Pensionärer kan inte längre förlita sig på föråldrade regler för att generera tillräckliga pensionsinkomster. Enligt American Academy of Actuaries kommer ett par som båda når 65 år att ha 50 % chans att ha en make som lever i 90-årsåldern. Det betyder att pensionärer lever längre, och att hitta en hållbar källa till pensionsinkomst är nu viktigare än någonsin.

Utöver den utmaningen är det faktum att finansiella rådgivare kan manipulera pensionärer till att fatta dåliga beslut som på några år kan tömma det som tog decennier att bygga upp.

Här är de misstag som du bör undvika med din pensionsinkomstplan till varje pris:

Höga avgifter i dyra finansiella produkter

Ett av de mest slarviga misstag pensionärer gör är att försumma att noggrant läsa och kontrollera finansiella produkter för att säkerställa att de inte kommer att förlora betydande belopp i dolda avgifter. Det finns några skrupelfria finansiella rådgivare där ute som lockar in intet ont anande kunder med löften om högre eller garanterad avkastning – eller bonusar – som vanligtvis tar år att få (en detalj som de kan "glömma" att lyfta fram), och i gengäld rullar pensionärer ut sina pengar till kostsamma investeringar. (Läs mer genom att läsa Vad du bör veta innan du köper en livränta.)

Till exempel, vissa finansiella rådgivare tycker om att föreslå rörliga livränta för IRA rollover dollar eller pensionsfonder (som de förmodligen kommer att föreslå att du tar ut i en klumpsumma innan du investerar). Dessa försäkringsprodukter låter investeraren betala till underkonton i fondandelar, vilket låter avkastningen växa fram till uttag. Ofta betonar dessa rådgivare inte de höga avgifterna som är förknippade med rörliga livränta, som normalt är 2 % till 3 % eller mer av dina tillgångar för att täcka kostnaderna för investeringsförvaltning. Dessutom kan dessa rådgivare sälja pensionärer på produkter med onödiga garantier, såsom livränta-inkomster, som de kanske inte behöver.

Dessutom kan finansiella rådgivare föreslå att man löser in en livränta och köper in en annan. Även om dessa omsättningar kan ge rådgivare 5 % eller mer i provision (med fasta indexerade livräntor kan det vara så högt som 9 %), kan det innebära straffkostnader för investeraren. Dessa straffkostnader kommer från återköpsavgifterna i samband med utbetalning av en livränta inom avtalsperioden - så lågt som tre år men så högt som 15 år. Dessa straffavgifter och avgifter kan avsevärt urholka en pensionärs pensionssparande.

Använda föråldrade regler för att ta ut pengar

Många människor är bekanta med "4%-regeln" - de förmodade "säkra" uttagspensionärerna blev tillsagda att använda så att de aldrig skulle få slut på pengar. Problemet med regeln är att den utvecklades under mitten av 1990-talet, då obligationsräntor och börsavkastning var historiskt högre. Sedan dess har obligationsräntorna varit mycket lägre och det har varit några stora svängningar på marknaden sedan sekelskiftet.

Beroende på en pensionärs sekvens av avkastningsrisk – en term som används för att analysera investeringsavkastning i kombination med risk och periodiska uttag – kan en pensionär sluta med mer än 57 % sannolikt att få slut på pengar med hjälp av 4 %-regeln, enligt American Institute för ekonomisk forskning. De första fem åren av pensioneringen är de mest riskabla, vilket innebär att dålig avkastning på investeringar kan sätta din pensionsplan i fara.

4%-regeln skulle kunna fungera om en pensionär var rik eller ung nog att motstå volatiliteten i marknadsfluktuationer. Men för den genomsnittliga pensionären (som nu också lever längre, historiskt sett, än tidigare pensionärer) kanske tiden inte är på din sida.

Om du istället använder en justerad procentandel på 3 % eller mindre kommer din framgångsfrekvens att förbättras. Naturligtvis kan du alltid spara mer också. Dessutom hjälper det att hålla koll på dina utgifter - jämfört med en "ställ-det-och-glöm-det"-mentalitet.

Exponera investeringar för för stor risk

Hur mycket är "för stor risk"? Finansiella rådgivare använder vanligtvis Monte Carlo-simulering - en sannolikhet för olika utfall för att förstå hur risker kommer att påverka slutresultatet för en portfölj. Problemet är att rådgivare kan manipulera antalet scenarier för att projicera mer gynnsamma resultat. En bra Monte Carlo-analys bör simulera minst 10 000 scenarier för att vara korrekt. Men många finansiella rådgivare kanske bara visar 1 000 eller ännu mindre!

