Stora företag, som Pfizer och Bristol-Myers, har länge prisat fördelarna med sina förmånsbestämda pensionsplaner. Men 2017 drog Pfizer äntligen ur kontakten med sin förmånsbestämda plan till förmån för en mer företagsvänlig 401(k) arbetsgivarmatch. Bristol-Myers tillkännagav att de skulle följa efter 2019. Dessa två företag är några av de senaste exemplen på en trend som har blivit mer utbredd i den privata sektorn under de senaste åren:utrotningen av förmånsbestämda planer.

Som ett alternativ väljer fler och fler företag att "frysa" eller avbryta förmånsbestämda planer och ersätta dem med arbetsgivarmatchade 401(k)-planer. Dessa planer är mycket enklare och billigare för företag att administrera.

Vad motiverar övergången från förmånsbestämda planer?

I en förmånsbestämd plan är företag på hugget för prestanda och finansiering av planen. Om de underliggande investeringarna underpresterar, vilket var fallet under den senaste finanskrisen, kan det bli kostnadskrävande för sponsorföretaget att upprätthålla tillräcklig finansiering för att klara nuvarande och framtida pensionsåtaganden. Den stigande livslängden innebär dessutom att anställda kan få pension i årtionden.

Till skillnad från statliga planer kan privata pensionsplaner inte köras på en fördelningsbasis. De är lagligt skyldiga att hålla dessa planer finansierade. Skulle pensionsplanerna misslyckas kommer dessa företag att drabbas av ett massivt juridiskt ansvar. Dessa faktorer har bidragit till den växande trenden att stora amerikanska företag väljer 401(k)s framför pensioner.

Nu står anställda i företag som avbryter sina förmånsbestämda planer, såväl som de som går i pension från företag som upprätthåller en plan, inför ett val:att ta en klumpsummautdelning nu, som kan rullas in i en IRA, eller ta en livränta som betalar ett jämnt belopp varje månad vid pensionering.

Avvägningar att överväga

Engångsbeloppsoptionen medför mer investeringsrisk som bärs av den anställde, men den ger också mycket fler tillväxtmöjligheter och flexibla distributionsmöjligheter. Annuitetsalternativet, även om det är mer stabilt och förutsägbart, begränsar allvarligt pensionärens förmåga att anpassa sig till en stigande levnadskostnad vid pensionering.

Du bör fatta beslutet baserat på vad som är bäst för dina individuella ekonomiska mål, men alternativet engångsbelopp ger flera viktiga fördelar jämfört med ett livräntaval:

• En klumpsumma ger fullständig kontroll över dina pengar.
• Det undviker beroende av företagets solvens.
• Den erbjuder också många distributionsalternativ.
• Det ger investeraren mer kontroll över sin skatteskuld.
• Och det ger dig möjligheten att överföra det återstående kontosaldot till dina arvingar vid dödsfall, vilket kan vara ett otroligt värdefullt verktyg för att bygga upp förmögenhet för en familj.

En övergång av engångsbelopp till en IRA "karantäner" också den anställdes medel, vilket minskar risken för en minskning av pensionsförmånen, som kan inträffa i händelse av ett företags konkurs. I spåren av finanskrisen 2008 tvingades ett antal långvariga företag att ansöka om konkursskydd, och många pensionsmedlemmar fick förlita sig på Pension Benefit Guaranty Corporation med minskningar av sina pensionsförmåner, som att få sina senaste pensionshöjningar proportionella. . Med alternativet engångsbelopp är dina pengar segregerade i IRA, vilket eliminerar risken för denna potentiella påverkan.

Festen med att välja månadsbetalningar vid pensionering

Engångsbeloppsplanen sätter pengarna i din kontroll direkt. Med det månatliga betalningsalternativet passerar planmedlemmen före pensionering eller strax efter att ha valt utbetalningar vid pensionering, kan dessa medel gå förlorade.

Medlemmar kan välja en mindre betalning så att förmånerna fortsätter om de avlider från sina makar. Men pensionären kan lämna betydande pengar på bordet om deras make dör före dem eller om båda makarna går bort inom en kort tidsram från varandra.

Många gånger inser anställda inte att de har ett klumpsummaalternativ eller saknar disciplin och expertis för att korrekt hantera dessa medel. Med lite ordentlig planering i samverkan med råd från en erfaren CERTIFIERAD FINANSIELL PLANNER™, kan det ofta vara det mest fördelaktiga och flexibla alternativet som finns att välja en klumpsumma.

Hur man tar klumpsumman

Att rulla in klumpsumman till en IRA bevarar fondernas skatteuppskjutna karaktär och ger flexibilitet med framtida uttag. Som IRA-ägare äger du kontot och kontrollerar därför utdelningarna.

Till skillnad från tillgängliga alternativ i en förmånsbestämd plan, genom en IRA, kan du välja frekvens, storlek och startdatum för framtida uttag. Du kan också stoppa och påbörja uttag så ofta du vill, vilket ger dig mycket mer frihet att hantera din skattepliktiga inkomst i pension.

Att hantera IRA innebär mer risk än att bara delta i en pensionsplan. Skiftet mot mer arbetsgivarmatchade 401(k)-planer har också flyttat risken för att hantera dessa medel till den anställde. Mindre erfarna investerare skulle göra klokt i att arbeta med en pålitlig, CERTIFIERAD FINANSIELL PLANNER™ för att fastställa mål för pensionsplanering och hjälpa till att hantera sina tillgångar för att uppnå dessa mål. Erfarna finansexperter arbetar med kunder för att hantera investeringar, kontrollera skatteskuld och hjälpa kunder att förbereda sig för en säker pension.

Ett varningens ord:När du bestämmer mellan ett alternativ för livränta och engångsbelopp är det viktigt att förstå att beloppen för engångsbelopp inte bara bestäms av en anställds tjänstgöringsår och inkomsthistorik, utan också av nivån på aktuella marknadsräntor. .

När priserna går upp kommer resultatet av beräkningen av engångsbeloppet att avta. Detta är sant eftersom beloppet, ungefär som valet av engångsbelopp för lotterivinnare, beräknas genom att diskontera alla förväntade framtida betalningar till ett aktuellt nuvärde.

Om du är en anställd vars företag nyligen tillkännagav planer på att avbryta sin förmånsbestämda plan eller en kommande pensionär som står inför samma pensionsbeslut, skulle jag uppmuntra dig att göra din due diligence. Att välja fel alternativ kan få permanenta och dyra konsekvenser. Prata med en kunnig och erfaren CERTIFIERAD FINANSIELL PLANNER™ som kan hjälpa dig att förstå dina alternativ och vägleda dig att fatta ett lämpligt beslut.

Värdepapper som erbjuds genom Kalos Capital, Inc., och investeringsrådgivningstjänster som erbjuds genom Kalos Management, Inc., ("Kalos") båda på 11525 Park Woods Circle, Alpharetta, Georgia 30005. Caliber Financial Partners, LLC, är inte en dotterbolag eller dotterbolag till Kalos Capital, Inc. och Kalos Management, Inc. Medlem FINRA/SIPC.