Grattis, du har nått dina gyllene år! Eller så är de bara vid horisonten. Hur som helst, är slutet på arbetstiden en kritisk tidpunkt för att se över ekonomin och förstå hur man ser till att dina pengar fungerar bäst för dig.
Den processen inkluderar att ta en titt på dina investeringar, hemkapital och andra tillgångar för att avgöra om de kommer att kunna stödja dig för vad som kan vara en decennier lång pension. Nästan pensionärer förbiser ofta den roll som livförsäkring kan spela när det gäller pensionsplanering.
Pensionering är en enorm livshändelse som potentiellt kan förändra dina livförsäkringsbehov. Svara på dessa frågor för att avgöra om du har lämplig täckning för nästa skede av ditt liv.
Mer än hälften av de amerikanska konsumenterna har livförsäkring genom arbete. När du slutar arbeta kanske du inte längre har tillgång till den arbetsgivarförmånen. Alla pensionärer behöver inte livförsäkring, men om du vill ha eller behöver en försäkring är det värt att överväga dina alternativ.
Vissa planer tillåter dig att konvertera din grupptäckning till en individuell plan, även om du inte längre skulle ha tillgång till subventionerade premier. Om du är intresserad av det alternativet är det viktigt att du tar kontakt med försäkringsleverantören inom 30 dagar efter att du lämnat ditt jobb. Dessutom kan detta vara ett bra tillfälle att leta efter en annan livförsäkring som är skräddarsydd för att möta dina nuvarande och framtida livförsäkringsbehov.
Många konsumenter köper en livförsäkring för att erbjuda ekonomiskt skydd till unga familjemedlemmar, och väljer ofta en politik som kan hjälpa överlevande att betala av ett bolån eller täcka framtida räkningar för collegeavgifter. Decennier senare kan bolånet betalas av (eller nära det), och barnen är sedan länge klara med sina examen.
Om du också har lyckats bygga upp dina tillgångar under den perioden, med 401(k)-bidrag och andra besparingar, eller om du har fått ett arv, kanske du inte längre tror att du behöver ha den försäkring du ursprungligen köpte. Om du har en livstidsförsäkring som har köpts för en specifik tidsperiod (10, 20 eller 30 år), kan detta vara en tid att se över både täckningsbeloppet och den återstående tiden på försäkringen. Å andra sidan, om du har tagit på dig ytterligare skulder eller är orolig för att överlevande nära och kära kan kämpa ekonomiskt efter din död, kan det vara vettigt att hålla fast vid en befintlig policy. Dessutom, om du har köpt en försäkring med ackumulerande kontantvärde, kan du bli positivt överraskad av de många sätt som försäkringen kan vara en tillgång för din pensionering.
Hur som helst är det här ett bra tillfälle att se över vad du har och hur du kan använda den befintliga täckningen och försäkringsfunktionerna för din pension.
En av justeringarna som många nya pensionärer möter är att lära sig att leva på en fast inkomst, se till att de inte spenderar för mycket under de första åren men också gör sitt bästa för att njuta av boägget som de har ägnat en livstid åt att bygga upp. Om du och din finansexpert har bestämt att livförsäkring är vettigt för dig, är det viktigt att se till att ta med dina premiebetalningar i din pensionsbudget.
Vi ser också många som går i pension från ett heltidsarbete eller karriär fortsätta med någon form av inkomstbringande arbete eller verksamhet. Nästan hälften av amerikaner i åldern 60-75 säger att de planerar att arbeta deltid efter att de gått i pension från heltidsjobb, enligt en undersökning från AAG. Detta kan också ta hänsyn till dina budgetöverväganden.
Att tänka på dina livförsäkringspremier som ett behov snarare än ett behov, och budgetering i enlighet därmed kan säkerställa att din policy förblir i kraft när du eller din familj behöver den. Vissa försäkringar erbjuder möjligheten att använda försäkringens kontanta värde för att betala premierna, vilket innebär att du inte längre behöver göra betalningar ur egen ficka.
Längre livslängder och tidigare pensioneringar kan förlänga pensionsperioden till tre decennier eller mer. Med sjukvårdskostnaderna som fortsätter att stiga är det inte konstigt att rädslan för att få slut på pengar i pension är bland amerikanernas största ekonomiska rädsla. Trots fortsatt starka investeringsmarknader är volatilitetsproblem vanliga, särskilt i tider som pensionering när du sannolikt drar på investerade tillgångar. Rätt livförsäkring kan skapa ett ytterligare alternativ för skatteuppskjuten ackumulering som kan nås som en extra nödfond vid pensionering eller en extra inkomstström.
En permanent livförsäkring kan bygga kontantvärde som du kan utnyttja eller låna mot om du behöver pengar. Och om det förvärvas tidigt kan det också vara ett skatteuppskjutet sätt att spara till pension. Det kan vara vettigt för individer som redan har maxat traditionella pensionsplaner. Livförsäkringar erbjuder viss flexibilitet som 401(k)s och IRA:er inte gör, inklusive inga obligatoriska minimiutdelningar, och kan ofta ha minimigarantier.
Dessutom erbjuder vissa försäkringsbolag nu livförsäkringar som har en extra funktion för att betala för långtidsvård och andra medicinska utgifter, en av de största utgifterna som pensionärer står inför.
Att dela din tid och skapa minnen med din familj är ett sätt att lämna dem med ett arv efter att du är borta, men vissa människor vill också ge ett ekonomiskt arv till nära och kära eller en välgörenhetsorganisation som de bryr sig om. Livförsäkring kan hjälpa dig att nå det målet och tillhandahålla medel som kan gå direkt till dina förmånstagare, vanligtvis skattefritt och utan testamente.
Att ha en livförsäkring på plats för att ta hand om dina gamla mål kan ge dig mer frihet att spendera ner dina tillgångar medan du lever.
Även om det primära syftet med livförsäkring kan vara att ge trygghet för dina nära och kära, är det viktigt att förstå vilken roll den också kan spela när det kommer till pensionsplanering. Du kanske aldrig använder din livförsäkring under dina gyllene år, men att veta att den finns där kan ge dig lite extra sinnesro, särskilt under dessa osäkra tider.