Tiderna har förändrats. Vi använder inte fax eller 8-spårs band längre, vi behöver inte oroa oss för att ha tillräckligt med pengar för en telefonautomat och vi behöver inte vänta på att filmen ska utvecklas. Livet har blivit enklare på många sätt, men vi har också nya saker att oroa oss för – inklusive onlinebedrägerier och, naturligtvis, en global pandemi.
Pensionsplanering är liknande. Samtidigt som vi har nya sätt att hjälpa oss att komma till och genom pensionering, möter vi också nya hot mot vårt ekonomiska välbefinnande. De bästa idéerna från det förflutna är inte alltid de bästa idéerna framåt, men ibland kan det vara svårt att se förbi konventionell visdom.
Den värld vi går i pension i idag är mycket annorlunda än tidigare generationers värld, och det är också vad som är lämpligt när det gäller planering och investeringar. Många som går i pension inser inte detta och kommer att modellera sina pensionsplaner efter föräldrarnas planer. Detta kan leda till oupptäckta risker som har potentiellt katastrofala resultat på lång sikt.
Dagens pensionärer står inför tre unika utmaningar som tidigare pensionärer inte hade:Låga räntor, potentiella skatterisker och livslängdsrisker. Låt oss undersöka vad som gör förutsättningarna så olika och varför de drastiskt förändrar planerings- och investeringslandskapet.
När vi närmar oss och går i pension är det viktigt att flytta investeringsfokus från tillväxt och ackumulering till bevarande och inkomstgenerering. Räntorna styr världen av säker tillväxt och säkra inkomstinvesteringar. Just nu är räntorna väldigt låga, vilket är bra för människor som lånar, men hemskt för människor som behöver leva på sina besparingar - aka pensionärer. Pensionärer kommer att tjäna mycket mindre ränta på sina säkra investeringar, såsom kontanter, CD-skivor, obligationer och livräntor. Den mindre uppenbara delen är hur dramatisk inverkan detta har på deras förmåga att skapa bestående pensionsinkomster samtidigt som de undviker för mycket investeringsrisk.
Låt oss säga att du ville ha 20 000 $ per år i inkomst från räntan på dina investeringar. Föreställ dig att det här var 30 år sedan och du hade en CD med en ränta på 8 %. Du skulle ha behövt $250 000 för att generera detta. I dagens värld, tänk dig att du får en 2% CD. För att generera samma ränteintäkter på 20 000 USD per år skulle du behöva 1 miljon USD. Hur lång tid skulle det ta dig att spara upp 1 miljon USD mot 250 000 USD? På grund av räntelandskapet skulle du behöva fyrdubbla ditt pensionssparande om du planerade att bara lita på CD-skivor och sparkonton. Låga räntor påverkar också obligationsallokeringen inuti dina portföljer. Inte bara ger obligationer i sig mycket mindre ränta nu, men beroende på vilken typ av obligationer du har, om räntorna skulle stiga, kan dina obligationer faktiskt förlora en del av sitt värde på kort sikt.
Det är lika viktigt som alltid att skydda dina pengar och generera inkomster i pensionen – men dagens pensionär kan behöva använda andra verktyg än tidigare pensionärer förlitade sig på för att bära dem till och genom pensioneringen.
Under många decennier i detta land var skattesatserna mycket högre än de är idag. Den konventionella visdomen säger att du bör försöka sänka din beskattningsbara inkomst när du arbetar och sedan spendera skattepliktiga besparingar i pension när du är i en lägre skatteklass. På så sätt kan du bidra till din 401(k) eller IRA före skatt till en högre skatteklass nu och ta ut pengar till lägre skattesatser senare.
Två saker komplicerar denna strategi för många av dagens pensionärer. Den första är att i de tusentals samtal jag har haft med människor som närmar sig pension, säger nästan ingen att de plötsligt kommer att vilja ha mindre pengar i pension än de gjorde när de arbetade. Vi utvecklar budgetar och livsstilar under åren som baseras på hur mycket inkomst vi har varit vana vid att få. Ingen vill gå i pension en dag och bara nedgradera sin livsstil.
