När du är förälder verkar oron som håller dig vaken på natten oändlig . De sträcker sig från de små sakerna som att välja mellan T-boll och gymnastik till de stora sakerna som att gå i skolan och hur mycket man ska spara till college.
Om du är orolig för T-boll och gymnastik, verkar college förmodligen vara långt borta. Men de saker du kan göra nu (särskilt medan dina barn fortfarande har sina mjölktänder) kommer definitivt att löna sig senare.
Lyssna:Att spara till college behöver inte vara stressande. Du kan skicka dina barn till skolan utan skulder, studielån eller privatlån. Du behöver bara lära dig hur mycket du bör spara till college så att du kan börja nu – oavsett var du börjar.
Här är några grundläggande steg du kan följa för att börja spara till dina barns college:
Låt oss börja med att beräkna kostnaderna.
För att veta hur mycket du ska spara till college måste du veta vad det kostar. Kostnaderna är olika från skola till skola, oavsett om det är privat eller offentligt, i staten eller utanför staten.
För läsåret 2020–2021, här är de beräknade undervisningskostnaderna, plus kost och kost, böcker och förnödenheter, transport och andra personliga utgifter för amerikanska högskolor baserat på typ av skola: 1
Dessa kostnader är kända som klistermärkespriset. Detta är vad du skulle betala utan några stipendier eller bidrag. Men dessa siffror inkluderar inte de "riktiga" extrafunktionerna – saker som tvätt, parkeringskort (eller biljetter), bensinpengar och de där sena kaffekörningarna.
Men de är dagens beräknade kostnader. Så, tänk om din son fortfarande lär sig sina ABC och äter pasta? Hur vet du hur mycket du ska spara till college för dagen han fyller 18? Oroa dig inte – du behöver inte vara matematikprofessor för att veta svaret.
Allt du behöver är den genomsnittliga högskoleinflationen och en bra onlinekostnadskalkylator – som den här. Vad gäller collegeinflationen? Det beror på år.
Siffrorna har varierat från 3,47 % 1978, hela vägen upp till 13,44 % 1982 och ända tillbaka till 1,38 % 2020. 2 Men mellan åren 1977 och 2021 landade den genomsnittliga högskoleinflationen runt 6,37 % per år. 3
Eftersom inflationstakten kan variera från år till år, föreslår vi att värdet i kostnadskalkylatorn ställs in på 5 %. Och hur mycket planerar du att täcka av sparandet? Sätt det till 100 % – studielån är stort nej-nej.
Här är ett exempel:Jack och Beth har en 10-årig dotter. Det betyder att de har åtta år på sig tills hon är 18 och går till det offentliga, fyraåriga, statliga college. Genom att använda skolkurskalkylatorn vid 5 % inflation måste de spara 39 625 USD för hennes första år och 170 790 USD totalt. 4
Om ditt blodtryck är lite högt just nu, ta ett djupt andetag. Den summan kanske inte är hur mycket du faktiskt kommer att betala. Kom ihåg:Varje familjs ekonomiska situation är olika, så du måste vara realistisk om hur mycket du kan bidra med till dina barns utgifter för college.
Om du är uppe på dina ögon i skulder och pensionen är bara 10 år bort, kommer ditt sparande på college att vara annorlunda än ett par i 30-årsåldern som är skuldfria och redan lägger 15 % av sin inkomst på pension varje månad.
Om du är gift måste du sätta dig ner med din make och titta på din ekonomiska situation. Vilka är dina långsiktiga mål? Hur mycket skuld har du? Vad är din plan för att bli av med din skuld? Hur mycket har du sparat till pensionen? Kan du lägga pengar på pension och lägga undan pengar för collegekostnader? Håll inte tillbaka med pensionssparande bara för att Junior vill gå i en Ivy League eller en skola utanför staten.
