Vår advokatbyrå har fått otaliga frågor om fastighets- och skatteplanering från kunder på grund av den rådande hälsokrisen med coronaviruset och den resulterande aktiemarknaden och ekonomiska nedfallet. Dessa ovanliga tider har skapat lika ovanliga möjligheter och utmaningar för många människor.

En dödsbofråga om en sjuk äldre förälder

En klient kontaktade oss om en äldre förälder med en livshotande sjukdom. Kunden frågade vad familjen borde tänka på när det gäller förälderns fastighetsplan, med tanke på den historiska börsnedgången vi har sett de senaste veckorna. Eftersom gåvoskatten baseras på tillgångens värde vid tidpunkten för överlåtelsen gör ett sjunkande tillgångsvärde att en större del av tillgången kan överlåtas utan gåvoskatt. Det gäller värdepapper, fastigheter och företagsvärderingar.

Vi berättade för kunden att vissa skattelagar kan erbjuda betydande fördelar för att skydda sina tillgångar och spara på fastighetsskatter, på grund av den nuvarande, men tillfälliga, nedgången i tillgångsklassens värderingar. Dessa lagar erbjuder särskilda möjligheter för de olyckliga individer som drabbats av en sjukdom för vilka en kortare förväntad livslängd har diagnostiserats.

Som en skattebesparande åtgärd kan individer med en kortare livslängd överföra sina tillgångar till en (bidragsgivare) dynastitrust. Tillgångarna skulle hållas utanför den äldre skattebetalarens beskattningsbara egendom (vilket innebär att de inte skulle vara föremål för fastighetsskatt) i utbyte mot ett skuldebrev från trustens förmånstagare. Denna typ av sedel, känd som en SCIN (självupphävande avbetalningssedel) försvinner vid den äldre skattebetalarens död om den inte återbetalas. Låntagaren skulle inte behöva rapportera efterlåtelse av skuldinkomst.

Dessa sedlar undviker både gåvo- och dödsboskatt om de fastställs när den drabbade individen, eller bidragsgivaren, har en bättre än 50 % chans att leva minst 12 månader efter försäljningen av sina tillgångar. Så länge de lever i 18 månader efter att transaktionen slutfördes, kommer IRS inte att utmana "dödsbäddsöverföringen" av deras tillgångar. Om skattebetalaren inte lever de 18 månaderna, kan IRS hävda att detta var en "dödsbäddsöverföring" och inkludera värdet av tillgångarna i den dödsbo. Här krävs noggrann planering, men det finns ingen nackdel med att försöka planera för sin egendom vars förväntade livslängd kan förkortas på grund av sjukdom eller olycka.

Att använda en strategi som denna, eller andra, kan ge betydande planeringsbesparingar.

Återhämtning från en livshotande sjukdom

Om en individ drabbas av en livshotande sjukdom, som covid-19, men tack och lov återfår sin hälsa, vad skulle hända med den skattebesparande arvsplanen som beskrivs ovan?

Någon som drabbas av en livshotande sjukdom kan vända bostadsplaneringen omedelbart efter tillfrisknandet. Högriskoperationer och andra medicinska procedurer och potentiellt tillfälliga medicinska tillstånd presenterar ovanliga äldre planering. Att använda en dynastiförtroende med flexibiliteten att återta gåvan om de lever ger större flexibilitet i deras planering. De flesta som ger gåvan till grantor-dynastin förtroende tar aldrig tillbaka den om de inte är i behov av ekonomiska resurser eller har problem med sina barn.

Hur påverkar de nya låga räntorna vår fastighetsplanering?

En annan kund lade märke till de nya mycket låga räntorna som nyligen meddelats. De undrade hur deras familj kunde dra nytta av de lägre skattesatserna genom skatte- och fastighetsplanering.

