Pensionärer står inför många finansiella utmaningar nuförtiden, från volatila marknader som kan höja sin säkerhet till låga räntor som i vissa fall inte ens tillåter dem att hänga med inflationen.

Men med alla de problem som ställs inför dem är den kanske viktigaste ekonomiska bördan den här:skatter. När allt kommer omkring har många pensionärer – och människor som närmar sig pensionering – sparat mycket av sina besparingar i traditionella IRA eller 401(k)s, som är skatteuppskjutna metoder för att samla förmögenhet. Skattebetalare kan också välja att använda andra skatteuppskjutna konton för att undvika räntor, utdelningar och kapitalvinster från att spilla på deras skattedeklarationer. Dessa metoder kan tillåta skattebetalare att potentiellt sänka sina inkomster och skatter.

Men när vi väl "slår på kranen" och tar ut pengar från dessa skatteuppskjutna konton, kommer ytterligare inkomster att behöva krävas på våra skattedeklarationer.

Det vill säga om inte pensionärerna vidtar åtgärder som hjälper dem att minska hur mycket de är skyldiga staten. När allt kommer omkring är utformningen av en strategisk inkomstplan för att lindra skattebördan för inkomst i pension en viktig, men ofta försummad del av den ekonomiska planeringen.

Jag hänvisar till en sådan plan som "TAP" eller skattefördelaktig utbetalning. Ett mindre känt verktyg att överväga att knacka på till för skattefri inkomst är en hemkapitalkredit, eller HELOC, på ditt hem.

Här är två scenarier där en HELOC kan vara vettig i din pension:

IRA-neddragning.

Tänk på exemplet med ett genomsnittligt gift pensionerat par som vill stanna i skatteklassen på 12 % som gemensamma arkivarier. De kan ta upp till 78 950 USD av skattepliktig inkomst från sina IRA för att hålla sig under denna tröskel 2019, och det beloppet ökar till 103 350 USD efter att ha lagt till standardavdraget på 24 400 USD. Sedan, för eventuella ytterligare medel de kan behöva under året, kan de utnyttja HELOC. Om de till exempel tar ut 15 000 USD kommer de faktiskt att få 15 000 USD skattefritt.

Som jämförelse, att ta samma belopp från deras IRA skulle pressa dem in i 22% skatteklass, vilket resulterar i att $3 300 i federal skatt ska betalas utöver eventuella statliga eller lokala inkomstskatter. Således kan de bara få ungefär 10 000 $ efter skatt från sitt IRA-uttag. Inte bara är HELOC skattefri, räntan som tas ut på en HELOC är i allmänhet låg vid denna tidpunkt. Dessutom, beroende på vad du använder pengarna till, kan den räntan vara avdragsgill och återbetalningar kan planeras över en flerårig period för att täckas av framtida IRA-utdelningar eller andra investeringsintäkter. Denna strategiska "TAP"-metod sprider ut skatteeffekten för att kontinuerligt hålla sig under skattegränsen, och hålla så mycket av dina pengar i dina händer som möjligt.

Nödpengar.

Oväntade utgifter kan dyka upp under en livstid, oavsett om det gäller betydande reparationer i hemmet, behov av sjukvård eller andra kostsamma överraskningar. Om du inte har pengarna tillgängliga på ett check- eller sparkonto, låt inte känslan av en stressig nödsituation få dig att fatta impulsiva (och dyra) ekonomiska beslut. Istället för att vända sig till ett kreditkort med hög ränta eller ta ut investeringar vid en olämplig tidpunkt på marknaden, kan en HELOC vara ett smart ställe att vända sig till. Detta kan ge din finansiella rådgivare tid att planera en exitstrategi snarare än att skynda sig att likvidera värdepapper. Detta ger också tid att utforma en återbetalningsplan som maximerar både skatte- och investeringsfördelar till din fördel.

Som en bonus potentiell besparingsmöjlighet, om du funderar på att köpa ett nytt hem eller refinansiera ett befintligt hem, kan du överväga att sätta upp en HELOC samtidigt. Många banker kommer att erbjuda en rabatterad eller "gratis" HELOC-stängning, vilket gör det till ett ännu mer kostnadseffektivt verktyg att överväga.

Naturligtvis, som de flesta saker i livet har en HELOC nackdelar. Till exempel är räntan rörlig, vilket innebär att den månatliga betalningen kan vara oförutsägbar, särskilt under tider av stigande räntor.

Även om det finns andra sätt att utnyttja kapitalet i ditt hem för att skapa kassaflöde vid pensionering, kan en HELOC vara mest önskvärd för vissa pensionärer, baserat på dess flexibilitet för scenarier som framtida nedskärningar eller det potentiella behovet av stödboende på vägen. .

Kort sagt kan en HELOC vara ett kraftfullt verktyg som en del av en proaktiv och omfattande kassaflödesplan vid pensionering.

Ronnie Blair bidrog till den här artikeln.