Många pensionsplaner allokerar dina besparingar till olika aktie- och obligationsportföljer och, baserat på historiska medelvärden, talar om för dig hur mycket inkomst dessa tillgångar kan generera tills du når en viss ålder, till exempel 90. Den planeringen tar vanligtvis inte hänsyn till oväntade utgifter, som t.ex. som sjukvård eller ett stormskadat tak, och brukar strunta i vad som händer om man lever längre än planerat.

Bättre pensionsplanering säkerställer att du har en basinkomst för livet tillsammans med en plan för att klara de extra utgifterna.

Föreställ dig att ha 20 000 USD extra varje år för att klara dessa oväntade budgetträffar eller, ännu bättre, att spendera på:

• Semester: En 12-dagars kryssning för två från Venedig, genom de grekiska öarna till Israel och tillbaka till Venedig, skulle kosta mindre än $5 000. (Du kan gå fyra gånger.)
• Ditt hem: Du kanske älskar trädgården och vill stanna kvar men önskar några uppgraderingar. För bara lite mer än 20 000 USD kan du beställa ett utomhuskök (10 000 USD); en uteplatsrenovering ($5 000); en pergola för skugga ($2 500); en filtrerad koi-damm ($3 000); koi ($500); och en feng shui-konsult för att få det hela att passa harmoniskt ($1 000).
• Din dröm: En del av oss hamnar mellan homebody och resefanatiker. För dig kommer fyra säsongsbiljetter till New York Giants hemmafotbollsmatcher (Mezzanine Club A) totalt 18 720 USD.
• Ditt arv: De extra pengarna kommer också att erbjuda många alternativ för långsiktig säkerhet för dig och din familj. Du kan använda en del av pengarna för att köpa en livförsäkring som kommer att ge en kudde för en make och barn när du går bort. Alternativt, eftersom det mesta av din inkomst under denna nya plan skulle vara säker (se nedan), kan du investera de extra $20 000 i aktier som är mer riskfyllda men som erbjuder en potentiellt högre uppsida. Eller istället kan du skänka pengarna till dina barnbarn varje år eller bidra till 529 planer för var och en av dem.

Hur du hittar den inkomsten

Att fokusera på inkomst, inte tillgångar, är skillnaden mellan traditionell pensionsinkomstplanering och inkomstfördelningsplanering. Med traditionell pensionsplanering bestämmer kunderna hur mycket pengar de har - och bestämmer också hur mycket inkomst de kan förvänta sig att dra från dessa tillgångar varje år för att undvika att få slut på pengar. De kan då behöva justera sin budget för att matcha det inkomstflödet. Dålig marknadsprestation – eller oförutsedda utgifter – kräver att du spenderar mindre. Med inkomstfördelning planerar du dock på den inkomst du kommer att få; inkomsten fortsätter under din livstid, och marknadsresultat kan hanteras genom en omplaneringsprocess.

Låt oss som exempel använda vår vän, en 70-årig kvinnlig pensionär som har 2 miljoner dollar i pensionssparande med 50 % i en rollover IRA. Hon har också ytterligare 1 miljon dollar i eget kapital i sitt hem. Mellan socialförsäkring och pension får hon 62 500 dollar per år. Hon har en familjehistoria med lång livslängd och för äldre planering antar hon att hon dör vid 95 års ålder. Hon skulle vilja lämna barnen och barnbarnen det nuvarande värdet av investeringsportföljen och huset. Längs vägen söker hon 160 000 USD per år i inkomst (och växer varje år med en fast procentandel) för att spendera på sina pensionsdrömmar, inklusive resor, presenter och underhåll av hemmet.

Med hjälp av en traditionell tillgångsallokeringsmetod, så här kan hennes pensionssparande fördelas.

