Ett kvalificerat livräntakontrakt, eller QLAC, är en typ av livränta som du kan använda för att skapa en extra inkomstström när du går i pension. Denna typ av livränta kan erbjuda garanterade månatliga betalningar som börjar vid ett visst datum och slutar när du går bort. Precis som andra livräntor är det viktigt att väga för- och nackdelar innan du bestämmer dig för om det är vettigt att inkludera en i dina ekonomiska planer.
En QLAC är en typ av uppskjuten annuitetskontrakt. Med en omedelbar livränta kan betalningar från livräntan till dig påbörjas direkt eller relativt snart efter att du köpt den. En uppskjuten livränta, å andra sidan, börjar inte göra utbetalningar till dig förrän ett senare datum.
Medan andra typer av livräntor kan finansieras med hjälp av sparande eller genom att betala regelbundna premier från din inkomst, är QLAC annorlunda. Denna typ av livränta finansieras med dollar före skatt från ett individuellt pensionskonto (IRA) eller 401(k), därav den "kvalificerade" delen av namnet. Det är viktigt att notera att du inte kan använda efter skatt från en Roth IRA eller pengar från en ärvd IRA för att köpa en QLAC.
När du köper en livränta köper du ett kontrakt från ett försäkrings- eller livräntabolag. Det avtalet anger att du ska betala in premier och sedan någon gång börjar försäkringsbolaget att betala tillbaka till dig. Dessa betalningar kan göras i månatliga avbetalningar eller ett engångsbelopp, beroende på hur livräntan är uppbyggd.
Du tar pengar från din 401(k) eller IRA för att köpa livräntan, och kommer överens om ett specifikt datum när betalningar till dig ska börja med utgivaren av annuitetskontraktet. Under tiden kan pengarna växa efter skatt tills du är redo att börja ta emot betalningar.
En QLAC låter dig kringgå erforderliga minimiutdelningar associerade med traditionella IRA, 401(k)s och andra kvalificerade pensionsplaner. Det är därför de kanske tilltalar vissa investerare för att hantera sin pensionsstrategi.
När du investerar pengar för pensionering i en traditionell IRA eller 401(k), finns det några viktiga skatteregler för att observera. En av de viktigaste har att göra med erforderliga minimidistributioner, eller RMD:er. När du fyller 72 måste du börja ta ut pengar från en traditionell IRA eller 401(k) om du är pensionerad, enligt IRS riktlinjer. Dessa riktlinjer anger det belopp du måste ta ut, baserat på värdet på ditt konto, din ålder och förväntade livslängd. Dina minimiutdelningar beskattas sedan med din vanliga inkomstskattesats.
Underlåtenhet att ta RMDs i tid kan resultera i en kraftig skattestraff. IRS kan utdöma en straffavgift motsvarande 50 % av det belopp du var tvungen att ta ut. En QLAC tillåter dig att skjuta upp att ta dessa utdelningar tillfälligt utan att ådra sig en skatteavgift.
Närmare bestämt kan du skjuta upp att ta ut betalningar från denna typ av livränta till 85 års ålder. Om du har kanaliserat en del av pengarna från din traditionella IRA eller 401(k) till ett kvalificerat livräntakontrakt kan du skjuta upp att ta RMD och därefter ha att betala de inkomstskatter som de är skyldiga.
Detta kan vara bra om du räknar med att ha en längre förväntad livslängd och du vill undvika möjligheten att få slut på pengar i pension. En QLAC skulle ge dig garanterad inkomst och betala den inkomsten för resten av ditt liv. Så även om du förbrukar andra pensionssparande eller tillgångar, skulle du fortfarande ha en stadig inkomstström från ditt livräntaavtal.
QLAC:er kan också erbjuda huvudsakligt skydd och isolering mot marknadsvolatilitet. Det kan vara betryggande om du är orolig för hur en lågkonjunktur eller ökad inflation kan påverka din köpkraft. Och om du är gift kan du ställa in din QLAC som en gemensam livränta så att din make kan fortsätta att ta emot betalningar om du går bort eller vice versa.
Om du är intresserad av att använda en livränta för att finansiera dina pensionsmål finns det några saker att tänka på.
Först bör du veta att QLAC:er inte är gratis för alla när det gäller att fördröja RMD:er. IRS sätter gränser för hur mycket av ditt pensionssparande du kan använda för att köpa dem. Från och med 2020 är gränsen 35 % av ditt pensionssparande eller 135 000 USD, beroende på vilket som är lägre.
När det gäller IRS-gränserna för finansiering av en, gäller reglerna för sammanlagda summor för IRA. Så om du har mer än en IRA kommer det totala värdet av alla dessa konton att användas för att avgöra om du kan bidra med det minsta av 25 % av dina besparingar eller 135 000 USD.
Tänk sedan på risknivån och tillväxten du sannolikt kommer att se av dina pengar. Medan din huvudman är skyddad med denna typ av livränta är den tillväxt du kan realisera fast. Att investera dina pengar någon annanstans kan innebära att du tar mer risk, men det kan ge bättre avkastning än ett kvalificerat livräntakontrakt kan ge.
Du bör också vara medveten om vilken typ av investeringar du kan göra med denna typ av livränta. Du kan till exempel inte investera QLAC-pengar i en rörlig eller indexerad livränta. Istället måste du välja en fast livränta som erbjuder en förutsägbar avkastning.
Och återigen, kom ihåg att denna typ av livränta bara försenar behovet av att ta RMD och det eliminerar det inte helt. Även om du skjuter tillbaka betalningar till 85 års ålder, måste du fortfarande ta emot dem och betala skatt på dem så småningom. Och med skattelandskapet som ständigt förändras, finns det ingen garanti för hur mycket du kan spara i skatt genom att köpa en livränta om din skatteklass ändras.
Annuitetskontrakt med lång livslängd, en av flera typer av livräntor, kan hjälpa dig att säkra en pålitlig inkomst för pensionering, men de kanske inte vara rätt för alla. Och om du inte äger en traditionell IRA eller 401(k), kanske du inte kan köpa en alls. Om du har kvalificerade pensionskonton kan med tanke på saker som din förväntade livslängd, dina investeringsmål och dina ekonomiska behov hjälpa dig att avgöra om en QLAC är en bra passform.
Fotokredit:©iStock.com/kate_sept2004, ©iStock.com/sturti, ©iStock.com/dmbaker