En av anledningarna till att människor är misstänksamma mot livränta är att de har vissa avsättningar som kan vara störande. Om du till exempel tecknar ett livräntekontrakt med förväntning om att det ska ge dig en inkomst under åtminstone de kommande 20 åren, men du dör efter 10 år, återgår det återstående beloppet i avtalet till försäkringsbolaget, inte till dina arvingar.
Livräntaskontrakt har ett antal sådana bestämmelser. På grund av deras tonvikt på att ge livstidsinkomstförmåner måste livräntor nödvändigtvis ha vissa bestämmelser som gör det möjligt för försäkringsbolag att betala denna inkomst, även om värdet av livräntan töms helt. På ytan kan det få dig att helt undvika livräntor, även om de erbjuder kraftfulla förmåner, särskilt för pensionärer.
Men om du gillar fördelarna med livränta, men du inte är bekväm med några av de sätt som de fungerar på, finns det lösningar. De kallas ryttare, och de kan ta bort några av de mer tvivelaktiga bestämmelserna som är vanliga i livräntor. Det finns flera olika livräntor som tar upp olika problem.
Det finns också olika versioner av varje alternativ, men ibland är dessa versioner bara en fråga om att beskriva samma alternativ men med olika språk.
Det tillkommer även avgifter för varje ryttare. I allmänhet bedöms dessa avgifter i form av en reducerad inkomstutbetalning. Till exempel, om den årliga utbetalningen från livränta är 6 % per år, och en viss ryttare kostar 0,75 % per år, kommer den årliga utbetalningen att minskas till 5,25 % för livräntans livstid.
En garanterad uttagsförmån finns i minst två olika smaker, en garanterad livstidsuttagsförmån (GLWB) , och en garanterad minsta uttagsförmån (GMWB).
Normalt när du investerar i en livränta finns det bara två sätt att ta ut pengar från en plan:
1. "Annuitisera" medlen – vilket innebär att skapa regelbundna utdelningar, eller
2. Gör uttaget och betala återköpsavgifter
En garanterad uttagsförmån ger dig ett annat sätt att få tillgång till dina pengar. GLWB-åkaren ger möjlighet till omedelbara uttag från det investerade saldot, utan att behöva ta ut investeringen. Beloppet som du kan ta ut bestäms av en procentandel av den totala investeringen i livräntan.
Och även om du gör uttaget fortsätter de återstående medlen i livräntan att investeras enligt det ursprungliga avtalet. I de flesta fall kommer det datum då du börjar få normala inkomstbetalningar från planen att försenas till ett senare datum.
En GMWB ger livränteägaren möjligheten att ta ut en viss procentandel av sina ursprungliga investeringar från livräntan tills de har tagit ut hela beloppet av den initiala investeringen. Detta skyddar den kapital som livränteägaren investerat i livräntan. Till exempel kan livränteägaren ta ut 10 % av livräntesaldot varje år tills hela beloppet för den initiala investeringen har återvunnits helt. Under tiden fortsätter den återstående balansen i planen att växa med marknaden.
Lifetime income benefit rider (LIB) är allmänt tillgänglig med rörliga livräntor. Med ryttaren garanterar försäkringsbolaget att du kommer att få regelbundna inkomstbetalningar från livräntan, oavsett om det är månadsvis, kvartalsvis eller årligen. Utbetalningarna kommer att fortsätta under resten av ditt liv, även om det faktiska saldot i livräntan är helt uttömt.
En LIB kan se till att du aldrig överlever dina pengar, vilket är ett vanligt bekymmer för pensionärer. Låt oss till exempel säga att du investerar 200 000 USD i en livränta. Kontraktet ger en årlig inkomst på 5 % – men efter 20 år är livräntan helt uttömd. Försäkringsbolaget kommer att fortsätta att betala dig den överenskomna årliga inkomstförmånen, i det här fallet 10 000 USD (5 % av 200 000 USD) för resten av ditt liv.
