Många pensioneringar i dessa dagar byggs till stor del genom att spara pengar vecka för vecka på skatteuppskjutna konton, som traditionella IRA eller 401(k)s, bland andra alternativ.

Och visst kan sådana konton ge en underbar känsla av självförtroende, såväl som en känsla av förväntan, när du ser dina pengar växa och räkna ner åren fram till pensionen.

Men varnas:Det kan finnas en ovälkommen överraskning i slutet av din regnbåge för pensionsplanering. Glöm inte att "uppskjuten" är nyckelordet i frasen "uppskjuten skatt". Du har inte betalat någon inkomstskatt på pengarna du satt in på dessa konton under åren, så var säker på att när du börjar ta ut pengarna för att leva på i pension, kommer du att behöva betala skatt på pengar som tagits ut.

Faktum är att regeringen är så fast besluten att få de skatter som du försenat att betala att när du når 70½ måste du ta ut ett minimibelopp – som kallas obligatoriska minimiutdelningar eller RMDs – oavsett om du behöver det eller inte, och om du vill eller inte.

För så många människor är den federala inkomstskatten i det scenariot en sovande björn; den vaknar när vi kommer upp i 70-årsåldern och den morrar högt. På många av de workshops jag genomför frågar folk om de bästa sätten att hantera detta lurande skattehot. Här är några tips:

Sluta göra problemet värre.

Många människor bidrar till pensionskonton genom en 401(k) med sina arbetsgivare. Det är skatteuppskjutna konton, men nuförtiden erbjuder vissa företag ett Roth 401(k)-alternativ. Med ett Roth-konto skjuter du inte upp dina skatter, vilket innebär att du kan ta ut pengarna skattefritt när du går i pension. För de flesta är alternativet Roth rätt väg att gå.

Om du inte har ett Roth-alternativ på jobbet, kanske du vill överväga att öppna en Roth IRA "hemma" eller ett icke-pensionskonto som fortfarande låter dig spara pengar men som skulle ge dig en mer förmånlig skattebehandling.

Konvertera från skatteuppskjuten till skattefri.

Istället för att vänta till pensionen kan det vara ett bra tillfälle att flytta ut dina pengar från de uppskjutna skattekontona och till något som inte kommer att beskattas när du går i pension. Visst, du kommer att betala skatt när du gör den konverteringen, men det finns en bra anledning att betala skatterna nu snarare än senare. De federala inkomstskatteändringarna som trädde i kraft 2018 kommer att löpa ut efter 2025, så du har en kort möjlighet att göra dessa omvandlingar till en lägre skattesats.

Du kanske säger:"Men tänk om de förlänger skattesänkningarna?" Inte troligt. Det tog kongressen 31 år att godkänna Tax Cuts &Jobs Act från 2017. Dessutom är Washington inte längre en vänlig miljö för skattesänkningar efter 2025 med bytet av ledarskapet i USA:s hus.

Några saker att tänka på när du överväger en Roth-konvertering:

• För det första kanske du inte vill konvertera allt till en Roth allt under ett beskattningsår, eftersom detta potentiellt kan placera dig i en högre inkomstskatteklass.
• Något många höginkomsttagare kanske inte vet är att det inte finns någon inkomstbegränsning som hindrar dig från att konvertera från traditionell till Roth.
• En annan är att du kan konvertera i alla åldrar, utan straff.
• Roths genererar inga skatter vid pensionering; de genererar inga RMD:er; de orsakar inte att din socialförsäkring beskattas; och de kan vara bra att lämna till dina arvingar.
• Men att konvertera från traditionell till Roth eliminerar inte börsrisken.

Konvertera från skatteuppskjutna till skattefria kommunobligationer.

Skattefria kommunala obligationer utfärdas av din stat, eller en regeringsenhet i din stat. Du lånar ut pengar till din delstatsregering eller ditt län, din stad, etc. När du köper den från din delstat eller inom din stat är inkomsten du får "trippel skattefri" (fri från federala, statliga och lokala skatter ).

