Om du närmar dig pensionen och har hamnat under ditt sparmål är det inte för sent att spela ikapp din ekonomi. Faktum är att den federala regeringen vill hjälpa till.

Internal Revenue Service tillåter individer som är 50 år eller äldre i slutet av kalenderåret att göra extra bidrag före skatt till sina arbetssponsrade pensionsplaner, inklusive deras 401(k), 403(b), Lönesänkning förenklad pensionsplan för anställda, eller statlig 457(b). För skatteåren 2020 och 2021 är gränsen för återbetalningsbidrag 6 500 USD utöver gränsen på 19 500 USD före skatt för alla sparare.

Ikappbidrag finns också för IRA. Under skatteåren 2020 och 2021 kan de 50 och äldre spara ytterligare 1 000 USD till sin traditionella eller Roth IRA, utöver den årliga gränsen på 6 000 USD för alla berättigade arbetare. (Kalkylator: Vad blir min inkomst vid pensionering)

SIMPLE IRA, eller SIMPLE 401(k), planer kan också tillåta återhämtningsbidrag upp till $3 000 2020 och 2021, utöver gränsen för yngre arbetstagare.

Och slutligen, anställda med minst 15 års tjänst kan vara berättigade att göra ytterligare bidrag till sin 403(b)-plan utöver den vanliga inhämtningen för de som är 50 år och äldre. Även känd som en skatteskyddad annuitetsplan (TSA), en 403(b) är en pensionsplan för vissa anställda i offentliga skolor, anställda i vissa skattebefriade organisationer och vissa ministrar.

"Catch-up-bidrag är ett av de mest attraktiva sätten att spara till pension", säger Melissa Labant, chef för skattepolitik och opinionsbildning för American Institute of CPAs i Washington, D.C. "Jag tror inte att de flesta är medvetna om att det finns. .”

Faktum är att en undersökning från 2020 av Vanguard visade att 98 procent av arbetsgivarna erbjuder återhämtningsbidrag i sina 401(k)-planer, men bara 15 procent av de berättigade anställda drar fördel av det. ¹ (Arbetsgivare som sponsrar 401(k)-planer är inte skyldiga att erbjuda ikappbidrag, men en majoritet av dem gör det.)

Ett par tusen dollar i årliga pensionssparande före skatt låter kanske inte så mycket, men det har potential att ackumuleras snabbt med magin med sammansatt tillväxt, sa Labant. Det kan bidra till att minska livslängdsrisken, ett allvarligt hot mot många babyboomers.

En undersökning från 2019 av Employee Benefit Research Institute (EBRI) fann att 41 procent av alla amerikanska hushåll där hushållets överhuvud är mellan 35 och 64, beräknades få ont om pengar i pension. Den siffran har minskat med nästan 2 procentenheter sedan 2014.

Ensamstående kvinnor som går i pension hade minst ekonomisk trygghet, enligt undersökningen. EBRI fann att den genomsnittliga bristen på pensionssparande för åldrarna 60 till 64 varierade från nästan $13 000 per individ för änklingar till nästan $16 000 för änkor. Den ökade till $25 000 för ensamstående män och $62 000 för ensamstående kvinnor. ²

"Det är aldrig för sent att börja spara", sa Labant.

En 50-åring som tjänar 75 000 USD per år utan tidigare pensionssparande, till exempel, kan potentiellt generera en månatlig pensionsinkomst på 1 462 USD genom att maxa sina 401(k) årligen tills deras fulla pensionsålder är 67. De skulle generera ytterligare 487 USD månadsvis genom att göra återhämtningsbidrag under dessa år, under antagande av en hypotetisk genomsnittlig årlig avkastning på 7 procent.

Ikappbidrag ger också en annan potentiell fördel, sa Labant. De sänker din skattepliktiga inkomst under det år du bidrar, vilket kan göra dig berättigad till avdrag som fasades ut vid den högre inkomsttröskeln, sa hon.

"Att skjuta upp den inkomsten kan vara fördelaktigt eftersom du med största sannolikhet är i en högre skatteklass när du arbetar än när du går i pension", sa Labant.

Det kan vara lättare än du tror att komma på pengar för att göra extra bidrag.

De som närmar sig pensionen är ofta i sina toppinkomstår och kan ha färre krav på sin inkomst - deras barn slutar college och deras bolån kan betalas. De kanske också kan betala ner skulder och minska sina månatliga utgifter för att hjälpa till att sträcka ut sina pensionssparande. ( Kalkylator: Hur mycket ska jag spara till min pension? )

Genom att spara en större del av sin inkomstkaka under åren fram till pensioneringen kan de som är 50 år och äldre hjälpa till att ta igen förlorad tid.

För att ytterligare säkerställa en bekväm pensionering kan de också vilja skjuta upp socialförsäkringen när de når pensionsåldern för att öka sin framtida ekonomiska förmån.

"Spara så mycket du kan så tidigt du kan, men om du inte har sparat tillräckligt, glöm inte denna möjlighet", sa Labant. "Kontrollera med din arbetsgivare för att se om de tillåter indrivningsbidrag och utnyttja i så fall."