Den andra är att skattesatserna är på 100-års lägsta nivå och därför sannolikt kommer att gå högre i framtiden. Tack vare utgifterna för nödhjälp av coronaviruset kan vår redan stora statsskuld stiga till 130 % eller 140 % av BNP, upp från 100 % vid den här tiden förra året. Samtidigt förväntas fonden för social trygghet vara torr om cirka 15 år, och lagen om skattesänkningar och jobb kommer att upphöra att gälla om några år. Vad gjorde lagstiftarna efter en period av höga utgifter under andra världskriget? De höjde skatterna. Samma sak kan hända under de kommande decennierna. Detta innebär att om du bidrar till din 401(k) eller IRA före skatt idag kan du få ett avdrag vid dagens låga skattesatser, men måste ta ut de skattepliktiga pengarna till morgondagens högre skattesatser.
Om jag närmade mig pension idag, skulle jag vilja dra fördel av dagens låga skattesatser genom att använda en Roth IRA. I det här fallet skulle du betala skatt på de medel som konverterats och sedan kunna ta ut dem skattefritt senare. Denna källa till skattefria inkomster vid pensionering tar bort en del av osäkerheten från pensionsplaneringen och kan vara ett utmärkt skatteminimeringsverktyg.
Slutligen finns det livslängdsrisk. Vi fortsätter att skörda frukterna av framstegen inom medicin och lever längre än någonsin. År 1950 var den förväntade livslängden för amerikanska män 65,6, och den var 71,1 för amerikanska kvinnor. Nu är den förväntade livslängden för amerikanska män som har nått 65 års ålder 83, och för kvinnor är den 85, enligt CDC. Naturligtvis lever många för att bli äldre än så. Även om det är en underbar sak, utgör det den största risken av alla när det kommer till pensionsplanering:Överleva dina pengar.
I själva verket är livslängdsrisk faktiskt en multiplikator av alla andra risker vi har i pension. Det innebär fler år att navigera på marknader och risker, fler år inflation tär på besparingar och fler år kan du behöva dyr sjukvård eller långtidsvård. Det är helt enkelt så mycket längre tid du behöver för att tjäna pengar.
Ta till exempel långtidsvård:Enligt regeringens uppskattningar kommer cirka 70 % av amerikaner i åldern 65 år och äldre att behöva långtidsvård någon gång i livet. När du tänker på att den genomsnittliga kostnaden för ett privat rum på ett vårdhem är över 102 200 USD per år, kan det vara en stor ekonomisk börda att täcka kostnader för långtidsvård under dina senare år.
Det finns också det faktum att tidigare generationer kunde förlita sig på sitt bostadsvärde och en pension i pension. Låga räntor i kombination med hur länge vi lever fick många företag att överge pensionen, särskilt efter finanskrisen 2008. Bostadspriserna sköt i höjden, krisen 2008 fick många i problem och låga räntor fick många att refinansiera och förlänga sina bolånes löptid. Så återigen finner vi det förflutna ganska irrelevant för de flesta av oss nu.
Sammanfattningsvis är det viktigt att förstå världen omkring oss och utvecklas med tiden. Du måste fokusera på att bevara din förmögenhet och investera på ett sätt som kan generera tillförlitliga inkomster på lång sikt. Det innebär att balansera risker, upprätthålla en rimlig tillväxttakt och planera för en lång pension. Utöver detta är det viktigt att förstå vilka typer av konton du har ur skattesynpunkt, och hur du kan dra nytta av dagens låga räntor samtidigt som du minskar skatterisken i framtiden.
En rådgivare kan hjälpa dig att dra nytta av alla fantastiska beslut och korrekta strategier du hade tidigare för att hjälpa dig komma till denna punkt nu, och ännu viktigare, hjälpa dig att utveckla strategier utformade för att ta dig in i den nya framtiden.
Pensionsinkomststrategier för 1 %
3 utgiftsstrategier för din pension
5 tips för pensionärer som är oroliga för dagens marknadsvolatilitet
7 tips för pensionärer som hjälper till att få bort oron på marknaden
3 viktiga saker för en framgångsrik pensionering
Ta kontroll för en bättre pension
Hur du förbereder dig för förtidspensionering
15 tips för en lycklig pension