Hur många gånger har du sett, hört eller läst marknadskommentatorer, populära finansskribenter och aktieväljare nebulöst prata om "dina pengar"? De agerar som om alla dina pengar finns i en stor, odefinierad pool som antingen omedelbart värms upp eller kyls ner baserat på de ständigt föränderliga förhållandena på oförutsägbara marknader.

Men detta är verkligen inte sant - eller om det är så borde det inte vara det. En bättre analogi är att tänka på dig själv som VD för en monetär arbetsstyrka, som har en mängd olika jobb. Dessa jobb avgör hur aggressivt eller konservativt ditt kapital ska investeras.

Om du är som de flesta människor tenderar du att ägna mest uppmärksamhet åt pengar du spenderar på mat, ditt hem, kläder, underhållning och andra vardagliga utgifter och räkningar. Eftersom den huvudsakliga källan till dessa pengar är inkomst från ditt jobb eller socialförsäkring eller pensionsbetalningar, stannar de vanligtvis inte kvar tillräckligt länge för att du ska oroa dig för att investera dem.

Men förhoppningsvis överstiger din inkomst dina vanliga utgifter, vilket gör att du kan tilldela överskottet till två monetära team:

1. Kortsiktiga medel reserverade för förväntade eller akuta utgifter du kan ha under de närmaste åren;
2. Långsiktiga medel investerade för att växa över tiden för att betala för ditt barns högskoleutbildning eller bygga ditt pensionsboägg eller arv.

Som VD är det din uppgift att se till att varje dollar vet sitt jobb och har rätt verktyg för att lyckas. Låt oss ta en närmare titt på dessa monetära team.

De kortsiktiga reserverna:När behöver du dessa pengar?

Det är en sund förvaltningspraxis att tilldela en viss summa av dina överskottsinkomster eller besparingar som reserver som du kan använda när som helst från och med nu till de kommande fem åren för att betala för:

• förväntade utgifter, till exempel ett andra hem du planerar att köpa under de närmaste åren eller det första året av din gymnasieutbildning; eller
• oväntade utgifter, som att plötsligt förlora ett jobb eller sjukvårdsförmåner.

Om du är pensionerad kanske du vill bygga ett liknande kortsiktigt "pensionsreserver"-team för att täcka ett till tre års utgifter eller underhållnings- eller resekostnader som överstiger inkomsten från socialförsäkringen eller pensionerna. Till exempel, om du spenderar 100 000 USD per år och har 40 000 USD i socialförsäkringsinkomst, överväg att behålla 60 000 till 180 000 USD (100 000 USD minus 40 000 USD =60 000 USD) i kortsiktiga reserver. Att ha dessa reserver till ditt förfogande kan eliminera behovet av att göra icke-krävda uttag från dina 401(k)- eller IRA-konton, vilket kommer att ge dem mer tid att växa.

Eftersom du kan behöva dessa pengar inom en kort tidsram, vill du skydda dem från potentiella investeringsförluster genom att förvara dem i kontantliknande fordon. Dessa inkluderar FDIC- (eller kreditförenings-) försäkrade räntebärande sparkonton, penningmarknadsfonder, CD-skivor eller till och med statsskuldväxlar.

Långtidsteamet:Hands off för nu

De mest hårt arbetande medlemmarna av din monetära arbetsstyrka har till uppgift att uppnå långsiktiga finansiella mål, allt från 10 till 50 år eller mer.

Du har förmodligen flera olika långsiktiga team:401(k) plankonton och IRA för att bygga ditt pensionsboägg. 529 college-sparplaner för dina barn. Rikedom avsatt för att skapa ett arv för dina nära och kära och favorit välgörenhetsorganisationer.

Långsiktiga team använder aktie- och obligationsinvesteringar för att maximera tillväxten över tid, och du vill i allmänhet lita på att de gör sitt jobb med minimal störning. Detta kan visa sig vara svårt, eftersom du är mer benägen att ägna mer uppmärksamhet åt deras dåliga resultat när marknaderna är nere, samtidigt som du glömmer att det långsiktiga teamet över tid tenderar att leverera bättre avkastning än det kortsiktiga teamet.

Till exempel, de som minns den stora lågkonjunkturen 2008-2009 inser ofta inte att trots att det var den värsta marknadsmiljön sedan den stora depressionen, tog det bara cirka 4½ år för S&P 500 att återhämta den mark som den förlorade. Och sedan sin bottennotering 2008 har S&P endast hamnat i negativt territorium en gång (2018) och har levererat tvåsiffrig totalavkastning, inklusive utdelningar, under sju av de senaste 10 kalenderåren.

Flytta teamresurser

I många fall arbetar kort- och långsiktiga monetära team sida vid sida på samma plats, till exempel i en blandning av aktie-, obligations- och kontantinvesteringar i en skattepliktig portfölj, IRA eller 529-plan. Och ibland kräver situationer att tillgångar överförs från ett team till ett annat.

Till exempel, när du skapar en 529-plan för din nyfödda dotter, kommer de flesta av pengarna initialt att fungera för det långsiktiga teamet, investera i aktier och obligationer för att maximera tillväxtpotentialen. Men när hon går in på gymnasiet kan du börja flytta över mer av dessa tillgångar – säg ett års undervisning – till 529-planens penningmarknadsalternativ för att se till att dessa pengar inte förlorar i värde innan den första studieavgiften kommer.

Ett annat exempel:Du är pensionerad och vill bygga upp din arbetsstyrka på ett till tre år "pensionsreserver". Du kanske vill finansiera denna kontantkudde med nödvändiga minimiutdelningar från din 401(k)-plan eller traditionella IRA-konton eller med kontanter på dina skattepliktiga konton. På så sätt kan du ha tillräckligt med utgifter för de närmaste åren så att du inte behöver flytta över ytterligare tillgångar från ditt långsiktiga pensionsteam vid en dålig tidpunkt, till exempel under en marknadsnedgång.

Allokera din arbetsstyrka

Hur effektivt du kan bygga och effektivt hantera dina kort- och långsiktiga monetära team beror på ett antal faktorer, inklusive:

• Hur väl har du definierat dina ekonomiska mål och monetära behov;
• Hur mycket av din nuvarande inkomst eller besparingar du kan tilldela vart och ett av dessa team; och
• Din vilja att låta ditt långsiktiga team göra sitt jobb obehindrat, även under perioder av instabilitet på marknaden.

Du behöver inte göra det ensam

Bara för att du är VD betyder det inte att du måste fatta beslut i ett vakuum. En finansiell rådgivare eller finansiell planerare kan hjälpa dig att utvärdera alla dina finansiella mål och resurser och hjälpa dig att utveckla strategier för att utrusta din monetära arbetsstyrka med de verktyg och den riktning den behöver för att göra sina många jobb effektivt.

Detta material har endast tillhandahållits i allmänna informationssyfte och utgör varken skatte- eller juridisk rådgivning. All investering innebär risk. Tidigare resultat är ingen garanti för framtida resultat. Diversifiering, tillgångsallokering eller någon annan investeringsstrategi kan inte garantera vinst eller skydda mot förlust på vikande marknader. S&P 500 Index är ett brett baserat mått på förändringar i aktiemarknadsförhållanden baserat på den genomsnittliga utvecklingen för 500 allmänt hållna stamaktier.

Värdepapper som erbjuds genom Commonwealth Financial Network®, medlem FINRA/SIPC, en registrerad investeringsrådgivare. Ekonomiplaneringstjänster som erbjuds av Canby Financial Advisors är separata och inte relaterade till Commonwealth.