Om du är som de flesta som planerar att gå i pension, har ditt fokus i flera år varit att odla ditt boägg – samla så mycket du kan så att du kan leva bekvämt och utan oro.

Men om det är så långt det går, är din plan felaktig. För det handlar inte bara om hur mycket pengar du har sparat till pensionen, det är också hur mycket du får behålla efter skatt. För att optimera ditt sparande är det viktigt att bygga en skatteeffektiv portfölj med:

1. Skatteeffektiva investeringar — investeringar som ger de lägsta skattetrycken i förhållande till deras ränte- eller utdelningsinkomst.
2. Skatteeffektiva uttagsstrategier — konton med olika beskattning som du kan hämta från som erbjuder flexibilitet för inkomständamål; och
3. Skatteeffektiv planering — anta en långsiktig skatteplan, vars fokus är att sänka skatterna under hela din pensionering, inte under ett givet år.

Betala inte tre gånger för mycket i skatt

Det är inte så att folk inte är oroliga för skatter. Jag hör hela tiden från kunder och potentiella kunder som tror att högre skatter är oundvikliga och att deras skatter kommer att fortsätta att gå upp i pension. Enligt min åsikt bör de flesta pensionärer endast åläggas att betala en genomsnittlig federal inkomstskatt på 8% till 10%. Skattebetalare som inte effektivt planerar för utdelningar från IRA eller andra kvalificerade planutdelningar kan lätt betala tre gånger denna skattesats på sina investeringsintäkter.

Men det behöver inte hända. När du slutar arbeta har du viss kontroll över hur mycket inkomst du betalar själv - och eftersom dina utgiftsbehov kan vara mindre kan du troligen hålla det beloppet lågt. Du behöver bara hantera dina inkomstkällor effektivt för att få mest skatteeffektivitet under din livstid.

Ta kontroll över din skatteklass

Nyckeln är "skatteklasskontroll", vilket för de flesta pensionärer innebär att hålla sig inom 15 % skatteklass resten av livet. Naturligtvis måste effektiv skatteplanering börja med ditt första pensionsår, så anta inte omedelbart att din skatteplan är perfekt om du misslyckas med att "fylla" hela skatteklassen på 15 % under dina förtidspensionsår.

Låt mig utveckla. För 2019 når 12%-gränsen upp till 78 950 $ i beskattningsbar inkomst för gemensamma filer. Men du får lägga till ditt standardavdrag till det ($24 400 för de under 65; för de 65 och uppåt är det lite mer). Lägg till allt detta och du har rätt runt 103 350 $.

Målet är att "fylla" varje pensionsår med beskattningsbar inkomst upp till 103 350 $ (för gemensamma filer) även om du inte behöver den "inkomsten." Pensionären har nu omvandlat kvalificerade pengar, eller dollar före skatt, till icke-kvalificerade pengar, eller sparkonton för vilka skatt har betalats. Vidare har pensionären gjort detta till en mycket låg skattesats. Slutligen kommer tillväxten i samband med dessa konton inte längre att beskattas. Låt mig ge dig ett exempel.

Ett exempel för att visa hur att fylla konsolen fungerar

Låt oss säga att du går i pension vid 60. Du har ingen socialförsäkringsinkomst ännu och bara en liten pension, så din beskattningsbara inkomst är bara 20 000 $ eller 30 000 $. Du kan fortfarande ta den 15 % skattenivån till gränsen, och du bör överväga att göra det - kanske genom att använda en Roth-konverteringsstrategi och distribuera före skatt avsatta dollar i en traditionell IRA eller 401(k) direkt till ett Roth IRA-konto . Du kommer att fylla konsolen med skattepliktig inkomst från distributionen, tillgångarna i Roth IRA kan växa skattefritt och du har precis minimerat chansen att en överdriven nödvändig minimifördelning kommer att pressa dig ut ur den 15 % gränsen i framtid.

Vad händer om du behöver mer än 103 350 USD i inkomst?

• Den där universella livförsäkringen du äger? Du kan ta ut kontanter skattefritt i form av lån, men det kommer att minska försäkringsvärdet.
• Eget kapital i ditt hem? Du kan ta ut ett eget kapitalkredit, eller HELOC, och räntan är avdragsgill.
• Din socialförsäkring? Du tror förmodligen att din ansökningsstrategi handlar om att maximera din inkomst – men att skjuta upp dina förmåner kan också fungera som en del av en större skattestrategi.

Kom ihåg vad jag skrev om att folk hela tiden berättade för mig att de är oroliga för att deras skatter ska stiga? Gissa hur många potentiella kunder som kommer in på mitt kontor med en skatteeffektiv pensionsplan? Jag är finansiell rådgivare för de rika och specialiserar mig på pensionsinkomster, och jag skulle säga färre än 2 %.

Se till att din rådgivare har färdigheter i skatteplanering

Och det är inte konstigt. Att vara skatteeffektiv är en färdighet som kontinuerligt måste övervakas och justeras så att den kan maximeras årligen. Om du inte studerar skattelagstiftningen och gör detta dagligen för flera personer, kan det vara komplicerade saker. Så finansexperter måste öka sin egen skattekunskap innan de kan ta den till sina kunder.

Om du för närvarande letar efter en rådgivare, fråga om deras erfarenhet av att arbeta med skatter under dina intervjuer. Om du har en rådgivare som du gillar och litar på, fråga vad han eller hon gör för att bygga in skatteeffektivitet i din portfölj, eller om det finns en skatteexpert i teamet.

Hur som helst, gör skatteplanering till en prioritet så att du kan behålla mer av det boägg som du har arbetat så hårt för att odla.

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.