En typisk semester är fylld med checklistor, från inköpslistor till att göra-listor, både på jobbet och hemma. Här är en kort checklista för finansiellt välmående för att säkerställa att ditt finanshus är i ordning när du går över till 2019.

1. Kontrollera dina mottagares beteckningar

Även om vi kanske inte vill tänka på det, kommer vi alla att dö någon gång. Och eftersom vi inte vet när detta kommer att hända, är det viktigt att vi håller våra förmånstagares beteckningar uppdaterade. Uppenbarligen gäller detta för de arbetsplatssponsrade och/eller individuella livförsäkringar vi äger, men det gäller även för våra IRA, 401(k)s och våra pensioner. Som en allmän regel kommer inte ditt testamente att åsidosätta de namngivna förmånstagarna på dessa konton, så det är viktigt att kontrollera att de är korrekta då och då, och slutet av året är ett bra tillfälle att göra det. Om du födde eller adopterade ett barn under de senaste åren, se till att dina kontoförmånsbeteckningar återspeglar det nya tillägget. Om du nyligen har skilt dig, se till att dina förmånstagares beteckningar återspeglar dina nuvarande avsikter. Låt mig slutligen uppmärksamma vikten av att namnge en förmånstagare på ditt hälsosparkonto (HSA) om du har ett. Om du nämner en make som förmånstagare kan han eller hon bli ägare till kontot och använda if för sina egna sjukvårdskostnader.

2. Granska dina nuvarande och beräknade socialförsäkringsförmåner

Social trygghet spelar en avgörande roll för att skydda amerikanska familjer från risk, oavsett om det är att dö i förtid (genom att ge efterlevandeförmåner), bli invalidiserad eller leva ett långt liv i pension. Tänk på att de flesta arbetare och deras arbetsgivare betalar in i systemet varje gång en arbetare får en lönecheck. Individer bör regelbundet kontrollera sitt socialförsäkringsutdrag, och de kan göra detta genom att skapa en "min socialförsäkring " konto online. När du skapar ditt eget personliga socialförsäkringsutlåtande kan du inte bara se vad dina framtida beräknade pensionsförmåner från socialförsäkringen kommer att bli, utan också vilka förmåner du eller din familj är kvalificerade för i händelse av funktionshinder eller dödsfall. Om dessa förmånsbelopp inte räcker för din familjs situation, överväg att köpa ytterligare livförsäkring genom din arbetsgivare eller på egen hand.

3. Överväg att öppna (eller lägga till pengar till) en Roth IRA

Roth IRAs kan vara värdefulla källor till skattefria inkomster vid pensionering, för att betala collegekostnader eller till och med för att köpa ett första hem. Roth-bidrag kan alltid tas ut skattefritt och strafffritt. Men för att ta ut inkomster för dessa ändamål måste en Roth IRA vara på plats i minst fem år. Som ett resultat kan det vara en värdefull finansiell planeringsmanöver att etablera en Roth IRA för att starta femårsperioden. Till exempel kan en nyutexaminerad högskoleexamen öppna en Roth IRA nu med en liten summa och sedan spara i en Roth 401(k) på jobbet under de närmaste åren. Om individen sedan byter jobb kan hon rulla in Roth 401(k) i Roth IRA och sedan trycka på den för upp till $10 000 när hon köper sitt första hem - så länge som femårsperioden har uppfyllts. Roth IRAs är bra som ett förmögenhetsöverföringsfordon av ett par anledningar. För det första, till skillnad från traditionella IRA-tillgångar, är Roth IRA-tillgångar inte föremål för minimikrav för distribution. Således kan dessa tillgångar fortsätta att växa under hela pensioneringen utan att dras ut på grund av obligatoriska uttag. När sedan arvtagaren till Roth IRA-tillgångarna förs vidare vid dödsfallet behöver han inte betala skatt när uttag görs. Även om det finns begränsningar för att ge ett direkt Roth IRA-bidrag under ett givet år, kan individer investera i en Roth IRA genom att bidra till en icke-avdragsgill traditionell IRA och sedan omvandla den till en Roth IRA direkt. Denna strategi, som kallas en Backdoor Roth IRA, blir allt mer populär på grund av de unika fördelarna med att bygga Roth IRA-tillgångar.

4. Ge till välgörenhetsorganisationer på ett skattesmart sätt

Om du ger till välgörenhetsorganisationer, se till att du gör det på ett skatteeffektivt sätt och dra nytta av alla matchningar som din arbetsgivare kan erbjuda. Ur en ren skattesynpunkt gjorde Tax Cuts and Jobs Act välgörenhetsbidrag mindre attraktivt för ett stort antal amerikaner. Anledningen till detta är att miljoner nu förväntas använda det högre standardavdraget när de lämnar in sina skatter och därför inte kommer att specificera sina avdrag. Eftersom de inte kommer att specificera kan de inte dra av ett välgörenhetsbidrag. Ett alternativ för enskilda är att växla år mellan att använda schablonavdrag och specificera avdrag. Vänta sedan med att ge en välgörenhetsgåva tills det skatteår du kommer att specificera dina avdrag. Ett annat alternativ som familjer har är att de kan ge upp till $100 000 årligen från en IRA till en välgörenhetsorganisation. Även om detta kan göras med en traditionell IRA eller Roth IRA, skulle det vanligtvis vara mer fördelaktigt att göra detta med en traditionell IRA eftersom skatter inte har betalats på dessa tillgångar och kommer inte att behöva betalas alls om de ges till en välgörenhetsorganisation. Och sist men inte minst - om din arbetsgivare erbjuder en företagsmatch för donationer till välgörande ändamål, glöm inte att dra nytta av det. Många arbetsgivare sätter en deadline – vanligtvis i slutet av året – för anställda att begära en donationsmatchning.

5. Överväg att göra en "ekonomisk resolution" för 2019

Precis som du kan göra ett nyårslöfte om att komma i form eller äta hälsosammare, kan du också ta små steg in i 2019 för att få dig själv i form ekonomiskt. Från att lägga till bara 1 % mer till din arbetsplats 401(k)-plan till att helt maxa det (avgiftsgränserna för 2019 är 19 000 USD, medan återhämtningsbidragen är 6 000 USD), genom att ge ett löfte om att betala dig själv först kan du öka ditt pensionssparande avsevärt.

Självklart varierar personliga omständigheter. Rådfråga dina skatterådgivare och finansiella rådgivare angående din specifika situation.

1014828-00001-00