Den 18 juni 1971, vid 27 års ålder, använde Fred Smith sitt arv på 4 miljoner dollar för att starta Federal Express. Idag är FedEx ett mångmiljardföretag. Mr Smith levererade på sitt arv. Mr Smiths berättelse fick mig att tänka på mina barn och deras framtid, om än mycket mer ödmjuka omständigheter.

Jag har tre små barn. Jag undrar om jag kunde lämna efter lite något åt ​​dem som Mr. Smiths föräldrar gjorde? Jag hoppas det. Men det finns en chans att jag kan använda upp mina besparingar i pension. Tänk om jag ville ha lite mer säkerhet? Tänk om jag kunde förfinansiera och garantera mina barn ett arv? När allt kommer omkring, jag sparar till mina barns college, och jag sparar till min pension, varför är det annorlunda att spara till ett arv?

Det är inte så att jag vill göra mina barn rika. Istället vill jag ge dem en chans att tävla med familjer som Fred Smiths. Jag vet också om jag kan spara till och garantera mina barns arv, jag behöver inte oroa mig för det senare. Om vi ​​planerar rätt kan min fru och jag spendera varenda krona på oss själva i pension och nollställa vårt bankkonto. Vi skulle kunna göra detta om vi visste att vi redan planerat för och garanterat våra barn ett skattefritt arv på 1 miljon dollar.

Så, hur gör vi det?

Instant estate

Det enklaste, säkraste och mest skatteeffektiva sättet att skapa ett omedelbart arv till nästa generation är att använda livförsäkring. Så här fungerar det.

Om du ger ditt barn en check på $10 000 eller $15 000 är det trevligt, men det är ingen spelförändring. Det kan hjälpa till med ett bröllop eller en ny bil. Det kan spenderas på räkningar. Om vi ​​vill ha en verklig transformerande förändring, för att ge våra barn möjligheten att göra något stort i livet, måste vi tänka stort.

Jag arbetar med ett 65-årigt par i Florida. De har tillräckligt med pengar att leva på men ville se till att de lämnade något till nästa generation. De vill lämna 1 miljon dollar till sina barn och barnbarn. Vid deras ålder är den årliga utgiften för en livförsäkring på 1 miljon USD cirka 14 000 USD per år. Försäkringen är garanterad till deras ålder 120.* Det här är ingen livsförsäkring:Det varar inte så länge. Om de båda passerar vid 90 års ålder är avkastningen på deras livförsäkring en skattefri avkastning på 6,64 %. Skattefritt eftersom ett livförsäkringsdödsfall är inkomstskattefritt. De skulle behöva tjäna 9,22 % i en skattepliktig investering, om man antar en federal och statlig kombinerad skattesats på 28 %. Inte illa.

För min familj är jag lite yngre, 43, och tittar på en livförsäkring som kostar 5 000 USD per år i 30 år med en garanterad dödsfallsersättning på 1 miljon USD till 120 års ålder*. Vid 86 års ålder är det en skattefri avkastning på 6,13 %, återigen om man antar en kombinerad federal och statlig skattesats på 28 %. Det betyder att jag måste tjäna cirka 8,51 % före skatt för att få samma $1 miljon**. Det kan vara möjligt i en portfölj med alla aktier, men det finns inga garantier på aktiemarknaden, plus att det finns skatter att tänka på i all aktieportfölj.

En livförsäkringsersättning vid dödsfall är inkomstskattefri. Kan inte säga det om en IRA eller 401(k). Båda dessa blir uppätna av inkomstskatter. För att inte nämna, det finns flera lagförslag på kullen som kräver avskaffande av regeln om steg upp-i-basis, med vissa undantag. Den förändringen bådar inte gott för stora aktiearv, men den gynnar livförsäkring, eftersom dödsfallsersättningen är inkomstskattefri.

Det är sant att barnen måste vänta tills mamma och pappa passerar för att få livförsäkringsarvet, det är avvägningen. Men vid föräldrarnas död går alla försäkringspengar till förtroende - skyddade från borgenärer, skilsmässor och rättegångar. Det är ett renare, snyggare och mer skattevänligt sätt att skapa ett garanterat arv åt barnen.

Sinnsro

Tryggheten är att veta att vad som än händer i framtiden - inflation, höga medicinska räkningar, en börskrasch och om jag lever riktigt länge (upp till 120 års ålder) - vet jag att mina barn åtminstone kommer att få 1 miljon dollar livförsäkring. Tryggheten är också att veta att nu när barnens arv är planerat är jag fri att spendera alla mina pensionspengar på pension. Jag behöver inte snåla med min pension för att lämna något till barnen. Jag kan till och med välja att lämna allt som är kvar till välgörenhet. Jag kan göra detta eftersom barnen redan är försörjade eftersom vi förfinansierade och garanterade deras arv med livförsäkringen.

Det är den ultimata pensionsplanen. Vi spenderar alla våra pengar på vår pension, överlåter resten till välgörenhet och barnen får livförsäkringen.

Vad man bör tänka på

• Livförsäkringen baseras på ålder och hälsa.
• Premier och förmåner garanteras av försäkringsbolaget. Av denna anledning vill du arbeta med ett ekonomiskt sunt företag.
• Du kan betala försäkringspremien för ett visst antal år eller betala livet ut. Se till att du bekvämt har råd med policyn, eftersom det finns påföljder att avbryta. Jag rekommenderar att du hittar en premie som passar din budget.

Premierna är desamma oavsett om du köper online eller via en agent - det finns inga rabatter. Jag föreslår att du använder en oberoende agent. För mina kunder handlar jag om täckningen till flera operatörer, pratar med försäkringsgivaren om varje ärende och justerar policydesignen för att göra den mer överkomlig för kunden.

Om du vill ha en offert för att se om förfinansiering av ett arv kan fungera för dig, vänligen maila mig på [email protected] .

*I illustrativt syfte kan din upplevelse skilja sig åt.

**Garanterat av försäkringsbolagets skadebetalningsförmåga.