Dessa frågor hjälper dig att avgöra hur mycket du ska spara till college. När du har svar på dessa är det dags att sätta upp ett rimligt mål. Ja, du vill hjälpa dina barn. Men du kanske inte kan betala för allt – eller något av det. Och det är okej . Det finns andra alternativ för att täcka collegekostnader förutom mammans och pappans bank eller studielån. Men mer om det senare.
Vi pratar om vikten av att lägga undan pengar till pensionen så snart som möjligt. Det beror på att tiden spelar en stor roll när det kommer till sammansatt tillväxt. Om du lägger undan pengar så fort ditt barn föds har du nästan 20 års tillväxtpotential – och du behöver inte investera lika mycket varje månad.
Om du lägger undan bara 100 USD i månaden från det år ditt barn föds till det år de fyller 18 år, kan du ha över 60 000 USD för deras collegefond. Men om du väntar tills de fyller 10, måste du spara $400 i månaden för att nå samma $60 000. Vilket är lättare att ha råd med? Det krävs ingen raketforskare för att svara på den frågan!
Nu frågar folk ofta var de ska lägga pengarna de investerar för sina barns college. De två vanligaste alternativen är 529-planen (uppkallad efter en del av IRS-koden) och ESA (Education Savings Account).
Dessa två alternativ liknar varandra på ett viktigt sätt:Pengarna på kontona växer skattefritt och beskattas inte när de tas ut – så länge pengarna används för kvalificerade utgifter.
Här är slutsatsen:Du vill stanna i förarsätet med dina pengar, oavsett om det är i en 529-plan eller en ESA. Om du går med en ESA har du mer kontroll över hur du investerar den, men 529 planer börjar erbjuda mer flexibilitet. Här är kontofunktionerna i ett ögonkast:
529-plan
Education Savings Account (ESA)
Vad du än gör, gå inte med en förbetald undervisningsplan. Det finns massor av restriktioner inblandade, och på lång sikt skulle du få mer valuta för pengarna genom att investera de pengarna istället för att låsa in en kursavgift. Lita på oss, gör det bara inte.
P.S. Innan du börjar spara, prata med en ekonomisk proffs i ditt område om vilken plan som är bäst för dig.
Alla skolor är inte skapade lika, särskilt inte när det kommer till pris. Men när du intervjuar för ett jobb, är de flesta kandidatexamina ganska jämställda. En HR-chef letar efter kompetens och erfarenhet, inte om någon gick i en Ivy League-skola eller hur mycket de betalade för sin examen.
Ha ett hjärta till hjärta med ditt barn tidigt när de börjar visa intresse för vissa skolor de kanske vill gå på. Låt dem veta exakt hur mycket pengar du kan bidra med. Prata om hur långt de pengarna kommer att gå med tanke på vart och ett av skolalternativen:offentliga kontra privata, statliga kontra utomstatliga, community college kontra universitet. Alla dessa val har betydelse när det kommer till prislappen.
Vissa stater, som Tennessee, erbjuder två års undervisningsfri vid ett samhälle eller teknisk högskola till alla gymnasieutexaminerade. Det betyder att de första två åren av ditt barns collegekarriär kan kosta dig ingenting i undervisning. Poäng!
Bor du inte i Tennessee? Gör lite forskning och se vad din stat har att erbjuda. Vissa högskolor fryser kursavgiften, vilket innebär att ditt barn kommer att betala samma summa i undervisning så länge de går dit. Andra låter inte din unga vuxna bo utanför campus som nybörjare, så du måste täcka kostnaderna för rum och kost. Att göra din forskning kommer definitivt att löna sig.
För många amerikaner är det stressigt att tänka på kostnaderna för college. Och om du är i den båten kanske du glömmer bort en liten solstråle som kallas stipendier och bidrag – även känd som gratispengar.
Men här är haken:Du måste fylla i FAFSA (gratis ansökan om federalt studentstöd) varje år – och varje stat har sin egen deadline för slutförande.
FAFSA används för att ta reda på hur mycket du kan få i federala bidrag (som Pell Grant) och statliga bidrag. Även om du tycker att du tjänar för mycket pengar, gör det ändå. Många högskolor, stiftelser och företag använder det för att dela ut stipendier.
