Staten är inte tillåten

Förlåt. Försäkringsregler i din delstat hindrar visningen av detta relaterade innehåll.

Om du planerar att åldras på plats, vill skydda dina barns arv, eller gillar ljudet av en exklusiv pensionärsbostad, kan du vara en kandidat för långtidsvård (LTC) - och inte ens veta det.

Finansiella experter och konsulter säger att långtidsvårdsförsäkringar kan erbjuda ett antal potentiella förmåner som alltför ofta förbises.

"Jag tror att vissa människor avfärdar LTC-försäkringen för att de inte förstår fördelarna", sa Hans Scheil i en intervju, en finansiell expert på Cardinal Retirement Planning i Cary, North Carolina.

Långtidsvårdsförsäkring är naturligtvis inte idealisk för alla. Det rekommenderas i allmänhet inte för dem med minimala tillgångar som sannolikt kommer att kvalificera sig för Medicaid*, det federala statliga sjukförsäkringsprogrammet för låginkomsttagare och funktionshindrade amerikaner, säger Scheil. På liknande sätt kan de med hälsoproblem eller en familjehistoria av kronisk sjukdom upptäcka att LTC-täckning är oöverkomlig – eller till och med otillgänglig.

Men andra på väg in i sina pensionsår, sade han, skulle vara klokt att utföra en kostnads-nyttoanalys av långtidsvårdsskydd och utbilda sig själva om riskerna som det potentiellt kan hjälpa till att kompensera. Finansiella experter och konsulter säger att långtidsvårdsförsäkringar kan erbjuda ett antal potentiella förmåner som alltför ofta förbises.

Beroende på deras tillgångar och unika ekonomiska bild kan följande grupper av människor potentiellt tjäna på LTC-försäkring:

Förmögna familjer

Den primära rollen för LTC-försäkring är att hjälpa till att betala för kostnader relaterade till stödboende eller boende, vårdhem och hemsjukvård, vilket kan vara betydande. Enligt Genworth [2020] Cost of Care Survey var den nationella medianmånadskostnaden för hemvårdstjänster [4 500 USD]. Hemtjänst debiteras [4 800 USD] per månad och vårdhem debiterar [7 600 USD] för ett halvprivat rum och [8,8 USD] för ett privat rum. ¹

Men sådan täckning kan också fungera som ett viktigt skyddsnät för dina arvingar och familjevårdare.

Genom att ha långtidsvårdsskydd på plats kan föräldrar potentiellt täcka, eller åtminstone stå för, kostnaderna för eventuella framtida vårdhem och omsorgsboende de kan behöva utan att behöva tömma de tillgångar de tänker lämna till sina barn.

Utan att många vet, täcker Medicare, det federala sjukförsäkringsprogrammet för seniorer som är 65 år eller äldre, vanligtvis inte utgifter relaterade till hemsjukvård, vårdhem, stödboende eller boenden.

I händelse av att du är för sjuk eller oförmögen att hantera ekonomiska beslut på egen hand, kan LTC-försäkring skjuta upp nära och kära från att behöva överväga att likvidera dina tillgångar för att betala för nödvändig vård, sa Scheil. Skulle de sälja strandhuset som du hade velat att framtida generationer skulle njuta av? Eller tjäna pengar på din IRA när marknadsförhållandena är mindre än idealiska?

"Risken går utöver att bara kunna betala för LTC," sa Scheil. ”Det kommer troligen inte att vara klienten/patienten som fattar besluten vid den tidpunkt de behöver vård. Det kommer att vara deras son, dotter eller make. Kommer de att veta vilka tillgångar de ska sälja och vid vilken tidpunkt de ska säljas? Vilka blir skattekonsekvenserna av att sälja tillgångar eller dra sig ur IRA? Är deras arvingar kvalificerade att fatta bra beslut och kommer du att ha de rätta dokumenten på plats för att bemyndiga dem.”

Pensionärer, sa han, behöver en ekonomisk plan för att täcka kostnader för långtidsvård, oavsett om de köper LTC-försäkring.

Seniorer som inte vill vara en börda

På samma sätt sa Phyllis Shelton, en långtidsvårdskonsult i Hendersonville, Tennessee, att en sådan täckning ger dina vuxna barn licens att leva sina liv, upprätthålla karriärmomentum och spara till sin egen pension när du åldras, snarare än att lägga sin frihet och besparingar. på is för att fungera som vårdgivare.

En undersökning från 2020 av AARP och National Alliance for Caregiving visade att 53 miljoner amerikaner hade gett obetald vård till en vuxen ålder 50 eller äldre under de senaste 12 månaderna. De allra flesta (89 procent) var vårdgivare åt en anhörig, främst en förälder, svärförälder eller make. ²

Den genomsnittliga familjevårdaren, fann det, spenderar ungefär 7 400 dollar per år, eller nästan 20 procent av sin årliga inkomst, på egna kostnader, enligt AARP-uppskattningar, men de som slutar sina jobb för att ge vård på heltid drabbas långt. högre kostnader.

