Tyvärr finns det många finansiella "experter" där ute som vill att du ska använda skulder för att bli rik. De kommer att använda rök och speglar och slänga runt tjusiga termer som "hävstång" och "marginal" för att få detta att låta som en sofistikerad investeringsstrategi som kommer att få dig på snabbspåret till ett högt nettovärde. Men verkligheten är denna:Att ta på sig skulder för att investera är mer riskfyllt än att bestiga ett berg utan rep.

Låt oss dela upp vad marginalhandel är, hur det fungerar och varför det är ett av de farligaste sätten att investera dina surt förvärvade pengar.

Vad är marginalhandel?

Marginalhandel är när du köper och säljer aktier eller andra typer av investeringar med lånade pengar. Det betyder att du sätter dig i skuld att investera . . . låt det sjunka in i en minut.

Så när du ser "marginal" vill vi att du omedelbart ska tänka på lånade pengar. Och eftersom du tar ett lån för att köpa aktier, ger du upp viss kontroll och ägande av dina investeringar till mäklarfirman som ger dig ett marginallån. Så om saker och ting inte går bra kan mäklarfirman sälja alla dina aktier utan att behöva rådfråga dig, ungefär som en avskärmning av hemmet (mer om det senare).

Marginalhandel är när du köper och säljer aktier eller andra typer av investeringar med lånade pengar. Det betyder att du sätter dig i skuld att investera.

Marginalhandel bygger på det här som kallas hävstång , vilket är tanken att du kan använda lånade pengar för att köpa fler aktier och potentiellt tjäna mer pengar på din investering. Men hävstång är ett tveeggat svärd som också förstärker din risk. Medan du kan tjäna mer pengar om du satsar på rätt häst, du kan också förlora mer om du väljer en förlorareaktie.

För det mesta kan någon som tecknar ett marginalavtal låna upp till 50 % av köpeskillingen för en marginalinvestering. Översättning? Enligt reglerna för marginalhandel kan du köpa två gånger så mycket lager än du faktiskt har råd med. Så om du vill använda marginalen för att köpa aktier för 5 000 USD måste du lägga ner minst 2 500 USD om du vill låna resten för att göra köpet.

Och eftersom dessa är lån, du måste betala ränta på dem. Generellt kommer marginallån med räntor på i genomsnitt mellan 6–8 %, men ibland kan dessa räntor gå så högt som 10 % beroende på storleken på ditt kontosaldo.

Hur fungerar marginalhandel?

Det bästa sättet att förstå detaljerna i marginalhandeln är att se hur det kan se ut i den verkliga världen.

Låt oss säga att Jerry har $5 000 kontanter till hands och det finns en aktie han vill köpa som är värd $100 per aktie, så han går vidare och köper 50 aktier av den aktien. Ett år senare stiger aktiekursen till 120 dollar per aktie och Jerry bestämmer sig för att sälja alla sina aktier för 6 000 dollar. Det betyder att Jerry tjänade 1 000 USD på sin initiala investering. I allmänhet är det så aktiehandel fungerar.

Men låt oss backa upp till början av historien. Enligt marginalreglerna kunde Jerry lägga ner $5 000 och sedan låna ytterligare 5 000 dollar för att köpa 100 aktier av den aktien han tittade på. Om Jerry genomförde den marginalhandeln och sedan sålde alla sina aktier ett år senare för samma pris på 120 USD per aktie, skulle han tjäna 12 000 USD på den marginalhandeln. Efter att Jerry betalat tillbaka de 5 000 $ han lånade (plus ränta), skulle han sluta med lite under 2 000 $ i vinst.

Låter bra, eller hur? Inte så fort! Kom ihåg att medan dina vinster är större, så är dina förluster det också – det är den mörka sidan av marginalhandel.

Tänk om aktiekursen sjunkit till $80 per aktie efter ett år och Jerry bestämde sig för att sälja och minska sina förluster? Om stackars Jerry sålde alla 100 av sina aktier för $8 000, skulle han fortfarande behöva betala tillbaka de $5 000 han lånade (igen, plus ränta). Det lämnar Jerry med mindre än 3 000 $ av sin initiala investering - det betyder att han precis fick en träff på 2 000 $. Hoppsan. Om han bara hade hållit fast vid att köpa 50 aktier med sina $5 000, skulle han bara ha förlorat $1 000.

Vad är ett Margin Call?