En LIB-åkare är en utmärkt idé för en person som börjar ta inkomstförmåner vid säg 60 och förväntar sig att leva 25 eller 30 år till.
En av de vanliga nackdelarna med livräntor är att de är etablerade som livsförmånskontrakt. Det vill säga, de ger dig inkomstförmåner för resten av ditt liv, men när du väl dör finns det ingen försäkringsförmån för dina arvingar.
Detta kan vara en uppenbar nackdel att du köper en livränta med avsikten att den ska ge dig inkomst i 20 år, men du dör efter bara 10 år. De återstående medlen i livränteavtalet återgår till försäkringsbolaget. Och eftersom du bara är halvvägs genom kontraktets förväntade löptid kommer den balansen att vara betydande.
Dödsersättningsryttaren ger dig möjligheten att tillhandahålla dödsfallsersättning för dina arvingar i händelse av din död, och konverterar livräntan till både en livsförmån och ett avtal om dödsfallsersättning.
En dödsersättningsryttare garanterar att dina arvingar kommer att få åtminstone beloppet av premien som du betalade för livräntan. Om du till exempel betalar 250 000 USD för att fastställa livräntan och från och med dagen för din död endast hälften av premien har återbetalats till dig, kommer dina arvingar att ha rätt till dödsfallsersättning på 125 000 USD.
Eftersom människor lever längre hela tiden har långtidsvård blivit ett växande problem. Men det grundläggande problemet med långtidsvård är att det är otroligt dyrt. Inte bara det, utan det finns ett minskande antal försäkringsbolag som tillhandahåller försäkringar för att täcka långtidsvård.
Men du kan lägga till en långtidsvårdsryttare till en livränta, så att du får den oförutsedda situationen täckt av din plan. Livräntan kommer att ge den inkomst som anges i avtalet, men kommer också att betala en långtidsvårdsförmån om det skulle bli nödvändigt.
Vad långtidsvårdsryttaren gör är att justera inkomstutbetalningen för att hjälpa till med kostnaden för långtidsvård. Låt oss till exempel säga att kostnaden för långtidsvård kommer att vara $6 000 per månad. Om livräntan är planerad att ge dig månatliga inkomstbetalningar på 3 000 USD, kommer betalningen att fördubblas till 6 000 USD per månad i händelse av att du har medicinskt bestämt dig för att behöva långtidsvård.
En långtidsvårdsryttare ger vanligtvis en förmån som kommer att vara dubbelt så stor som den normala inkomstbetalningen från livräntan. Av denna anledning, om du vet att långtidsvården i ditt område kostar cirka 6 000 USD per månad, kan du ställa in din livränta med en inkomstbetalning på 3 000 USD per månad. Det ger dig möjlighet att ha råd med långtidsvård om det skulle bli nödvändigt.
De ökade betalningarna är vanligtvis tillgängliga i upp till 60 månader och gäller i allmänhet bara en person – antingen du eller din make/maka. Det gäller vanligtvis även en enskild långtidsvårdssituation. Om du till exempel är långtidsvårdad i tre år och sedan kommer ut, överförs inte förmånen till en andra vistelse.
Livränta kommer med en specificerad månadsinkomst. Den inkomsten bestäms vid den tidpunkt då du tar livräntekontraktet och är fast för hela löptiden. Även om det kan ge en garanterad inkomst till dig som livräntaägare, tar det inte hänsyn till inflationen.
Av denna anledning kan du lägga till en levnadskostnadsjustering (COLA) till din livränta. Det föreskriver ökningar av de månatliga betalningarna, baserat på ett mått på inflationen.
COLA-åkare använder två metoder för att beräkna höjningar av dina förmånsbetalningar. Den första är baserad på ökningstakten baserad på en faktisk statistik, som konsumentprisindex (CPI), som tillhandahålls av Bureau of Labor Statistics. Det är det vanligaste inflationsmåttet som används i hela ekonomin. Årliga förändringar i KPI används för att fastställa förändringar i din månatliga förmån, som också kan gå ner om indexet rapporterar en negativ förändring (deflation).