Att fylla i FAFSA är förmodligen inte hur du skulle vilja tillbringa en regnig eftermiddag, men om du inte gör det kan du lämna pengar på bordet. En tredjedel av studenterna anmäler sig inte till FAFSA, och av dem skulle 2 miljoner ha kvalificerat sig för ett stipendium! 5 Att spendera en dag på att fylla i dessa formulär låter värt det nu, eller hur?
Förutom bidrag behöver du gå efter alla stipendier du kan. Vi upprepar:alla stipendier. Och i dagens digitala tidsålder gör appar som Scholly och webbplatser som CareerOneStop det mycket lättare att hitta och ansöka om dessa stipendier. Så det finns verkligen ingen ursäkt för att inte gå efter varje krona du kan hitta.
När du slutför FAFSA börjar du få erbjudanden från banker som blir fler än gärna "hjälpa" dig att betala för college. Faktum är att vissa finansiella rådgivare faktiskt säger till sina kunder att de ska räkna med att betala en del av sina collegekostnader med studielån. Lyssna, det är detta råd som har fått amerikaner att bära omkring 1,58 biljoner i federala studielåneskulder. 6
Slutsats? Skuld är ett hot mot dina barns ekonomiska framtid. Studielån hjälper bara dina barn att börja i negativ riktning. Men förstå det här:Det är verkligen möjligt att gå igenom högskolan skuldfritt.
Dessa långivare hävdar att de är mer än villiga att "hjälpa dig." Låt oss titta på de verkliga kostnaderna för den så kallade studielånehjälpen. År 2020 hade den genomsnittliga studielåntagaren cirka 38 792 USD i studieskuld. 7
Så, hur kommer att betala av den skulden se ut?
Om du antar att du har en 10-årig betalningsplan och en ränta på 6 %, skulle du betala drygt 400 USD i månaden. Och under dessa 10 år skulle du betala nästan $13 000 i ränta. Så den "hjälpen" i form av ett nästan $39 000 lån kostade dig nästan $52 000. Om du gör den 20-åriga betalningsplanen, skulle du bara betala $278 i månaden, men du skulle sluta betala nära $30 000 i ränta - nästan det ursprungliga lånebeloppet! Betalar du nästan det dubbla för en examen? Nej tack!
Även efter att ha ansökt om stipendier och stipendier kan din unga vuxen fortfarande behöva betala ur egen ficka för en del av sina collegekostnader. Det är okej! Med lite hud i spelet är det mer sannolikt att de arbetar med dessa stipendier och anslag, tar examen tidigare och utvecklar en stark arbetsmoral.
Om du vill att ditt barn ska klara college utan studielån, hämta en kopia av Skuldfri examen . Bästsäljande författaren och Ramsey Personality Anthony ONeal kommer att visa dig hur du sparar till college steg för steg. Han kommer att ge dig och dina barn vad du behöver veta för att förbereda dig för college, vilka lektioner du ska ta, hur du gör collegebesök och till och med hur du väljer huvudämne. Kolla in det.
När det gäller att spara till college behöver du inte spela ett gissningsspel. Det finns finansexperter i ditt område som kan hjälpa till. Våra pålitliga SmartVestor-proffs är de bästa i branschen. Du kan lita på att de hjälper dig att navigera i universitetets besparingar vilken dag som helst. Registrera dig här så matchar vi dig med ett proffs i ditt område – gratis.
Hur mycket betalar du för din portfölj?
Hur man hjälper barnbarn att betala för college
Hur mycket kostar Amazon Prime för ett medlemskap?
2 000 USD Tumregel:How Much to Save for Your Kids College
Hur mycket kostar college 2019?
Hur man uppskattar hur mycket en examen är värd
FU-pengar:vad är det och hur mycket pengar räcker?
Julklappar för barn:Hur mycket är för mycket?