Tre bekymmer:När räntorna stiger sjunker marknadsvärdet på dina obligationer, så detta kan vara ett riskabelt alternativ om Fed höjer räntorna. Och om du bor i en stat där regeringens finanser kanske inte är på solid grund, kan du förlora värdet på dina obligationer i fallet med en konkurs (t.ex. Detroits konkurs 2013). Skattefri ränta är också en faktor som IRS använder för att beräkna hur mycket federal inkomstskatt du betalar på dina socialförsäkringsförmåner.

Med tanke på dessa tre problem skulle jag undvika detta alternativ.

Konvertera från skatteuppskjuten till skattefri livförsäkring, såsom Indexed Universal Life (IUL).

En indexerad universell livförsäkring är en typ av permanent livförsäkring. Med IUL förlorar du inte pengar i en marknadsnedgång, men du kan låsa in årliga vinster kopplade till ett marknadsindex. Detta kan fungera ännu bättre än en Roth-konvertering av flera skäl.

Först får du skydd från en nedgång på marknaden. För det andra, det finns en inkomstskattefri dödsfallsförmån som överstiger saldot på ditt kontantvärdekonto. För det tredje kan du delta i de goda åren på aktiemarknaden genom att indexera, låsa in dina vinster årligen, så att du aldrig ger tillbaka dessa vinster i en marknadskorrigering. För det fjärde kanske du kan påskynda dödsfallsersättningen för att hjälpa till att betala för kostnaderna för långtidsvård om du behöver det. Vissa policyer erbjuder en långtidsvårdsryttare. Men i många fall är dessa ryttare inte riktigt nödvändiga, eftersom du bara kan använda skattefria policylån för att få tillgång till pengarna som behövs för att betala för din långtidsvård. För det femte, livförsäkring genererar inte RMD eller några skatter på inkomst genom användning av policylån, vilket hindrar IRS från att ytterligare beskatta dina socialförsäkringsförmåner.

Det är viktigt att komma ihåg att de flesta livförsäkringar är föremål för medicinsk försäkring, och i vissa fall är finansiell försäkring och kostnaderna för en livförsäkring, inklusive premier och kostnader för försäkringsavgifter, beroende på din ålder och hälsa vid den tidpunkten. av ansökan. Vi går igenom dessa detaljer med varje kund och hjälper dem att fatta beslut om huruvida detta tillvägagångssätt är vettigt i deras övergripande skatteplanering.

Sluta tankar om ditt arv.

Det finns också en annan faktor i allt detta som du inte bör förbise:din familj och ditt arv. När vi dör hoppas de flesta av oss lämna något bakom oss för våra nära och kära, men det värsta att lämna dina arvingar är ett skatteuppskjutet konto, som ett 401(k) eller IRA. De skulle faktiskt behöva betala inkomstskatt på det. Vi kan lämna efter oss skatteskillnader, eller skattefria pengar. Vilken skulle du hellre lämna efter dina arvingar?

Till exempel, om du lämnar en traditionell IRA till dina barn, tvingas de ta RMDs – de erforderliga minimiutdelningarna – och den extra skattepliktiga inkomsten kan flytta dem upp i skatteklass.

Om din pensionsplan till stor del har byggts upp med konton för uppskjuten skatt, är det nu dags att börja överväga en skatteeffektiv konvertering till skattefri, behålla mer pengar åt dig och mindre åt Uncle Sam under dina gyllene år.

Investeringsrådgivningstjänster som endast erbjuds av vederbörligen registrerade personer genom AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM och Scott Tucker Solutions Inc är inte närstående företag. Att investera innebär risk, inklusive potentiell förlust av kapitalbelopp. Varken företaget eller dess agenter eller representanter får ge skatte- eller juridisk rådgivning. Individer bör rådgöra med en kvalificerad professionell för vägledning innan de fattar några köpbeslut. Scott Tucker Solutions, Inc är inte anslutet till den amerikanska regeringen eller någon statlig myndighet. 406032

En Roth-konvertering är en skattepliktig händelse och kan ha flera relaterade konsekvenser. Var noga med att rådgöra med en kvalificerad skatterådgivare innan du fattar några beslut angående din IRA.

Dan Dunkin bidrog till den här artikeln.