Livränta, som är försäkringsprodukter, är en viktig del av många amerikaners pensionsplaner, särskilt för dem som letar efter garanterade betalningar. Försäkringsbolag erbjuder annuitetskontrakt, som gör att du kan betala en premie i utbyte mot regelbundna betalningar och i vissa fall investeringsmöjligheter. Beroende på vilket skede av livet du befinner dig i kan betalningar börja omedelbart eller någon gång i framtiden. Oavsett vilken typ av livränta du väljer finns det dock ett antal kostnader som följer med att äga den. Om du har frågor om annuiteter eller deras avgiftsscheman, överväg att prata med en finansiell rådgivare i ditt område.
Det första du bör veta om att äga en livränta är att avgiftsscheman varierar från företag till företag. Kostnaderna du kan stöta på för att äga en sådan försäkring kan vara helt annorlunda än vad som kan följa med samma typ av livränta hos en annan leverantör.
Som en allmän tumregel gäller att ju mer komplex en livränta är, desto mer kan du förvänta dig att betala för att äga den. Det mest värdefulla sättet att hålla dessa avgifter i perspektiv är att betrakta dem som en helhet, som representerar en procentandel av livräntans totala värde. Det liknar att utvärdera kostnaderna för en värdepappersfond eller börshandlad fond (ETF) genom ett kostnadsförhållande.
Med allt detta i åtanke finns det några vanliga annuitetsavgifter och avgifter som du kan förvänta dig att betala i de flesta situationer:
Den mest konventionella avgiften du kan betala för en livränta är den administrativa avgiften. Detta är i huvudsak en baslinjeavgift som gör att du kan behålla ägandet av ditt kontrakt. Dessa avgifter kan täcka saker som journalföring, kontotjänster och grundläggande förvaltning av livräntan.
Dessa avgifter debiteras ofta antingen som en procentandel av din livräntas totala värde eller på schablonbasis. Om det förra, kommer priserna vanligtvis inte att överstiga 0,30 % av ditt kontrakts värde. Om din leverantör använder en fast avgift, varierar priserna från $50 till $100. Många gånger kommer ett livräntabolag att avstå från din administrativa avgift om ditt kontrakt är större än ett förutbestämt belopp.
När du köper in dig i en rörlig livränta är dina pengar bundna till en underliggande investering. Till exempel kan dina tillgångar spåra utvecklingen för värdepappersfonder, ETF:er eller indexfonder. Var och en av dessa typer av fonder har ett kostnadsförhållande, som återspeglar den årliga kostnaden för att äga fonden. Kostnadskvoten dras av från de tillgångar du har investerat i fonden, vilket gör detta till en indirekt kostnad för att äga en livränta. Dessa priser varierar mycket, men de flesta kommer inte att överstiga 2,5 %.
När som helst, kanske du vill sälja en del eller hela ditt ägande i en livränta för kontanter. Även om detta är möjligt, kommer du förmodligen att behöva betala en överlåtelseavgift för att göra det. Dessa avgifter gäller specifikt för alla uttag som kommer innan dina vanliga betalningar är planerade att börja.
Om du betalar en återköpsavgift och hur mycket avgiften uppgår till beror på villkoren i ditt livräntaavtal. Till exempel kan ett försäkringsbolag ta ut en högre återköpsavgift om du tar ut pengar under något av de första 10 åren av ditt kontrakt. Normalt sett använder dock försäkringsbolag ett sjunkande avgiftsschema för uttagsavgifter. Det betyder att denna kostnad kommer att krympa årligen och så småningom försvinna.
En livränta är en försäkringsprodukt, inte en säkerhet som en aktie eller en obligation. Det innebär att försäkringsbolag måste säkra mängden risk de ärver. Ett sätt de gör det är genom att ta ut avgifter för dödlighet och utgiftsrisk. Dessa är utformade för att garantera att kostnaden för att tillhandahålla livräntan till dig inte kommer att förändras även om din dödsrisk eller förväntad livslängd förändras. För det mesta varierar dessa avgifter från 0,50 % till 2 % av ditt kontraktsvärde.
Provisioner betalas ut till försäkringsagenten som säljer ditt livräntaavtal. Detta liknar alla andra försäljningsprovisioner, som de som vissa avgiftsbaserade finansiella rådgivare kan tjäna för att sälja en viss investeringsprodukt. Ditt försäkringsbolag kan rulla in provisionen i avtalet snarare än att skriva det i ett specifikt avgiftsschema.