Den andra baseras på en nivå procentuell ökning. Du kan till exempel välja en specifik procentandel, säg 3 % (vilket är ungefär den genomsnittliga inflationstakten under de senaste decennierna). Det kommer att ge dig en årlig ökning av dina bidragsbetalningar, oavsett vad som faktiskt händer med inflationstakten. Du kan använda den här metoden om du tror att KPI inte är helt korrekt. Men skulle inflationstakten öka över 3 %, skulle det vara bättre för dig att använda KPI-metoden.
Denna ryttare påminner mycket om dödsfallsförmåner genom att den ger en dödsfallsförmån till dina arvingar, utöver de livsförmåner som betalas av livräntan själv.
Under återbetalning eller återbetalning av premieryttare kommer försäkringsbolaget att återbetala investerade medel till den namngivna förmånstagaren i ryttaren i händelse av att livränteägaren avlider innan huvudvärdet av livräntan har betalats ut. Det ger i praktiken en kontant återbetalning som är lika med premien som betalats till försäkringsbolaget för att fastställa livräntan, minus förmånsutbetalningar som gjorts mellan det att livräntan börjar och ägaren avlider.
Så om du betalade en premie på 200 000 USD till en livränta och samlade in förmåner under 10 år på totalt 100 000 USD, kommer de återstående 100 000 USD att betalas till din förmånstagare.
I vissa varianter av ryttaren kommer försäkringsbolaget också att inkludera ränta som tjänats in på livräntan medan avtalet var i kraft.
Naturligtvis, ju längre livräntan är i kraft och ju mer kapital som betalas ut och desto lägre blir dödsfallsersättningen. Det är till och med möjligt att ingen dödsfallsersättning kommer att betalas ut efter att 20 år eller mer har gått eftersom livräntan har tömts.
En ryttare med nedsatt risk är tillgänglig i händelse av att du upprättar en livränta, men du har ett hälsorelaterat tillstånd som kan förkorta ditt liv. Om denna ryttare läggs till din livränta, kommer den i allmänhet att utföra sitt uppdrag genom att ge dig en högre inkomstersättning under vad som förmodligen kommer att vara en kortare sikt.
Medicinska tillstånd kan innefatta hjärtsjukdomar, cancer, stroke, alkoholism, leukemi, levercirros, högt blodtryck, leukemi och en mängd andra hälsorelaterade tillstånd.
Denna ryttare kommer naturligtvis att lägga till en hälsoutvärdering till mixen. Ungefär som fallet skulle vara med en livförsäkring, kommer försäkringsbolaget sannolikt att kräva att du tillhandahåller dokumentation för att stödja det påstådda hälsotillståndet. Detta kan resultera i en undersökning av din hälsohistoria som är mycket lik vad som skulle göras med en medicinskt tecknad livförsäkring. Vissa företag kan till och med begära att du genomgår en medicinsk undersökning.
En pendlad utbetalningsryttare gör att du kan ta ut ett engångsbelopp från din livränta. Det är väldigt likt den garanterade uttagsförmåneren, och kanske till och med ett annat namn för samma ryttare som erbjuds av olika företag. Eftersom livräntor vanligtvis är inrättade för att ge dig en stadig inkomstström under din livstid, begränsar de vanligtvis din möjlighet att göra klumpsummauttag. Denna ryttare kan öppna upp den möjligheten.
Vanligtvis kommer ryttaren med en uttagsgräns som är baserad på antingen en procentandel av premien som betalas för livräntan eller ett fast dollarbelopp. Dessutom är uttag vanligtvis begränsade till de första åren som annuitetsavtalet är i kraft.
En garanterad minsta ackumuleringsförmån (GMAB) är vanligtvis kopplad till en rörlig livränta, utformad främst för att skydda livräntan från nedgångar i kontraktsvärdet på grund av förändringar på finansmarknaderna.