• 500 000 USD i aktieportfölj med hög utdelning i personligt sparande
• 500 000 USD i skattepliktig obligationsportfölj i personligt sparande
• 1 miljon USD i en balanserad (50/50) portfölj av aktier och obligationer i en rollover IRA

Med denna plan skulle vår pensionär få $16 250 i utdelningsinkomst (3,25% på $500 000); 12 500 USD i obligationsränta (2,5 % på 500 000 USD); och uttag från hennes IRA på $43 750. I kombination med socialförsäkringen och pensionen kommer hon att generera en årlig totalsumma på 135 000 USD. Det lämnar ett inkomstgap på 25 000 USD jämfört med hennes mål på 160 000 USD.

Tyvärr, hon skulle behöva avstå från de 25 000 $ per år som hon ville spendera på föremål som liknar dem jag nämnde i början av artikeln - från semesterplaner till försäkringsskydd.

tillgångsallokering tvingar fram ett svårt val

Diagrammet ovan visar vad som händer med hennes nuvarande tillvägagångssätt för tillgångsallokering. Gapet mellan hennes inkomstmål och planens faktiska inkomst - från socialförsäkring, pension, utdelningar och räntor och IRA-uttag - är i genomsnitt $31 000 per år. Med detta underskott är de motstridiga råden ofta följande:(1) att bevara hennes arv vår pensionär måste spendera mindre och ge upp sin önskelista, eller (2) för att bevara sin livsstil hon kan spendera ner sina besparingar mer aggressivt.

Det sistnämnda rådet lämnar hennes arvingar med mindre än $800 000 i besparingar vid 95 års ålder enligt planens antaganden. Så trots att hon har byggt upp betydande besparingar före pensioneringen, kan varje varaktig marknadskorrigering, högre än väntat inflation, långsiktig överlevnad etc. leda till att hon justerar sin budget nedåt avsevärt för att behålla ett boägg.

Inkomstallokering ger både inkomst och arv

Med inkomstfördelningsplanering försäkrar hon sig dock en livslång inkomst genom att omvandla en del av sina besparingar från obligationsinnehav till livsvariga livränta, vilket ökar hennes säkra inkomst. Dessutom, när en räntebärande annuitet väljs, är dessa betalningar inte beroende av marknaden. Livränta kommer att öka hennes totala startinkomst till $166 000, hennes inkomst är mindre riskabel och hon betalar lägre förvaltningsavgifter. (Viktigt, när du använder personligt sparande eller sparande efter skatt för att köpa en inkomstlivränta, betraktar IRS en del av varje månadsbetalning som en avkastning på kapitalbeloppet, och den beskattas inte. För vår individ fortsätter denna behandling att hennes ålder 86, då livränta beskattas med 100 %, även om det också kan förekomma kvittning av avdragsgilla kostnader.)

Diagrammet nedan visar värdet av att basera en pensionsinkomstplan på inkomstfördelning. På grund av livräntan är mer inkomst säker och det är mer sannolikt att hon "håller kursen"; studier visar att genomsnittliga investerare i aktier presterar sämre än marknaden eftersom de inte förblir fullt investerade under volatila marknader. Dessutom kommer en inkomstfördelningsplan att resultera i lägre rådgivnings- och förvaltningsarvoden och i en lägre pensionsskattesats. Således är planen baserad på en högre antagen avkastning på aktiedelen av planen.

Genom att överskrida sitt inkomstmål på 160 000 USD kan hon öka det finansiella arvet till sina arvingar till mer än 2,1 miljoner USD.

Siffrorna visar att när du planerar för pensionsinkomst, inkludera en finansiell produkt utformad för livstidsinkomst:annuitetsutbetalningskontrakt. Och minska din "inkomstrisk" genom att lägga till säker inkomst först. Hantera eventuell kvarstående inkomstrisk i realtid när marknadskorrigeringar, nödsituationer eller livshändelser inträffar, snarare än genom förhandssimuleringar av hypotetiska resultat.

Resultaten av en inkomstfördelningsplan för pensionering kan verkligen förändra ditt liv.

Begär en konsultation med jag eller en Go2Inkomstrådgivare . Vi kommer att svara på dina frågor och hjälpa dig att utforska hur du skapar en livstid med pålitlig pensionsinkomst.