Oavsett hur mycket pengar du har lagt undan till pensionen är målet när du väl kommer dit att behålla så mycket som möjligt av dem. För dig, så länge du är i närheten. För din make efter att du är borta. Och så småningom för dina barn, om det är möjligt.

De flesta säger att de vill lämna något bakom sig för sina nära och kära, men få tänker mycket på hur de ska göra det - eller vad skattekonsekvenserna kan bli för dem eller deras förmånstagare. Många glömmer till exempel att om det mesta av deras boägg är i en traditionell IRA, kommer Uncle Sam att vilja ha en del av de pengarna också.

Men det är aldrig för sent att göra en plan för att skydda ditt boägg nu och föra vidare vad du kan senare utan att förlora tusentals dollar på skatter.

Tänk på två hypotetiska fall:

Hypotetiskt fall nr 1

Den första är en 72-årig singel kvinna som vill föra över sin traditionella IRA på 270 000 dollar till sina barn på ett sätt så att det inte skulle bli en skattebörda.

Ett alternativ är att göra en Roth-konvertering som skulle kosta henne cirka 90 000 USD i skatt. Det här alternativet skapar ett skattefritt konto som hennes arvingar fortfarande skulle behöva ta RMD från varje år men som inte skulle vara skattepliktiga.

Ett andra alternativ är lite mer komplicerat, men det skulle ge henne mycket olika resultat. Kvinnan kunde använda sin IRA på 270 000 $ för att köpa en kapitalskyddad livränta som skulle betala ut 15 000 $ per år för resten av hennes liv och som i fortsättningen skulle kvalificera sig som hennes årliga minimiutdelning (RMD). I denna hypotetiska antagande kommer vi att anta att $15 000 skulle beskattas med cirka 30 %, vilket ger henne 10 500 $ per år att spendera. Och hon kunde använda de 10 500 USD för att betala premien på en livförsäkring på 370 000 USD med en skattefri utbetalning.

Resultatet är att när hon dör kommer hennes barn att få det som finns kvar i hennes IRA plus de skattefria försäkringspengar på 370 000 USD, som de kan använda för att betala skatten på IRA-utdelningarna.

Hypotetiskt fall nr 2

Det andra exemplet är någon med 2,5 miljoner dollar i sin IRA. Han är 68 år gammal och hans fru är 65. Hans största oro är att om han dör först, skulle hans fru inte få hans månatliga pension på 10 000 USD på grund av planen. Han är också orolig för att hon skulle flytta till en högre skatteklass som ensam arkivarie.

Med tanke på båda frågorna, vad skulle det bli resultatet av att sätta sin IRA i en kapitalskyddad livränta som garanterar en utbetalning på $100 000 per år för dem båda? Om $100 000 är skattepliktigt med cirka 30%, lämnar det $70 000 per år. Vi skulle kunna använda 30 000 USD av pengarna efter skatt för en livförsäkring på 1 miljon USD, vilket lämnar 40 000 USD att spendera.

Vid slutet av 10 år, om den huvudskyddade produktens index fungerar bra, kan paret få cirka 200 000 USD per år i livstidsbetalningar. Det beloppet är inte garanterat, men om det händer, låt oss anta att 200 000 $ skulle vara skattepliktiga med cirka 35 %, vilket ger 130 000 $ per år att spendera. Om de fortsatte att använda 30 000 USD per år för att betala för livförsäkringen på 1 miljon USD, skulle de ha 100 000 USD kvar att spendera.

Och om gentlemannen dör först, kan hans fru använda livförsäkringen på 1 miljon dollar för att konvertera resten av den traditionella IRA till en Roth IRA, vilket skulle göra framtida betalningar skattefria. Detta resultat löser båda bekymmer för honom på ett sätt som gör att hon kan samla in inkomsten från den konverterade Roth IRA, och ersätta pensionsinkomsten, utan att höja sin inkomstskatt som en enskild fil.

My point:Go Beyond the Basics

Jag beskriver ofta dessa typer av strategier, som använder livförsäkring för att skapa skattefria pengar för förmånstagare, som "öre från himlen." Mina kunder, å andra sidan, tenderar att kalla det "utanför boxen-tänkande."

Men vad det egentligen är är att tänka på allt som borde hamna i din låda för pensionering. Du behöver inte hålla fast vid samma grundläggande planer eller produkter som de flesta finansexperter erbjuder.

Att förvandla din pension till ett arv behöver inte vara komplicerat. Men det hjälper att arbeta med en erfaren rådgivare som vet hur man skyddar dina pengar i nuet och hjälper dig att få dem att hålla i framtiden.

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.