När Confucius noterade att "livet är verkligen enkelt, men vi insisterar på att göra det komplicerat", borde han ha inkluderat ett tillägg om att samma sak gäller ekonomi. Tro det eller ej, en enkel plan under hela ditt ekonomiska liv kan vara nyckeln till förstånd, även när din rikedom växer.

Uppenbarligen vill människor vara goda förvaltare av vad de har. Och de flesta av oss är inte Warren Buffett, och vi önskar inte heller att samla på oss så mycket rikedom vi kan innan vi dör. Vi vill att våra pengar ska fungera för oss och fungera som ett verktyg för att vi ska kunna leva våra bästa och mest bekväma liv. Även om det varierar från fall till fall, kvarstår faktum att ju mer tillgångar du samlar på dig, desto mer frestande kan det vara för dig att sätta dig in i komplicerade investeringsinstrument som kan bli mycket mer problem än de är värda.

Att lägga sin ekonomi på till synes mer sofistikerade produkter, som hedgefonder, investeringsfastigheter eller ett företag, kan tyckas vara det logiska nästa steget. När allt kommer omkring är ens ekonomi och investeringar av största vikt för att tjattra, oavsett om vi är samlade kring vattenkylaren eller på back nio på country club. Men innan du investerar utanför den vanliga vaniljen eller normen är det fortfarande viktigt att överväga alla vinklar. Det är också viktigt att överväga vilken typ av upplevelse investeringen kommer att ge dig och om den kommer att förbättra ditt liv eller förringa det.

Rikdom kan skapa onödiga komplikationer

Människor kommer ibland in på betydande summor pengar oväntat eller av överraskning. Tänk på någon som har startat och drivit ett framgångsrikt företag. Det slutar med att de säljer det för mycket mer pengar än de någonsin föreställt sig, eller som de till och med behöver för den delen. När det är dags att diskutera nästa steg med en rådgivare har jag ett ord till de kloka. Om rådgivaren rekommenderar att lägga till mer komplicerade saker till den finansiella bilden, tänk på detta:Ju mer snärjd investeraren är, desto mer tror rådgivaren att deras tjänster kommer att behållas och behövas.

På samma sätt finns det denna ogrundade uppfattning bland vissa investerare att betydande finanser kräver komplicerade handlingar. Men många av dessa åtgärder kan komma med en separat skattestruktur, eller så är de kopplade till ett partnerskap, oförutsedda detaljer som måste beaktas.

Och ibland finns det investeringar i saker som kommersiella fastigheter eller sidoföretag som verkar lätta att komma in i och som slutar med att vara omöjliga att navigera. Jag har själv sett hur fel dessa ansträngningar kan gå. En kommersiell fastighet som var tänkt att dra in pengar varje månad kan bli en pengagrop som investeraren måste komplettera om en hyresgäst flyttar ut. Eller så kan den fastigheten också tömma ekonomin om kapital- eller hyresgästförbättringar behöver göras.

Vad händer när du gör det enkelt

Å andra sidan träffade jag en gentleman för flera år sedan som sålde sitt företag och satte 100 % av intäkterna i en S&P 500-indexfond genom Vanguard. Han erkände att han vände några huvuden, eftersom tanken var att han borde ge sig in i något mer komplicerat som en hedgefond. Han sa till mig:"Jag tycker själv att det perfekta för mig är ganska enkelt."

Men den här herren kände också liten eller ingen smärta kopplad till sina investeringar. Eftersom det är svårt att överträffa den breda aktiemarknaden oavsett struktur, fortsatte han att prestera bra, och skattetiden var trevlig och enkel. Han behövde inte vänta i månader på att få alla hans rapporter in. Han kunde njuta av sitt liv och inte oroa sig för när nästa kapitalsamtal skulle komma in från en av investeringarna.

Tänk noga på tidsfaktorn

Ett annat problem med komplicerade investeringsstrategier är att vissa möjligheter och produkter kommer med långa åtaganden och låser dina pengar i flera år. De är inte något du kan bestämma dig för att ta in ett år och ut under nästa. Tänk på att det kan finnas förändringar i ditt liv som kommer att kräva att du tar dig ur dem, och du kan hamna fast och inte kunna ta ut dina pengar på grund av restriktioner under en längre tid.

Till exempel minns jag att jag hade att göra med en klient för några år sedan som hade en stor del av sina pengar bundna på ett äldreboende. Hon ville sälja sin position så att hon kunde köpa ett andra hem nära sina barnbarn, men hon hade flera andra partners på detta äldreboende. Ingen av hennes partner skulle köpa hennes andel, och hon kunde inte hitta någon att köpa ut henne.

Slutligen, om du överväger dessa produkter utanför normen, se till att beloppet du investerar är meningsfullt. Bara förra veckan pratade jag med någon som hade att göra med några frågor relaterade till en investering på 10 000 USD i en fastighetsinvesteringsfond. Jag minns att jag tänkte att det inte var värt det, med tanke på alla krångel och restriktioner. Det är viktigt att göra en investering som åtminstone är tillräckligt stor för att få en meningsfull effekt.

Botta på raden

När du pratar med din rådgivare, kom ihåg att dina pengar i slutändan är dina att fatta beslut med. Uppenbarligen verkar det mer ekonomiskt glamoröst att namnge att du är investerad i en kommersiell fastighet eller hedgefond. Det här låter smartare än att säga att du tar dig an mindre komplikationer genom att investera i en S&P 500-produkt. Men kom ihåg detta:Du kanske behöver pengarna snabbare än de görs tillgängliga av din produkt, eller så kanske fastigheten inte betalar ut som du hade hoppats. Och ingen – från vattenkylaren till de bakre nio – vill finna att de inte kan komma åt sina pengar eller betala mer än de vill för sin investering. Det är något vi alla kan ta direkt till banken.