När de flesta människor hör ordet "lågkonjunktur" ringer varningsklockorna. Lågkonjunkturer är förknippade med finansiell katastrof, och historiskt har dessa ekonomiska nedgångar haft allvarliga effekter på konsumenternas ekonomi.

Även om en lågkonjunktur har potential att kasta din privatekonomi till en slinga, med ordentliga förberedelser och sparande, kan du begränsa effekten det kommer att få. Läs vidare för att lära dig hur du kan spara pengar och förbereda dig.

Vad är en lågkonjunktur?

Ekonomisk lågkonjunktur är en period av minskad finansiell aktivitet som sker konsekvent under ett antal månader. Det kan vara svårt att definiera när exakt en lågkonjunktur börjar eller slutar, men ekonomer tenderar att titta på en del statistik, inklusive hur många människor som arbetar, hur mycket pengar människor tjänar, industriproduktion och landets bruttonationalprodukt (BNP). för att fastställa en lågkonjunkturs allmänna startdatum.

Tills nyligen var den amerikanska ekonomin inne i sin längsta period av ekonomisk expansion i historien – en 11-årig period av tillväxt som började 2009. Denna expansion slutade med början av covid-19-krisen. I februari 2020 gick den amerikanska ekonomin in i en recession, enligt National Bureau of Economic Research.

Hur du förbereder din ekonomi för en lågkonjunktur

Lågkonjunkturer är oundvikliga och kan vara svåra att förutse. Så även i tider av sund ekonomisk tillväxt hjälper det att vara beredd på en ekonomisk nedgång. Att förbereda sig för en regnig dag nu kan rädda dig besvär längre fram.

Här är några sätt du kan förbereda din ekonomi för risken för en lågkonjunktur:

• Se till att du har en nödfond. En nödfond bör användas för att hjälpa dig försörja dig i tider av nöd. Det rekommenderas att spara minst tre till sex månaders levnadskostnader i denna fond. Att ha akuta besparingar när en lågkonjunktur slår till kan hjälpa dig att betala för viktiga inköp om du förlorar ditt jobb eller om din arbetstid minskar. Om du redan har tillräckligt med pengar för att leva på i sex månader skadar det inte att lägga undan mer än så om du har råd.
• Lev inom dina förutsättningar. Att spendera mer än du tjänar är aldrig bra. När du lever inom dina tillgångar är summan av vad du spenderar på en månad lika med eller mindre än de pengar du tar in under den tiden. Denna taktik kommer inte bara att hjälpa dig att spara pengar, utan det kommer att hjälpa till att säkerställa att du inte är överansträngd om din inkomst skulle påverkas av en lågkonjunktur. För att ta reda på om du har råd med din nuvarande livsstil, summera alla dina nuvarande månatliga utgifter och subtrahera den siffran från din månadsinkomst. Om du fortfarande har pengar över, lever du inom dina resurser. Om inte, bör du överväga att skära ner där du kan.
• Begränsa din befintliga skuld. Ju mindre skuld du har, desto bättre kommer du att få det om en lågkonjunktur slår till. När din inkomst minskar – eller elimineras – kan du ha svårt att betala dina skulder. Genom att begränsa din skuld medan du har resurserna, kommer du att förbereda dig för effektiva utgifter om du skulle behöva strama åt din budget.
• Ha en nödplan för investeringar. Tyvärr sammanfaller lågkonjunkturer ofta med nedgångar på aktiemarknaden. Om du har en 401(k), eller någon annan typ av marknadsinvesteringar, överväg att skapa en nödplan för vad du ska göra om en lågkonjunktur inträffar och marknaden kraschar. Marknadens volatilitet kan vara skrämmande, och planering i förväg kan hjälpa dig att förhindra impulsiva beslut om marknaden förändras. Rådfråga en finansiell expert för råd om vilken plan som är rätt för dig.
• Försök hitta ett "konjunktursäkert" jobb. Även om detta inte är lätt, kan det lätta på din ångest att ha ett recessionssäkert jobb om ekonomin börjar kämpa. Det finns ingen teknisk definition av vilken bransch som är lågkonjunktursäker, men historiskt sett kan yrken som tillhandahåller viktiga tjänster få mindre effekt om en lågkonjunktur får företag att minska antalet anställda. Viktiga jobb kan hittas inom undervisning, redovisning, medicin och mer.

Hur man budgeterar i en lågkonjunktur

Lågkonjunkturer kan orsaka utbredd arbetslöshet och kan få dig att ändra dina utgiftsvanor om ekonomin börjar halka. Om du har en budget på plats nu, börja fundera på hur den skulle kunna justeras om dina intäkter skulle förändras.

Titta igenom din budget och gruppera dina utgifter efter deras betydelse. Lägg alla dina väsentliga månatliga utgifter (mat, husrum, skuldbetalningar, verktyg) i en grupp; lägg de viktiga men icke väsentliga utgifterna (gåvor, kläder, underhållning) i en annan; identifiera de saker du lätt skulle kunna leva utan (streamingtjänster, lyx, gymmedlemskap); och notera även beloppet du lägger på sparande (för din akutfond, pension, framtida hembetalning och liknande). När du har kategoriserat dina utgifter bör det vara lätt att snabbt ändra din budget om din inkomst skulle påverkas av en lågkonjunktur.

Kom ihåg att om du plötsligt blir av med ditt jobb måste du vara redo att snabbt stoppa inköp som inte är nödvändiga. Att förbereda en plan för vilka utgifter du skulle eliminera först kan hjälpa dig att snabbt göra dessa ändringar, vilket kan spara pengar och skydda din kredit.

Diversifiera din inkomst under en lågkonjunktur

En av de största riskerna som konsumenter står inför under en lågkonjunktur är inkomstbortfall. Tyvärr finns det inget sätt att förutsäga om du kommer att förlora ditt jobb eller om din inkomst annars kommer att påverkas av en ekonomisk nedgång. Genom att diversifiera din inkomst kan du isolera dig från potentiella risker om din huvudsakliga inkomstkälla skulle tas bort.

För att skapa en ny inkomstström, överväg att hitta ett sidoliv, eller något du enkelt kan göra på din fritid för att tjäna extra pengar. Överväg leverans av mat eller paket, handledning, barnomsorg eller andra jobb som passar dina kunskaper och tillgänglighet.

Olika inkomstströmmar kommer inte bara att skydda dig om en nödsituation skulle inträffa, utan de kan hjälpa dig att öka besparingarna och betala ner skulden nu. Ju lägre ditt totala skuldsaldo, och ju mer du har i sparande, desto bättre kommer du att ha det om en lågkonjunktur skulle drabba.