Om du är änka eller skild och har utnämnt dina barn till förmånstagare i ditt företags pensionsplan, kan du utsätta dem för att bli arvlösa om du gifter om dig.

På grund av en föga känd ERISA-regel, om din nya make överlever dig, kommer de att få pengar från din företagsplan snarare än dina barn – även om du har lagt ner dina barn som dina namngivna förmånstagare.

Även om syftet med Employee Retirement Income Security Act från 1974 (ERISA) är att stoppa en medlem av ett gift par från att ge efterlevandeförmåner till någon annan som med rätta bör gå till den efterlevande maken, kan denna lag i vissa scenarier leda till missbruk.

The Sad Story of Leonard Kidder

Till exempel utnämnde Leonard Kidder sin fru sedan 40 år, Betty Kidder, till förmånstagaren på hans 401(k)-plan, men efter att hon dog gjorde han några ändringar i sin förmånstagares blankett och namngav sina tre vuxna barn som de nya förmånstagarna .

2008 bestämde sig Mr. Kidder för att gifta om sig med en kvinna som heter Beth Bennett. Bara sex veckor senare dog han... och en ful tvist mellan barnen och den nya frun uppstod. Som de listade förmånstagarna förväntade sig barnen att få sin fars 401(k) tillgångar, som uppgick till nästan 250 000 USD. Men den nya fru Kidder insisterade på att hon som hustru skulle ha rätt till dem.

Efter en juridisk strid mellan barnen och Beth Bennett Kidder tilldelade domstolarna 401(k) tillgångarna till Mrs. Kidder, även om de tre barnen hade utsetts till förmånstagare.

ERISA:En regel med goda avsikter, men dåliga resultat

Den avlidne herr Kidder var uppenbarligen omedveten om den federala lagen som kräver kvalificerade planer, inklusive 401(k)s, för att ge efterlevande makar som Beth Bennett Kidder rätten att ärva alla pengar på kontot - såvida hon inte undertecknade ett avstående från makar. upp sina rättigheter och tillåta den andra maken att namnge en annan förmånstagare. Den institution som administrerar företagsplanen tillhandahåller vanligtvis blanketten för avstående från maka. Men under deras sex korta äktenskapsveckor gjorde Leonard Kidder inget sådant avstående från makans rättigheter för sina 401(k)-tillgångar.

En kritisk sak att komma ihåg är att maken som avstår från förmånerna måste ha undertecknat avståendet medan paret var gift. Så om han eller hon undertecknade ett äktenskapsförord ​​före äktenskapet och avstod från sina rättigheter till företagsplanen, kommer det inte att fungera som ett giltigt avstående.

Hur man undviker det här problemet (Tips:Var försiktig med prenups)

Så, vad är några strategier för att se till att detta aldrig händer dig? Även om ett äktenskapsförord ​​inte kan avstå från makars rättigheter att få företagsplanen, kan det innehålla en bestämmelse som säger att så snart fästmannen blir make kommer han eller hon att underteckna ett giltigt avstående från makar. Och det kan vara klokt att ta med några överväganden för att hålla det löftet också i äktenskapsförordet:Ange rättsmedel eller påföljder om den nya maken inte kommer att underteckna make-avståendet enligt överenskommelse.

Till exempel kan äktenskapsförordet ange att den nya maken ska ha rätt att bo kvar i den bostad som ägs av den andra maken resten av livet, eller kanske få en viss pensionsinkomst från den andra makens förtroende efter deras död — så länge de undertecknar make-avståendet.

Tänk också på att om du har möjlighet att överföra din företagsplan till en IRA innan äktenskapet äger rum, kommer detta att lösa problemet, eftersom IRA:er inte omfattas av denna ERISA-regel, och du kan säkert namnge vem som helst som din förmånstagare som du önskar.

Även efter äktenskapet om du har möjlighet att överföra din plan till en IRA, kommer många (men inte alla) företagsplanadministratörer inte att kräva den andra makens tillåtelse för dig att göra det, och när den väl har flyttats till IRA kommer du att inte omfattas av denna ERISA-regel.

Att gå in i ett andra äktenskap senare i livet erbjuder sina egna utmaningar, inklusive att se till att dina företagsplanstillgångar når de personer du avser dem för. Lite planering innan du knyter ihop säcken kan hjälpa dig att undvika mycket förbittring och stress senare.