Ju mer robusta funktionerna i ditt kontrakt är, desto högre provision kommer du sannolikt att betala. I sin tur kommer fasta livräntor vanligtvis med billigare provisioner än till exempel en rörlig livränta som erbjuder ett brett urval av investeringsfonder. Även de dyraste kontrakten överstiger dock inte en provision på 10 %.
Varje typ av livränta kommer med en specificerad uppsättning funktioner som är byggda för att förbättra dess totala nytta för dig, kunden. Men många försäkringsbolag kommer att tillhandahålla ytterligare en rad funktioner som kallas ryttare. Dessa kan påverka ditt kontrakts dödsfallsersättning, inkomstbetalningar och en mängd andra områden.
Även om annuitetsryttare är valfria, kommer det att kosta en extra avgift att lägga till dem i ditt kontrakt. Dessa avgifter kan variera från ganska obetydliga till ganska höga. Så innan du bestämmer dig för att acceptera eller neka en ryttare, ta reda på hur mycket den tillagda funktionen kommer att hjälpa dig i det långa loppet.
Beroende på vilken typ av livränta du köper finns det andra avgifter du kan betala. Du kan stöta på en premieskatt, vilket är vad ett försäkringsbolag använder för att kompensera för eventuella statliga eller federala skatter de ådrar sig när de säljer livräntan. Andra diverse kostnader inkluderar inlösen eller överföringsavgifter om du bestämmer dig för att sälja livräntan till någon annan och försäkrings- eller distributionsavgifter när du får utbetalningar från livräntan.
Utöver ovanstående avgifter finns det också premien du måste betala för att köpa in ditt kontrakt. Det erforderliga premiebeloppet beror på värdet av det livränta du vill köpa och typen av livränta. Det kan också vara skillnad på hur du betalar din premie.
En engångspremie livränta, till exempel, kräver bara en betalning för finansiering. Så om du rullar över en gammal 401(k) eller IRA, kan du använda intäkterna för att köpa en livränta med en enda klumpsumma. En livränta som har en flexibel premie kan betalas i en serie betalningar eller genom en kombination av ett initialt engångsbelopp och pågående premiebetalningar.
Varje försäkringsbolag sätter sina egna minimipremieregler. Även om dessa krav vanligtvis inte överstiger 100 000 USD, är det lägsta de normalt sett är 2 500 USD.
En sista kategori av kostnader att överväga med en livränta är hur dina betalningar kommer att beskattas när du börjar ta uttag. Beskattningen beror till stor del på om du har en kvalificerad eller icke kvalificerad livränta.
Kvalificerade livräntor finansieras med dollar före skatt och köps vanligtvis genom en skattefördelaktig plan, såsom en 401(k) eller traditionell IRA. När du börjar ta utdelningar från kontraktet vid 59,5 års ålder eller senare, beskattas dessa utbetalningar med din vanliga inkomstskattesats. En straffavgift på 10 % i inkomstskatt gäller för alla tidiga uttag som gjorts före 59,5 års ålder, såvida du inte kvalificerar dig för ett undantag.
Icke-kvalificerade livräntor finansieras med dollar efter skatt, liknande en Roth IRA. Skillnaden är att inkomsten på din livränta är skattepliktig med din vanliga inkomstskattesats när du tar ut dem. Samma straffavgift på 10 % för förtida uttag gäller även för dessa typer av livräntor. Straffet påverkar bara dina inkomster, inte kapitalbeloppet.
Livränta kan lägga till ytterligare en inkomstström till din pensionsplan. Det är dock viktigt att förstå de förhandskostnader och de löpande kostnaderna du kommer att vara på hugget för. Det är också bra att titta på hur kostnaderna varierar från en typ av livränta till en annan. Se till att ta hänsyn till vad som är bäst för både dina eventuella pensionsinkomstbehov och din nuvarande budget. Naturligtvis är det också viktigt att se till att du fullt ut har övervägt aktier och räntebärande värdepapper som ett sätt att generera pengar till din pension.
Fotokredit:©iStock.com/kertlis, ©iStock.com/skynesher, ©iStock.com/Zephyr18
Hur går valutavärdet upp och ner?
Vad är en livränta och hur fungerar den?
Din finansiella rådgivare debiterar vad? Förstå värdet av råd
Hur inkomstlivräntor beskattas – och varför
Vet vad du får – och ger upp – med en livränta-inkomstryttare
Private Equity-avgifter
Att bryta ner 2020:s Fed-politiska rörelser
GFC 086:3 skäl till varför du aldrig bör köpa en livränta och ….