När människor utvecklas genom sina karriärer förändras vanligtvis också deras behov av finansiella tjänster. Denna naturliga utveckling sker för proffs, entreprenörer och företagsägare - när du avancerar längs rikedomskontinuumet ökar komplexiteten i din ekonomiska situation. Och även om det inte finns någon lösning som passar alla, med tanke på de olika utmaningar människor står inför, finns det många vanliga problem som individer stöter på på vägen.

Början på din rikedomsresa...

I början av kontinuumet är det där majoriteten av amerikanerna befinner sig. Dessa individer har ett nettovärde på mindre än 1 miljon dollar, har vanligtvis begränsad erfarenhet av investeringar och har troligen tjänat majoriteten, om inte alla, sina pengar själva. Dessa individer anses vara "massmarknader" av utövare inom finansbranschen.

De rådgivare som fokuserar på detta segment arbetar ofta för mäklarfirmor och försäkringsbolag och kompenseras vanligtvis, åtminstone delvis, av provisioner. Detta lämnar ofta massmarknadskunder kraftigt underbetjänade, eftersom det kan finnas ett stort gap mellan "lämplig" och "förtroenderådgivare". Dessa villkor beskriver i vilken utsträckning en finansiell rådgivare är skyldig att ge råd som ligger i kundens bästa.

En försäkringsagent eller en mäklarhandlare arbetar vanligtvis under lämplighetsstandarden, vilket innebär att de produkter de rekommenderar måste vara lämpliga för kundens uttalade mål, men det betyder inte att de nödvändigtvis är den lägsta kostnaden eller det lämpligaste alternativet som finns. En registrerad investeringsrådgivare (RIA) arbetar enligt den strängare förtroendestandarden, vilket innebär att alla rekommendationer de gör enligt lag måste vara i kundens bästa.

Kunder inom massmarknadssegmentet är sannolikt kostnadsmedvetna och kan tycka att en lågkostnadsrådgivare är tilltalande, men de skulle göra klokt i att förstå den standard som de verkar under och vad deras ersättningsstruktur är. Oavsett vad de känner sig bekväma med att spendera på en rådgivare, kommer kunder i detta segment sannolikt att behöva någon för att identifiera investeringar som är lämpliga för deras risktolerans, likviditetsbehov och övergripande finansiella mål. Dessa investerare kommer också att ha en mindre kassareserv avsatt i nödfall, så försäkring kommer sannolikt att spela en roll i deras ekonomiska planering. För att betjäna en kund på massmarknaden på rätt sätt bör en rådgivare ha en grundlig förståelse för livförsäkring, långtidsvård, funktionshinder, egendoms- och olycksfallsförsäkring. Detta skydd förbises ibland, men kan vara ännu viktigare än investeringsförvaltning, som vanligtvis får all uppmärksamhet.

Flyttas längs kontinuumet...

När rikedomen ackumuleras kan en individs behov flytta in i den massrika regionen av kontinuumet, vanligtvis klassificerad efter ett nettovärde i intervallet 1 miljon dollar till 20 miljoner dollar. Dessa individer har allt mer komplexa ekonomiska liv, vilket kräver ytterligare expertis från sina rådgivare, särskilt inom områdena fastighetsplanering, skatteplanering och eventuellt med mer specifika frågor som ledningskompensation. För att effektivt betjäna denna befolkning kommer rådgivare att behöva en avancerad kunskap om truster, tekniker för fastighetsskatteplanering och gåvor till välgörande ändamål. Rådgivare i det här utrymmet behöver inte bara förstå dessa koncept, de måste veta hur man använder övergripande strategier, koordinerar de olika komponenterna i en klients ekonomiska liv för att stödja deras livsstilsbehov och långsiktiga mål.

Rådgivare som betjänar de välbärgade kommer sannolikt att arbeta tillsammans med kundens andra professionella, såsom revisorer och advokater, för att genomföra dessa strategier och för att hjälpa kunden att kvantifiera riskerna och fördelarna med de beslut de står inför.

Bevara välstånd...

Längst ut i rikedomskontinuumet finns de rikaste individerna och familjerna, kända som de rika eller ultrahöga nettoförmögenheterna (UHNW). Dessa kunder har ett nettovärde på 20 miljoner USD och uppåt och ställs inför alla utmaningar som de välbärgade, såväl som mer komplexa frågor, som kräver ytterligare kompetens från deras rådgivare. Dessa kunder är vanligtvis mycket framgångsrika yrkesverksamma, arvtagare till familjeförmögenheter och/eller företagsägare.

Av särskild vikt för kunder i detta segment är en omfattande förståelse av fastighetsskatteplanering, eftersom de flesta kommer att bli utsatta för den federala fastighetsskatten på 40 %, och beroende på var deras primära bostad är, även statlig arvsskatt. Utan noggrann fastighetsplanering integrerad med omfattande skatteplaneringsstrategier kan till och med betydande familjeförmögenheter decimeras av skatter, särskilt vid överföring av förmögenhet från en generation till nästa. Avancerad kunskap om illikvida investeringar, såsom private equity, riskkapital och fastigheter, kan också vara till stor nytta. Dessa typer av investeringar är vanligare med UHNW-investerare, eftersom de i allmänhet har råd att ha en del av sina tillgångar bundna under längre perioder. När deras rådgivare kan ge unikt värde är att förstå riskerna, investeringens tidsram, skattekonsekvenserna och integrationen av en potentiell illikvid tillgång i kundens långsiktiga strategi.

Kunder i det här området kommer sannolikt att behöva råd om hur man bäst integrerar avancerad livförsäkringsplanering, inklusive livförsäkring för privata placeringar och avancerad förtroendeplanering, för att framgångsrikt kunna föra tillgångar vidare till framtida generationer. En annan planeringsstrategi av intresse för UHNW-kunder är utlåning av pengar till truster, företag och familjemedlemmar. En omfattande förståelse av fordringar inom företaget, i samband med gåvor, är avgörande för att ge effektiv rådgivning till kunder som vill överföra förmögenhet till sina arvingar på ett skatteeffektivt sätt.

Var du än befinner dig längs rikedomskontinuumet, när du bestämmer dig för att du behöver en finansiell rådgivare, är det av avgörande betydelse att hitta en tjänsteleverantör som har den expertis som din situation kräver. Eftersom marknadsföring är ett konsekvent inslag hos rådgivare på alla punkter längs kontinuumet, och mycket av språket låter likadant, ligger ansvaret på dig att ta ett steg tillbaka och förstå vad du behöver hjälp med och vad dina mål är.