Livförsäkring handlar först och främst om att skydda dem du älskar efter att du är borta. Men vissa typer kan faktiskt hjälpa dig i pension också, genom att tillhandahålla:

• Ett sätt att samla en källa till pengar.
• Skatteuppskjuten tillväxt isolerad från marknadsvolatilitet.
• Möjligheten att ta uppskjutna skatter.

Naturligtvis bör livförsäkring inte vara en primär källa till pensionsfinansiering. Om det överhuvudtaget används på detta sätt bör det vara som ett komplement till pensionskonton och investeringar som gjorts under åren. Om det är en bra passform beror på dina individuella ekonomiska förutsättningar. Och att använda livförsäkring i pension kommer att få negativa konsekvenser för försäkringens värde.

Ändå kan livförsäkring för vissa människor vara en användbar källa för kompletterande pensionsinkomster.

Kontantvärde =En finansieringskälla

Inte alla livförsäkringar kan ge en källa till kompletterande pensionsinkomst. Detta är endast möjligt med typer av permanenta försäkringar, som inkluderar hela livet, universella och rörliga livförsäkringar.

Dessa typer av försäkringar bygger upp kontantvärde när försäkringsägare gör premiebetalningar över tiden. Dessutom är vissa permanenta försäkringar berättigade till utdelning. Även om det inte är garanterat kan utdelningar, när de betalas, riktas till att öka en policys kontantvärde, bland andra alternativ.

Och försäkringsägare kan ta ut eller låna mot sitt kontantvärde för alla behov, som att betala en collegeräkning eller komma med en handpenning på ett hus. Räntorna på kontantvärdelån från försäkringar kan vara förmånligare än de som är tillgängliga för privatlån.

Naturligtvis minskar det återstående kontantvärdet och dödsfallsersättningen genom att trycka på en livförsäkrings kontantvärde. Det ökar också sannolikheten för att försäkringen förfaller och kan resultera i en skatteräkning om försäkringen upphör före den försäkrades död. (Läs mer: Behandla kontantvärdet med omsorg)

Med hänsyn till dessa försiktighetsåtgärder kan kontantvärdet av en permanent försäkring fungera som en klar reserv av medel om behov skulle uppstå. Och i vissa fall kan det behovet uppstå i händelse av en marknadsnedgång.

Marknadsvolatilitet och pensionering

Värdet på pensionskonton och aktieinvesteringar kan fluktuera. Detta kan innebära problem för dem som är beroende av dessa investeringar för en inkomstström i pension.

Det beror på att att ta pengar från ett aktiebaserat pensionskonto (som en 401(k) eller IRA) under en marknadsnedgång kommer att minska kapitalbeloppet som framtida avkastning kommer att baseras på. Den försämringen av sammansättningen kommer sannolikt att vara särskilt besvärlig om den görs under förtidspensionering.

"Under ackumulering är den genomsnittliga avkastningen över tid det enda som spelar roll, men när du går i pension och börjar dra ner på dina pengar kommer avkastningssekvensen att spela in", säger Douglas Collins, en finansiell planerare på Fortis Lux Finansiellt i New York. "Allt annat lika har en pensionär som möter en björnmarknad under de första åren betydligt mindre pengar än om de ser samma björnmarknad vid 90 års ålder."

Vissa pensionärer kan ha tillräckligt med pengar till hands för att klara en nedgång på marknaden utan att röra investeringar. Andra kan ha utnyttjat livräntor för att tillhandahålla en garanterad inkomstkälla under sina pensionsår. (Läs mer: Passar en livränta dina pensionsmål?)

Med vetskapen om att marknaderna då och då går ner, försöker många investerare att diversifiera sina investeringar med ett sortiment av fordon som är något isolerade från aktiemarknaderna, allt från obligationer till fastigheter till råvaror.

Ändå finns det risker.

"På en svår björnmarknad som 2008 och 2009 misslyckas traditionell diversifiering eftersom varje presterande tillgång blir korrelerad och säljs", sa Collins i ett e-postutbyte. "Att ha tillräckligt med kontantvärde i en försäkring för hela livet för att klara stormen för bara några år av utgifter förbättrar avsevärt en pensionärs ekonomiska förmåga att finansiera sin livsstil utan att behöva sälja till en låg marknad."

Skatteförmåner

Det finns en annan fördel med att utnyttja kontantvärdet av en livförsäkring för att finansiera pensionskostnader.

Pengar som tas från kontantvärdet av en livförsäkring är inte föremål för skatter upp till "kostnadsbasen". Det är det belopp som betalas in till försäkringen genom egenpremier. Det inkluderar inte några av de skatteuppskjutna investeringsvinsterna eller utdelningstillägg som policyn kan ha haft. (Läs mer: Skattefördelar med livförsäkring)

Så säg, hypotetiskt, du köpte en försäkring för hela livet 1980 och betalade 140 000 USD i totala premier. Du kan använda det som ett partiellt överlämnande av det tillgängliga kontantvärdet från försäkringen, baserat på uttagsbestämmelserna i försäkringen, och det skulle vara inkomstskattefritt.

Alternativt kan du låna mot kontantvärdet när som helst och det lånade beloppet skulle inte vara skattepliktigt som inkomst, även om det överstiger kostnadsbasen ($140 000 i vårt hypotetiska exempel). Men det kan bara göras så länge som policyn inte är ett "modifierat kapitalkontrakt." Det är en viss klass av politik som får mindre förmånlig skattebehandling. (Läs mer :Tänk på din MEC...när livförsäkringen förändras)

Som nämnts tidigare kommer att använda kontantvärdet av en försäkring vid pensionering att minska dess försäkringsvärde och dödsfallsersättning och öka chansen att försäkringen upphör. Och om en försäkring förfaller med ett utestående lån som överstiger kostnadsbasen är den delen skattepliktig.

För säkerhets skull

Med hopp skulle de flesta pensionärer aldrig behöva använda kontantvärdet av en hel livförsäkring, utan låta den tjäna sitt primära syfte:Att lämna ett arv till skydd och fördel för arvingar och nära och kära.

Ändå kan en hellivspolicy vara ett värdefullt alternativ för att komplettera pensionsinkomsten, särskilt i en värld där marknader och investeringar kan vara volatila och oförutsägbara.