Efter andra världskriget hade medelklassen i den tysta generationen en stor ekonomi och fick ofta också nytta av företagspensionen, som lovade att garantera en trygg inkomst under efterarbetets år. Den säkerhetsfilten började rivas upp på 1970-talet när Baby Boomers började förlora pensioner som en arbetsgivarförmån. Istället fick de IRA och 401(k), vilket krävde att de skulle spara på egen hand (tillsammans med ett arbetsgivarmatchande bidrag, i vissa fall).

Nu finns det tiotals miljoner Boomers med biljoner dollar på dessa kvalificerade sparkonton investerade i aktier, obligationer och kontanter, och flera biljoner dollar i eget kapital i sina hem. Till skillnad från pensionstiden måste dessa Boomers bestämma hur de ska omvandla dessa besparingar till en livstid av pensionsinkomst.

En ny artikel i Employee Benefit News påpekar att "traditionella pensionsplaner inte räcker för att säkra en arbetares ekonomiska framtid längre." Istället behöver vardagsanställda hjälp inte bara med besparingar, utan ofta med oväntade sjukvårdskostnader och andra akuta utgifter.

Hur man gör den konverteringen

Dagarna är förbi när du kan kontakta din finansiella rådgivare en gång om året för att se över dina IRA-innehav och lita på att allt kommer att lösa sig genom dina pensionsår. Din rådgivare hjälper dig ivrigt att rulla över dina 401(k) besparingar till en ny IRA eller en annan produkt, men många har inte verktygen eller färdigheterna för att hantera planer för dem som redan går i pension, särskilt med dina många behov och mål.

Så, hur gör Boomers övergången från pensionssparande till att skapa en plan för pensionsinkomst – utan pension?

Svaret är att med lite arbete kan du göra omvandlingen och avsluta med en plan som är "bättre än en pension." För att göra det måste du bli din egen pensionsförvaltare, vilket kräver en ny verktygslåda som kommer (1) att visa dig hur du kan slå samman livslängdsrisk genom att integrera livsvariga livränta, (2) hantera dina aktie- och obligationsinvesteringar för både nuvarande inkomst och lång- sikttillväxt och (3) hitta investeringsplattformar som tillhandahåller robo-rådgivningstjänster eller direktindexeringsportföljer för att hålla avgifterna så låga som möjligt.

Bättre än en pension

Go2Income har planeringsverktyg som kan utforma en sådan plan och införliva funktioner som ger fördelar jämfört med en pension.

• Likviditet . Eftersom din inkomstfördelningsplan (”Plan”) har tillgång till det mesta av dina besparingar (till skillnad från en pension) kommer en stor del av dina pensionspengar att vara likvida, så att du kan få tillgång till dem för oväntade hälsokostnader och andra nödsituationer.
• Arv. Din plan kommer också att ge intäkter samtidigt som du kan bevara (eller bygga) ett arv. En pension är endast för inkomst.
• Skatteförmåner. Till skillnad från en pension får livränta som köps med sparande efter skatt en skattelättnad.
• Välj dina portföljer. Du kan styra investeringsdelen av din plan. Och för att hålla avgifterna så låga som möjligt kan du använda robo-rådgivningstjänster eller direktindexeringsportföljer.
• Shoppa efter livränta. Du kan besöka vår Go2Income livränta shoppingtjänst för att välja de bästa funktionerna och hitta inkomstlivräntor till de bästa priserna.
• Öka inkomsten. Du kan bygga in inkomsttillväxt i din plan. Inte alla pensioner ger ökade inkomster.
• Matcha personliga mål. Du kan justera din plan för att skapa den bästa situationen för din efterlevande och andra arvingar, en slående skillnad från en pension.
• Justerbar över tid. Och även om en pension är pålitlig, kan den inte anpassas. Du kan ändra din personliga plan om ekonomin eller dina omständigheter förändras.

Jag inser att denna lista väcker frågan om den historiska pensionen skulle ha gett mer inkomst än en specifik inkomstfördelningsplan. Det är förmodligen omöjligt att jämföra dollar för dollar. Det finns inte bara skillnader i planens utformning vid pensionering, utan hur mycket en individ bidrar till en avgiftsbestämd plan kontra pensionsavgifter före pensioneringen har också en enorm inverkan.

De flesta av oss har inte valet ändå, så jag tror att det är bättre att titta på de kvalitativa aspekterna av en inkomstfördelningsplan och att fira de många sätt du kan dra ekonomisk nytta av:Livstidsinkomst (precis som med pension) tillsammans med kontrollen över din plan, möjligheten att planera om och att hantera dina investeringar till låga avgifter.

Förbered den andra halvan av din pensionsplan

Att spara till en pension är viktigt men det är bara hälften av din plan. Den andra halvan handlar om att få besparingarna att fungera för dig och din familj för att producera mest pengar under resten av ditt liv.

En inkomstfördelningsplan låter dig anpassa alla aspekter till dina personliga omständigheter:Du tillhandahåller plandata, sedan analyserar vi miljontals möjligheter för att hitta den handfull som passar dina behov. Planhantering är tillgänglig, så hela din plan utvärderas regelbundet. Med en säkrare inkomst kanske du upptäcker att även med marknadsförändringar kanske inte betydande förändringar av din inkomst krävs.

För att diskutera hur man bygger en pensionsplan som innehåller dessa "bättre-än-en-pension"-element, besök Go2Income och boka ett möte för att prata om hur vi kan hjälpa dig att få det att hända.