I genomsnitt fann AARP/NAC-studien att vårdgivare spenderar ungefär 24 timmar per vecka med att ge vård till sin älskade och nästan en fjärdedel ger 41 eller fler timmars vård per vecka. Men de interagerar också ofta med vårdgivare, myndigheter och yrkesverksamma på uppdrag av vårdtagaren.

"Långtidsvårdsförsäkring ger dina barn tillåtelse att inte ge upp sitt eget liv", sa Shelton i en intervju. "De flesta vill hellre att deras barn kommer och hälsar på dem med barnbarn på en trevlig plats än att de känner att de är en börda. De använder LTC-försäkring för att ta det beslutet ifrån sina barn.”

Ålder på plats

LTC-försäkring kan också potentiellt ge seniorer de resurser de behöver för att åldras på sina egna villkor.

Istället för att behöva flytta in på ett äldreboende omedelbart när de behöver hjälp med aktiviteter i det dagliga livet, såsom hushållsarbete, matlagning, transport och att klä på sig, kan seniorer vars omständigheter är kvalificerade istället använda sin långtidsvårdspolicy för att täcka kostnaden för hemvårdsassistenter som gör det möjligt för dem att förbli i sitt eget hem så länge som möjligt, säger Shelton.

Privat försäkring ger dem fler alternativ för hemsjukvård, vilket hjälper till att bevara deras oberoende längre och förbättrar deras livskvalitet, säger Shelton.

Barnlösa par

Par utan barn ses också ibland som idealiska kandidater för LTC-försäkring.

Många har förstås syskon, syskonbarn eller syskonbarn och ett robust nätverk av vänner som är ivriga att ställa upp om vård krävs. Men de som inte gör det, och de som bor för långt från sin familj, kanske vill skydda sig med LTC-täckning, sa Shelton.

"Människor utan barn, eller ingen som kanske kan kliva in, måste planera ännu hårdare", sa hon.

Det behöver inte nödvändigtvis vara i form av långtidsvårdsförsäkringar. De flesta barnfria par har färre ekonomiska skyldigheter och potentiellt fler möjligheter att spara. Således kan de ha en ekonomisk ställning att självförsäkra sig, eller betala för eventuella framtida vårdbehov de kan ha.

Par med åldersskillnader

Om du är mycket äldre eller yngre än din make kan du också dra nytta av LTC-täckning, sa Shelton.

"Jag har haft kunder där en äldre man, till exempel, kan säga att han inte behöver långtidsvårdsförsäkring, eftersom han tror att hans yngre fru kommer att vara vårdgivaren," sa hon. "Jag ber honom alltid att överväga om hon någonsin kommer att behöva komma ut ur huset för att göra något för sig själv. Behöver hon sova? Göra ärenden? Kan hon fysiskt hämta honom om det behövs? Att få LTC-försäkring för dig själv är hur du tar hand om din make.” (Relaterat:Hur åldersskillnader påverkar ekonomin i maj-december äktenskap)

Boende för seniorer på countryklubben?

All långtidsvård skapas inte lika. Medan vissa äldre amerikaner planerar att helt enkelt lägga ner sina tillgångar om LTC behövs tills de kvalificerar sig för Medicaid, den federala sjukförsäkringsplanen för låginkomsttagare och personer med vissa funktionshinder, kanske de inte gillar vad de får.

Shelton sa att Medicaid verkligen tillhandahåller täckning för hemtjänst och vårdhem, men mottagarna kan ofta inte välja sin förstahandsanläggning och de får sällan ett privat rum.

"Att spendera ner dina tillgångar och sedan gå på Medicaid är inte en särskilt bra plan eftersom det berövar dig dina val," sa hon. "Du kan inte bara ha problem med att välja anläggningen eller ditt rum, utan det kan också vara så att den enda tillgängliga sängen finns i en stad mil bort från ditt hem och din familj."

Beroende på deras förmånsbelopp kan seniorer som söker valmöjligheter och en högre upplevelse potentiellt använda LTC-försäkring för att uppgradera till ett privat rum på en trevligare anläggning. Vissa lyxiga seniorboenden erbjuder nuförtiden en kontinuerlig vård, inklusive hemsjukvård, kvalificerad omvårdnad och stödboende. Men de är också modellerade efter countryklubbar, kompletta med gourmetmat, golfbanor och till och med ett spa.

"De här platserna är underbara, och vissa låter dig till och med ta med dina husdjur," sa Shelton. (Relaterat:Är en seniorgemenskap rätt för dig?)

Men den höga nivån av förmåner som tillhandahålls av LTC-försäkringar för att täcka sådana exklusiva bekvämligheter har en kostnad. Poliser som förvärvas senare i livet kommer sannolikt att komma med högre premier som kan vara kostsamma för vissa.

En långtidsvårdsförsäkring ger inte bara täckning för vård i hemmet. Det kan också potentiellt ge policyägare de resurser de behöver för att åldras på sina egna villkor, bevara sina tillgångar och skydda de människor de älskar. Men det är inte det rätta svaret för alla. Som med alla ekonomiska beslut är det dock alltid bäst att prata med en finansiell expert för att avgöra om LTC-täckning är vettig för dig.