Det är på modet i samhället av pensionsrådgivare att prata om ditt "magiska nummer" för pensionering. Det är den summa pengar du bör samla på dig när du går i pension så att dina besparingar kommer att räcka resten av ditt liv, eller någon bestämd period, som din beräknade livslängd.

Detta magiska tal är baserat på ett antal antaganden, inklusive att du uppnår vissa genomsnittliga investeringsresultat på lång sikt. Och det kanske löser sig. Aktiemarknaden där dina besparingar är placerade kan slå den genomsnittliga avkastningen under de senaste decennierna. Och du kanske inte lever längre än genomsnittet.

Planering för medelvärden

Eller så kanske det inte fungerar. Det är oroande att planera för "genomsnitt" när du inser hur genomsnittet kan fungera till din nackdel.

Ta det här exemplet:En liten damm kan i genomsnitt vara 3 fot djup. Du kanske planerar att gå från ena sidan till den andra. Du kommer in i vattnet vid sandstranden, där djupet i genomsnitt bara är några centimeter. Du tar flera steg mot mitten av dammen utan problem. Faktum är att du kan gå ytterligare flera meter utan att vattennivån stiger till dina knän. Sedan börjar botten att falla bort. Du upptäcker att när du närmar dig mitten av dammen är det mycket djupare än 3 fot där, och när du fortsätter att gå kommer du att vara över huvudet.

Om du bär en flytanordning, eller om du är säker på dina simkunskaper, kommer du att ta dig till andra stranden. Annars kan du drunkna i denna damm med ett medeldjup på 3 fot.

Lägg till garanterad livstidsinkomst till din pension

Ditt mål, som alltid, är att utveckla tillräckligt med inkomst i pensionen så att du inte överlever dina pengar. Det går bra att lägga ut några av dina besparingar på marknaden, med hopp om att genomsnitten kommer att klättra högre än de har varit de senaste åren. Om du utvecklar en plan för att skapa en garanterad livstidsinkomst med en del av dina pengar kanske du inte behöver vara beroende av marknaden.

Socialförsäkring och pensioner är de viktigaste källorna till garanterad inkomst för många pensionärer. Det andra huvudsakliga sättet att skapa en annan källa till garanterade månatliga betalningar är genom att köpa inkomstlivräntor, som flyttar risken att leva utöver din genomsnittliga livslängd, eller risken för avkastning under marknadsmässig avkastning, till försäkringsbolaget som stöder livräntan.

Inkomstlivräntor gör att du kan planera för alla stadier av pensionering:Förtidspension, när du funderar på att resa, passa barnbarnen och arbeta volontär, följt av senare i pensionen när du kanske förväntar dig ökade sjukvårdskostnader och vill stanna i ditt hem och undvika blir en börda för dina barn.

För att undvika motsvarigheten till att drunkna under pensioneringen, glöm det magiska talet baserat på medelvärden. Ta istället kontroll över din framtid genom att bestämma vilken inkomst dina besparingar kommer att ge. Det kräver att du skapar en garanterad livstidsinkomststrategi – din flytande enhet – unik för dig.