Ryttaren garanterar att minimibeloppet som erhålls kommer att vara det dollarbelopp som investerats i kontraktet, eller vinsten i värdet av kontraktet, mellan det att det upprättas och det börjar göra inkomstbetalningar.
Det finns en viss risk med att ta denna ryttare. Förmånen kommer endast att ske om värdet av livräntan understiger det garanterade värdet. Om det aldrig gör det kommer livränteägaren att ha betalat för en förmån som aldrig kommer att erhållas. Vissa försäkringsbolag har bestämmelser inom ryttaren att de ackumulerade kostnaderna för ryttaren återförs till livränteägaren, om värdet av livräntan är högre än det garanterade värdet. Det är en bestämmelse som du vill vara säker på är på plats innan du lägger till denna ryttare till din livränta.
En förmånsryttare med garanterad minimiinkomst (GMIB) säkerställer en specifik inkomstbetalning oavsett hur din livränta presterar sedan kontraktet trädde i kraft.
Under en garanterad minimiinkomstförmån, baseras dina inkomstbetalningar vanligtvis på flera viktiga beräkningar. Till exempel inkluderar några av beräkningarna:
Enligt villkoren för förmånsryttaren med garanterad minimiinkomst skulle du få betalt baserat på det alternativ som ger dig den högsta inkomsten. Så om du investerade 200 000 $ i en rörlig livränta och efter 10 år var den värd 250 000 $, kan du istället få betalt baserat på säg en 5% ränta på 200 000 $, sammansatt över 10 år. Det skulle resultera i ett värde på 325 779 $. Dina inkomstbetalningar baseras på det högsta av de två siffrorna.
Att lägga till en garanterad minimiinkomstförmån är en viktig anledning till att en investerare kan välja en livränta framför att bara investera i en värdepappersfond. Det betyder att investeraren har en möjlighet att ha ett högre värde än vad en värdepappersfond kan ge, särskilt på en marknad med dåligt resultat.
Dessa är de ryttare som relaterar till antingen ditt hälsotillstånd eller anställningsstatus. Det finns en förare anpassad för varje situation.
En förare med partiell funktionshinder betalar ut ersättning om din förmåga att försörja dig har försämrats av en invalidiserande händelse. Till skillnad från en vanlig sjukförsäkring ger den inte förmåner baserade på dina faktiska anställningsinkomster. Istället betalar den dig en viss procentandel av den månatliga inkomstbetalningen som överenskommits enligt ditt livräntaavtal. Det gör vanligtvis dessa betalningar för en viss specifik tidsperiod, som vanligtvis inte är mer än ett år.
Ryttaren kan också inkludera förmåner för arbetslöshet, men det kan också fastställas som en separat ryttare. Livräntan kommer att betala dig en viss procentandel av din månatliga inkomstbetalning som överenskommits i livränteavtalet, i upp till ett år.
I båda fallen kommer överlämnandeavgifter att efterges.
En åkare av terminal sjukdom kommer att ge dig tillgång till en viss procent av din livränta på grund av ett hälsotillstånd som ger dig en förväntad livslängd på ett år eller mindre. Inom den tiden kommer överlämnandeavgifter att efterges.
Som du kan se finns det en ryttare för nästan alla olyckor man kan tänka sig.
Om du funderar på att investera i en livränta, se till att ta upp alla bekymmer som du har, antingen om livräntan i sig eller om din egen individuella situation.
Chansen är stor att det finns en ryttare som kan läggas till livräntan, som kommer att ta itu med vad problemet än kan vara.
Sänk dina förväntningar på pensionsplaner
Bör obelastade rörliga livränta ha en plats i din portfölj?
7 % på en fast livränta? Tro inte på det.
Ska du köpa en livränta till ditt barnbarn?
Är en omedelbar livränta för dig?
Bli din egen pensionsförvaltare
Hur du förvandlar ditt pensionssparande till pensionsinkomst
Är en livränta rätt för dig?