Pensionärer utsätter sig ofta för för mycket risker, och det kan sätta deras portfölj i fara att inte hålla i de 30 år eller fler år de sannolikt kommer att behöva. Ibland är det överexponering för en riskfylld aktieandel. I andra scenarier investeras det för mycket i obligationer som inte ger andra investeringar rätt tid att värdera.

Till exempel körde jag två separata Monte Carlo-simuleringar med 1 000 scenarier vardera. Portföljen med 40 % aktier och 60 % obligationer hade en framgångsgrad på 49 % när man drar ut 4 % per år, med 490 simuleringar som varade i 30 år och 510 tog slut på pengar. Portföljen med 60 % aktier och 40 % obligationer hade en framgångsgrad på 53 %, med 528 simuleringar som varade i 30 år och 472 tog slut på pengar.

Obligationsräntor och timing är ofta huvudproblemet som pensionärer stöter på, vilket beskrivs i A Blueprint for Retirement Spending av American Institute for Economic Research, som bekräftade en Morningstar-studie Low Bond Yields and Safe Portfolio Drawal Rates.

För att minska potentiell risk i dina investeringar, överväg att använda fasta eller fasta indexerade livräntor för att skydda en del av din kapital. Rätt typer av livräntor är en alternativ lösning till andra säkra investeringar - inklusive CD-skivor, penningmarknader, sparkonton och statsskuldväxlar. Se till att hålla dig borta från rörliga livräntor, eftersom de omedelbart kommer att utsätta din huvudman för risker. (Läs mer genom att läsa Är livränta en lösning för babyboomer som går i pension?)

Betalar för mycket eller planerar inte för skatt

Pensionärer bör vara medvetna om hur skatter kan påverka och drastiskt minska deras pensionssparande. Till exempel kan ett pensionerat par som får social trygghet och en liten pension vara i en tillräckligt låg inkomstskatteklass för att de potentiellt skulle kunna ta ut en del av sina IRA-inkomster eller utnyttja sina skattepliktiga konton och eventuellt inte ha någon (eller mycket minimal) total beskattning. Det mesta av detta beror på hur socialförsäkringsinkomster beskattas.

Under 2019, om du är singel och din sammanlagda inkomst var $25 000-$34 000, betalar du skatt på upp till 50 % av din socialförsäkringsförmån. Om din sammanlagda inkomst var mer än 34 000 USD, betalar du skatt på upp till 85 % av din socialförsäkringsförmån.

Om du är gift och ansöker gemensamt och din sammanlagda inkomst var $32 000-$44 000, betalar du skatt på upp till 50 % av dina socialförsäkringsförmåner. Om din sammanlagda inkomst var mer än 44 000 USD, betalar du skatt på upp till 85 % av dina socialförsäkringsförmåner.

Nu kan det vara läge att agera om du har letat efter en chans att konvertera din fullt beskattade traditionella IRA till en potentiellt skattefri Roth! Skatter är till försäljning, och konsekvenserna kan vara minimala jämfört med för år sedan, men förmodligen mer gynnsamma än i framtiden, särskilt om skattesatserna ökar. Tänk på att Roth-konverteringar inte längre kan karakteriseras - eller ångras - så se till att det är rätt drag. (Läs mer genom att läsa Vad är inkomstskatteklasserna för 2019 jämfört med 2018?)

Försök till en 60-dagars IRA-återställning

Det största misstaget pensionärer kan göra när det kommer till sina IRA:er är att betala ut dem helt. Baserat på råd från sina finansiella rådgivare kan pensionärer välja detta, men det rekommenderas inte. Detta kan inte bara generera allvarliga påföljder - som en tidig distributionsstraff på 10 % om du är under 59½ år - utan du måste också betala inkomstskatt, och beroende på din skatteklass kan det vara en rejäl belopp. Istället, med noggranna förberedelser, finns det en process för att rulla över medlen skattefritt.

Den "en gång per år" (eller en gång var 365:e dag) rollover som pensionärer kan använda innebär att de kan ta över pengarna på sitt personliga konto och se till att de sätts in på en IRA inom 60 dagar. Om du inte slutför flytten inom 60 dagar, kommer du att bli föremål för samma straffavgifter som om den hade betalats ut (t.ex. 10 % straffavgift och inkomstskatt).

Istället för att riskera ett problem med en 60-dagars rollover, använd en direkt överföring, där medlen skickas direkt till den nya förvaringsinstitutet (även känd som en "direkt överföring från förvaltare till förvaltare"). Det är viktigt att notera att du kan använda den direkta överföringen från förvaltare till förvaltare ett obegränsat antal gånger jämfört med 60-dagarsövergången.

Pensionering kan fyllas med olika fällor och landminor, men du behöver inte hamna i en katastrofal situation så länge du är medveten om vad som väntar.