När du tar ett marginallån från en mäklarfirma för att köpa aktier eller andra typer av investeringar måste du uppfylla ett minimikrav på eget kapital – vilket innebär att du måste ha en viss summa kontanter på ditt konto hela tiden. När du ser "equity", tänk bara på kontanter.

Om din aktie sjunker under den nivån kan det utlösa ett marginal call . En margin call är när mäklarfirman kräver att du sätter in mer pengar på kontot för att uppfylla minimikravet på eget kapital. Om du misslyckas med att göra det kan de sälja alla dina aktier utan ditt samtycke, vilket ger dig inga fler aktier och fortfarande är skyldig dem pengar för lånet. Det är det värsta scenariot med ett marginallån!

Låt oss använda Jerry som ett exempel igen. Kom ihåg att han köpte aktier för $10 000 och köpte hälften av aktierna med lånade pengar. Så det betyder att Jerry hade 50 % eget kapital i början av sin marginalhandel. Du kan beräkna mängden eget kapital på ditt konto genom att använda följande ekvation:

De flesta mäklarfirmor har ett minimikrav på eget kapital mellan 30–35 %. Så om mäklarfirman Jerry lånade från har ett minimikrav på 30 % eget kapital och det totala värdet på Jerrys aktie sjunker till 6 000 USD, kommer Jerry att hamna i stora problem.

Det beror på att när du subtraherar beloppet för marginallånet (5 000 USD) från det aktuella värdet på Jerrys aktie (6 000 USD), har Jerry 1 000 USD i eget kapital på kontot, eller 17 % eget kapital – vilket är långt under mäklarfirmans minimikrav .

Eftersom hans konto nu ligger under minimikravet för eget kapital, får Jerry ett marginalupprop på $800 från sitt mäklarföretag (30% av $6.000 är $1.800). Det betyder att han måste lägga ytterligare 800 USD utöver de 1 000 USD i eget kapital han har på kontot för att uppfylla företagets minimikrav.

Och vad händer om Jerry misslyckas med att möta margin call? Då är det möjligt att företaget kan sälja alla hans aktier utan att först rådfråga honom. . . och Jerry måste fortfarande betala tillbaka företaget för pengarna han lånade. Inte en bra tid att vara Jerry just nu!

Varför marginalhandel är en hemsk idé

Vi kommer inte att försöka sätta läppstift på en gris här – marginalhandel är en dålig idé. A verkligen dålig idé. Skuld är redan dum i sig själv – men försöker investera med skuld? Det är en helt annan nivå av dumhet.

En av de största myterna där ute är att miljonärer byggde sin rikedom genom att ta stora risker med sina pengar. Fel! Även om det är sant att praktiskt taget alla investeringar innebär en viss risk, håller miljonärer sina risk- och belöningsförhållanden i schack genom att hålla fast vid beprövade, konsekventa investeringar med långsiktiga meriter.

Miljonärer håller sina risk- och belöningsförhållanden i schack genom att hålla fast vid beprövade, konsekventa investeringar med långsiktiga meriter.

De flesta miljonärer tog sig till miljonärstatus tack vare sina tråkiga gamla 401(k)s och IRAs! De rika människorna som vi känner förlitar sig inte på skuld – ursäkta oss, ”hävstång” – för att bli rika.

Här är affären, när du sätter dig i skuld för att investera, lämnar du dig själv sårbar för finansiell katastrof och det är helt enkelt inte värt det. Med marginalhandel kan några felaktiga rörelser sluta med att utplåna hela din portfölj. Och inte bara riskerar du att förlora hela din investering om dina aktier tar ett dyk, utan du skulle också fortfarande behöva betala tillbaka marginallånet du tog – plus ränta. I vissa fall kan du faktiskt förlora mer pengar än du investerat tack vare räntebetalningar och provisioner du måste betala för att göra dina affärer.

Miljonärer inser att det tar tid att bygga välstånd – det finns inga genvägar. De tar inte onödiga risker med sina pengar, och det ska inte du heller.

Arbeta med en Investment Pro

Om du är redo att bygga upp välstånd och spara till pensionen, måste du ha någon där för att vägleda dig genom dina investeringsalternativ. Någon som kan hjälpa dig att undvika potentiella investeringsfallgropar och hålla dig på rätt spår för att nå dina mål.

Vårt SmartVestor-program kan koppla dig till kvalificerade investeringsproffs i ditt område redo att hjälpa dig att planera för din framtid och investera med tillförsikt. Tro oss när vi berättar att investering är för viktigt för att du ska kunna ta reda på det på egen hand!

Hitta en SmartVestor Pro idag!