personligt bidrag per månad" i pensionspotkalkylatorn. Den kommer automatiskt att räkna om hur mycket pension du kan få i pension. Genom att spela med den här delen av verktyget kan du se hur mycket du behöver betala in till din pension jämfört med vad du har råd med.
Om du är anställd, kommer din arbetsgivare att betala till din pension också? Vissa arbetsgivare kommer att matcha det belopp de anställda betalar till sin egen pension. Om din arbetsgivare matchar åtminstone en del av dina avgifter kommer det att ge din pensionspott ett enormt uppsving.
När du har provat ovanstående justeringar måste du räkna ut när du har råd att gå i pension.
Om din pensionspott fortfarande inte är tillräckligt stor för att finansiera den pensionsinkomst du vill ha kan du behöva överväga att skjuta upp din pension. Detta ger dig mer tid att betala till din pension och förhoppningsvis mer tid för din pensionspott att växa. Ändra pensionsåldern i pensionspotkalkylatorn för att ta reda på när du kan gå i pension. Hur mycket du behöver för att gå i pension vid 65 års ålder är mycket mindre än hur mycket du behöver för att gå i pension vid 60 eller 55 års ålder. Fokusera inte bara på din pensionsinkomst...
Glöm inte att tillåta eventuella uttag av skattefria kontanter du planerar att ta. Ändra det skattefria klumpsumman du planerar att ta för att se effekten på din potentiella inkomst. Genom att inte ta 25 % av dina pensionsmedel som skattefria pengar ökar du din pensionsinkomst med upp till en tredjedel.
De kostnader som din pensionsanstalt tillämpar kommer att minska din pensionspott med tusentals pund över tiden, vilket i sin tur kommer att minska din pensionsinkomst. Så nyckeln är att använda en lågkostnadspension. Genom att sänka de beräknade avgifterna i de avancerade inställningarna av pensionspotkalkylatorn kan du se vilka fördelar en lågkostnadspension kan vara för dig.
En av de viktigaste sakerna du kan göra är att se till att du använder en billig SIPP eller pension för att spara till pension. Kostnaden för en pension bestäms av storleken på din pensionsfond.
För mitt bearbetade exempel bestämde jag mig för att minska den skattefria klump jag ville ta från 25% till 20% (dvs. ta 5% mindre som en skattefri klumpsumma eftersom mitt amorteringslån ändå kommer att ha rensat mitt bolån).
Det tog min personliga pensionsinkomst från £3 982 till £4 247.
Men om jag skjuter upp min pension till 68 års ålder också kommer jag att få £7 007 från min personliga pension. Lägg det till den statliga pensionen så skulle min bruttopensionsinkomst bli:
£7 007 + £9 339 =£16 346
Genom att använda den tidigare nämnda inkomstskattekalkylatorn motsvarar detta £1 231 i månaden. Jag såg också till att jag valde alternativet på PAYE inkomstskattekalkylatorn för att säga "ja" jag får för närvarande statlig pension. Det gör att folkförsäkringsavgifter inte dras av eftersom de inte betalas när du uppnår folkpensionsåldern.
I mitt fungerande exempel har jag lyckats snabbt beräkna hur mycket pengar jag behöver för att gå i pension plus räknat ut när jag kan gå i pension.
För att hjälpa dig välja den bästa pensionsprodukten har vi analyserat de alternativ som finns på de ledande pensionsprodukterna.
Visa inläggNu när du har kört pensionskalkylatorn kan du gå tillbaka och se hur mycket du behöver för att gå i pension vid 55 eller 60 år.
För att göra detta ställ in pensionsåldern på pensionskalkylatorns inmatningsskärm till 55 och kör kalkylatorn. Variera nu de månatliga pensionsavgiftsbeloppen tills du når den inkomstnivå som krävs. Tänk på att om du väljer att gå i pension vid 55 eller 60 års ålder får du inte din statliga pension förrän du uppnår din allmänna pensionsålder. Så din personliga pension måste täcka detta underskott. Genom att variera fondstorleken och bidragsnivåerna kan du se om du kan gå i förtidspension och hur mycket pengar som behövs för att gå i pension vid den åldern.
Nu när du har en förståelse för vad du kan behöva i pension är det viktigt att vidta åtgärder och omsätta din plan i praktiken. Kom ihåg attom du inte planerar för pensionering kommer det aldrig att hända . Ingen kommer att göra det åt dig. Du kan få en lågkostnadspension online* hos Storbritanniens ledande pensionsleverantör med en engångsbetalning på bara 100 GBP eller med ett vanligt bidrag på 25 GBP i månaden. De flesta spenderar mer än så på kaffe varje månad.
Du behöver inte ens bestämma dina investeringsval för att få igång en SIPP (egeninvesterad personlig pension). Dessutom tar det bara några minuter att installera. Dess popularitet beror på dess kostnadseffektivitet, utmärkta kundservice och onlinefunktionalitet.
Som jag sa, om du inte planerar för pensionering kommer det aldrig att hända.
Ju tidigare du börjar betala in till en pension, oavsett hur liten, desto snabbare kan du gå i pension
Säkra din pension
Om en länk har en * bredvid sig betyder det att det är en ansluten länk. Om du går via länken kan Money to the Masses få en liten avgift som hjälper till att hålla Money to the Masses gratis att använda. Följande länk kan användas om du inte vill hjälpa Money to the Masses eller ta del av några exklusiva erbjudanden – Hargreaves Lansdown
FU-pengar:vad är det och hur mycket pengar räcker?
Hur mycket pengar behöver du för att gå i pension?
Vad är dina pengar värda för dig?
Bilavskrivning:Hur mycket är din bil värd?
Vad är ett testamente och behöver du ett?
Hur mycket pengar bör du ha i din akutfond?
Hur mycket pengar ska du behålla i checkar och sparande?
Hur mycket pengar behöver du för att köpa ett hus?