Den 25 mars 2021 föreslog senator Bernie Sanders och Vita huset formellt ett lagförslag kallat "For the 99,5% Act" - så kallad eftersom det syftar till att beskatta de rikaste 0,5% av amerikanerna - som föreslår att vår nuvarande egendom och gåva ska ändras skattesystemet.

Även om det inte finns något att säga om denna föreslagna lag kommer att antas, verkar det bäst att "planera för det värsta och hoppas på det bästa", med tanke på det oförutsägbara politiska klimatet och de möjliga förändringar som kan göras om en urvattnad version av detta kraftfulla lagförslag.

Några grunder i 99,5% Act

En av huvuddragen i 99,5%-lagen är att den skulle minska det federala beloppet för skattebefrielse för gåvor och fastigheter från nuvarande 11,7 miljoner dollar till 3,5 miljoner dollar. Den goda nyheten är att minskningen inte skulle ske förrän den 1 januari 2022. Samma tidpunkt gäller för lagförslagets föreslagna sänkning av gåvoskatteavdraget till endast 1 miljon dollar, vilket innebär att människor inte kommer att kunna ge mer än 1 miljon dollar i gåva. efter 2021 utan att betala gåvoskatt.

Den nuvarande maximala federala fastighetsskattesatsen är 40%. 95%-lagen föreslår en ökning av fastighetsskattesatsen till 45%, när en avliden persons beskattningsbara egendom överstiger 3,5 miljoner dollar, och 50% och högre när det skattepliktiga beloppet överstiger 10 miljoner dollar, max 65% för dödsbon över 1 miljard dollar . Men den höjningen skulle inte gälla förrän 2022. Utöver ovanstående undantag och skatteändringar skulle gåvor på upp till 15 000 USD per år och person begränsas till 30 000 USD per givare och år för gåvor till oåterkalleliga truster eller av intressen i vissa "flöden genom enheter” med början 2022.

Strategier för fastigheter kan förändras drastiskt

De tuffare nyheterna för många av våra läsare är att några av de primära verktyg och strategier som vi framgångsrikt har använt tidigare inte kommer att vara tillgängliga i framtiden. Dessa förändringar skulle börja det datum som president Biden undertecknar lagförslaget till lag, om detta verkligen inträffar. När det väl händer, skulle vi inte kunna finansiera eller få tillgångar sålda till Irrevocable Trusts som kan bortse från inkomstskattesyfte. Och vi skulle inte kunna använda värderingsrabatter eller Grantor Retained Annuity Trusts (GRATs) i de flesta fall. De arrangemang som införts innan den nya lagen antas kommer dock att bli äldre, så länge de inte läggs till eller ändras efter att lagen antagits, som för närvarande skrivits.

Detta är en viktig uppmaning för familjer som har tillgångar som förväntas överstiga 3,5 miljoner USD per person . Dessa individer kommer att behöva ta en allvarlig titt på sin nuvarande planeringssituation för att avgöra om de ska vidta omedelbara åtgärder för att undvika dödsskatter.

Läsare som har oåterkalleliga förtroende kan vilja agera utan dröjsmål för att utöka eventuella anteckningar som kan ägas av dem till den längsta praktiska perioden. De kan överväga att sälja vissa tillgångar som kan gå upp i värde och byta ut dem mot tillgångar som kan vara mer lämpade att ägas av dessa truster, med tanke på att byten och ändringar som görs efter att en ny lag har antagits kanske inte är möjliga.

Push för att eliminera Step-Up i grund:ett undantag på 1 miljon USD

Under sin kampanj 2020 föreslog president Biden och uppmanade till ett avskaffande av den skattefria ökningen av grunden vid dödsfall som för närvarande ges av skattelagen. Grundjusteringen vid dödsfall har varit en del av koden i decennier men har successivt använts som ett sätt att öka intäkterna.

Enligt en sammanfattning publicerad av senator Chris Van Hollen uppskattar Joint Committee on Taxation att den skattefria upptrappningen kommer att kosta USA cirka 41,9 miljarder dollar i skatteintäkter bara 2021. Vidare hävdar denna sammanfattning att 55 % av förmögenheten i fastigheter över 100 miljoner USD är obeskattad värdeökning, som för närvarande drar nytta av en skattefri upptrappning.

STEP (“Sensible Taxation and Equity Promotion”) Act skulle beskatta orealiserade kapitalvinster vid dödsfall, med verkan för dödsfall efter den 31 december 2020.  Men lagen innehåller några "mjukgörare":

• Ett undantag på 1 miljon USD för att skydda mindre egendomar.
• Upp till 15 år att betala skatten för illikvida tillgångar, som affärsenheter och gårdar.
• Avdrag mot fastighetsskatten (för de vinstskatter som ska betalas) för större dödsbo.

Icke desto mindre skulle beskattningen av tidigare obeskattade vinster vara en stor förändring i den federala skattepolitiken, med omfattande konsekvenser för fastighetsplanering. Särskilt för kunder med avskrivna fastigheter kan påverkan bli långtgående. Det skulle också avsevärt komplicera förvaltningen av dödsbon, eftersom det nu skulle behövas förtroendemän för att ta reda på vad den historiska skattegrunden kan vara för tillgångar.

På grund av dessa förväntade möjliga förändringar har de flesta fastighets- och förvaltningsadvokatbyråer varit oerhört upptagna med planering av fastighetsskatt sedan mitten av förra året och är generellt verksamma i full kapacitet. Om du vill slutföra en fastighetsskatteplan eller har skjutit upp din fastighetsplanering alldeles för länge, är det nu dags att ställa dig i kö och få detta gjort, att sätta din plan i verket innan några nya lagar kan träda i kraft.

Som med de flesta företag, ger vi omedelbart fokus till dem som kontaktar oss utan dröjsmål och har planer på plats eller pågår. Om du inte har en fastighetsskatteplaneringsstruktur eller en plan på gång, rekommenderar vi att du börjar innan efterfrågan på dessa tjänster gör att många företag inte är tillgängliga för att avsluta innan en ny lag kan antas.