Kvinnor möter unika utmaningar när de åldras. Enligt Population Reference Bureau, en Washington-baserad tankesmedja, lever kvinnor ungefär sju år mer än män. Att leva längre innebär att planera för en längre pension. Det låter bra, men en längre pensionering ökar chanserna att behöva långtidsvård. En AARP-studie från 2004 fann att mer än 70 % av invånarna på vårdhem var kvinnor.
Att leva längre ökar också chansen att gå ensam, eftersom att leva längre kan innebära att man överlever en make. Enligt Joint Center for Housing Studies vid Harvard University, "Under 2018 utgjorde kvinnor 74 % av ensamhushållen 80 år och äldre."
Av dessa skäl bör kvinnor tänka på hur de ska planera för långtidsvård.
Långtidsvård är kostsamt. Det genomsnittliga privata rummet på en långtidsvårdsinrättning är över 13 000 USD i månaden i min hemstat Connecticut, enligt Genworths Cost of Care Survey. Florida är lite billigare. I Neapelområdet kostar ett privat rum cirka 11 000 USD i månaden.
Naturligtvis finns det sätt att hålla nere kostnaderna, som att betala för vård i hemmet. Hemsjukvård kostar cirka 5 000 USD per månad i Neapel, Florida (siffror från Genworth 2020). Multiplicera dessa siffror med 1,44 år – den genomsnittliga vårdtiden för kvinnor, enligt studien – och dessa siffror kan snabbt bli stora.
Regeringsprogram som Medicare och Medicaid är knepiga. Medicare kan täcka vissa utgifter för långtidsvård, men bara under de första 100 dagarna. Medicare betalar inte för vård i hemmet – långtidsvård i hemmet. Medicaid betalar för långtidsvård, men du måste kvalificera dig ekonomiskt. Dessutom har de flesta långtidsvårdsinrättningar enligt min erfarenhet bara ett visst antal Medicaid-sängar tillgängliga.
Att spendera en egendom för att kvalificera sig för Medicaid är ett sätt att betala för långtidsvård, men det är inte idealiskt enligt min åsikt.
Risken att anläggningen du vill inte är tillgänglig för Medicaid-mottagare är stor. Att kvalificera dig för Medicaid kan också göra dig ekonomiskt utblottad, inte idealiskt efter en livstid av arbete. Slutligen kan reglerna för Medicaid ändras. För vissa är Medicaid det enda alternativet. För andra, som har tiden på sin sida och de resurser som finns tillgängliga, är det nu dags att börja planera.
Det första steget när du kartlägger en roadtrip på en GPS är att ange din start- och destinationspunkt. Det är samma sak med planering av pension och långtidsvård. När jag anställer en ny kund ser vi alltid över pensionsprognoserna. Vi börjar med ett idealiskt scenario. Detta kan innebära att båda makarna lever långa lyckliga liv. Eller så kan det betyda att ingen långtidsvård behövs. Sedan spelar jag en serie "vad-om"-scenarier. Vad händer om maken går bort tidigt? Hur påverkar det deras pensionering? Vad händer om en kvinnlig klient lever till 100? Kommer hon att ha tillräckligt att leva på? Vad händer om en ensamstående kvinna behöver långtidsvård för demens? Alzheimers och demens kan pågå i flera år och orsaka förödelse för en pensionärs boägg. Jag stresstestar alltid det ideala scenariot.
Nedan följer ett exempel. I bas- eller idealscenariot hade kunden en blygsam pensionsframgångsgrad på 78 % av 100 %. Ju högre framgång, desto större är chansen att klienten inte får slut på pengar. Men oddsen minskar drastiskt när vi kopplar in en långtidsvårdskostnad i två år vid hennes ålder 86.
Utgångarna driver rekommendationerna. Om en kvinnlig klient har en hög pensionsframgångsgrad – även med de långtidsvårdskostnader som lagts till i analysen – så kanske hon vill självförsäkra sina framtida långtidsvårdskostnader. Självförsäkring kan innebära att man skapar ett särskilt investeringskonto för långtidsvård enbart för att användas för framtida utgifter för långtidsvård. Detta konto kan vara ett mäklarkonto eller ett IRA- eller hälsosparkonto om det finns. Kostnaderna för långtidsvård har ökat med cirka 3%-5% under åren, en diversifierad portfölj är ett smart sätt att hålla jämna steg med inflationen.
Om en kvinnlig klient har en blygsam grad av pensionsframgång, som i exemplet ovan, kan planeringen vara något annorlunda. Kvinnan i det här exemplet kanske vill minska nuvarande utgifter för att spara mer för framtiden. Hon kanske också vill se över långtidsvårdsförsäkringen. Jag kan i detta scenario rekommendera någon kombination av båda – självförsäkrar och köper en liten långtidsvårdsförsäkring. Långtidsvårdsförsäkringen är en bakstopp – hindrar henne från att helt tömma sitt boägg i händelse av en lång, utdragen sjukdom.
Vissa stater erbjuder också "partnerskapsplaner." En partnerskapsplan för långtidsvård är en privat försäkring med en speciell förmån. Planen tillåter en individ att behålla en del av boägget och fortfarande kvalificera sig för Medicaid. Till exempel, om en partnerskapsplan för långtidsvård betalar 300 000 USD i förmåner för långtidsvård, kan 300 000 USD av personliga investeringar eller kontanter uteslutas från Medicaid-kvalificeringsberäkningen. Detta är användbart om du i slutändan behöver Medicaid för att betala för långtidsvård.
Partnerskapsplaner har specifika policybestämmelser som inflationsskydd. Det är bäst att söka hjälp från en kvalificerad agent som är bekant med partnerskapsplaner.
Kvinnor kan också överväga att skjuta upp socialförsäkringen tills de fyller 70 år. Om kvinnor lever längre kan de extra förmånerna som uppstår genom att vänta hjälpa till med långtidsvård. Kvinnor med en man med högre inkomster kanske vill uppmuntra den mer tjänande maken att skjuta upp till 70 års ålder om så är lämpligt. När den mer inkomstbringande maken går bort, kan änkan ta del av den högre förmånen.
Den genomsnittliga break-even-åldern är i allmänhet runt 77-83 år för social trygghet. Om en individ kan leva längre än 83, desto mer dollar och vettigt är det att skjuta upp insamlingen till 70 års ålder.
Slutligen är det ett måste att få ordning på rätt dödsbohandlingar. Kvinnor – och män – bör ha en fullmakt (POA). En POA ger en betrodd individ möjligheten att skriva checkar och skicka pengar för att betala för långtidsvård. Kvinnor och män bör också ha en "betrodd kontakt" på alla sina investeringskonton. En betrodd kontakt kan inte göra transaktioner med pengar men meddelas vid misstänkt övergrepp mot äldre eller bedrägeri.
Moralen i historien är att börja planera! Särskilt kvinnor behöver tänka på vilken inverkan ett längre liv kan ha på sin pension. Börja med att köra pensionsprognoserna. Spela "vad-om"-scenarierna. Ju mer en potentiell kund skjuter upp, desto färre alternativ är generellt tillgängliga. En förändring av hälsan skulle kunna hindra någon från att kvalificera sig för en långtidsvårdsförsäkring. Att skjuta upp sparandet för en framtida långtidsvårdskostnad kan innebära mindre tillväxt på investeringen.
När det kommer till planering är tålamod ofta ingen dygd. Att försena eller sparka burken på vägen kan bli kostsamt.
För mer information eller för att diskutera din pensionering och långtidsvård, skicka mig ett e-postmeddelande på [email protected].
Mer läsning:3 sätt att betala för långtidsvård