Vi förklarade att att skapa ett förtroende inom familjen, såsom HYCET Trust (som står för Have Your Cake and Eat It Too), erbjuder enorma planeringsmöjligheter i denna miljö med mycket låga räntor (1,44 % för lån som är nio år och längre) och sänkt tillgångsvärde tillfällig period. Om du har förbrukat din befrielse från gåvoskatt och har värdefulla tillgångar som du vill ta bort från din egendom, överväg att sälja tillgångarna till HYCET Trust för en långsiktig IOU. Trusten behöver bara betala ränta med en ränta på 1,44% per år under notens varaktighet. Om tillgångarna ökar med en takt som är högre än 1,44 %, ligger skattebetalarna långt före.

I grund och botten är det så här det fungerar:mycket rika familjer kanske vill överväga detta om deras egendom skulle bli föremål för fastighetsskatt genom att använda hela eller delar av deras nuvarande 11,58 miljoner dollar befrielse från gåva och fastighetsskatt, eftersom detta belopp kommer att minskas. hälften den 1 januari 2026. Det finns en video om HYCET Trust på vår webbplats (https://jmvlaw.com/hycet-trust/) som ytterligare förklarar hur man använder denna planeringsmöjlighet.

Livförsäkring kan vara dyrt men det behöver inte innebära ett stort kontantutlägg

För vissa har de senaste veckorna belyst vad det faktiska livförsäkringsskyddet skulle ge. Börsen har gått upp i 11 år. Investerare vande sig vid en ökande portfölj. Men ingenting går upp för alltid. Att äga livförsäkring som betalar en dödsfallsersättning kommer att säkerställa att familjen har likvida tillgångar för att jämna ut de svåra fläckarna. Att se de förluster som familjer går igenom nyligen har belyst vikten av livförsäkring. Med detta i åtanke undrade flera individer hur de skulle kunna få bättre täckning med minsta ekonomiska kostnad.

Det visar sig att fler än ett fåtal individer är underförsäkrade ur livförsäkringssynpunkt, men de behöver incitament för att överväga att skaffa mer täckning. Vi föreslog att de skulle överväga premiefinansierad livförsäkring som ett alternativ.

De flesta människor har inget emot att äga livförsäkring, de hatar bara att betala för det. Premiefinansierad livförsäkring löser denna gåta genom att låta köparen finansiera premierna genom att låna pengarna från banken, endast betala bankräntan (en avsevärd minskning av utgifterna för att bära försäkringen) och när den försäkrade dör utfärdar försäkringsbolagen två checkar från dödsfallsersättningen:en för att återbetala långivaren det lånade beloppet för att betala premierna och den andra till förmånstagarna av försäkringen. Den här videon kan kasta ytterligare ljus över detta ämne:https://jmvlaw.com/premium-financed-life-insurance/.

Med låneräntor under 3 % och med räntor som förväntas förbli låga under överskådlig framtid, kan ett annat planeringsalternativ inkludera att lämna en betydande mängd likviditet i en dynastiförtroende som ett arv för barn och barnbarn utan att hindra din livsstil. Om du vill säkerställa att familjen kommer att ha likviditet i sin dynasti för att barnen och barnbarnen ska ha ett bibehållet kassaflöde, kan förtroendet låna premierna från långivaren för att skaffa livförsäkringen för föräldrarna (försäkrade) och använda de begåvade tillgångarna till trusten att betala de årliga räntekostnaderna till långivaren, vilket skapar en andra tillgångsklass - livförsäkringen. Under den försäkrades livstid kan kontantåterköpsvärdet fås inkomstskattefritt genom att låna från försäkringen. Och vid dödsfallet återbetalas lånet och nettointäkterna är sedan tillgängliga för att utöka de tillgångar som annars överförs till dynastinförtroendet.

Våra utmanande tider

På grund av vårt lands senaste utveckling hoppas vi att vi har delat lite förtydligande information och försett dig med några viktiga planeringsalternativ för dem som vill komma ut inför dessa aktuella händelser.