Om du tittar på livränta är det viktigt att titta på återköpsavgifter:vad de är, hur de fungerar och varför de finns där.
I grund och botten är en återköpsavgift en avgift som beräknas för att ta ut medel från en livränta under ett initialt förutbestämt antal år. Ibland, för vissa typer av rörliga livräntor, kallas den här typen av avgift också en "villkorad uppskjuten försäljningsavgift", eller förkortat CDSC.
Hur exakt fungerar en överlämnandeavgift?
Det förinställda antalet år som en återköpsavgift gäller kallas "återköpsavgiftsperioden."
För de flesta livräntor börjar återköpsavgiften vid början av ett livräntaavtal. Vissa livräntor tillämpar dock en separat "rullande" återköpsavgift eller CDSC-period för varje köpbetalning utöver den första.
Perioderna för återköpsavgifter varierar i längd och minskar vanligtvis avgiften som tas ut under perioden. Till exempel...
… om 10 000 USD togs ut under det andra året skulle återköpsavgiften vara 500 USD (10 000 USD X 5 procent). Detta är bara ett exempel. Antalet år och procentsatserna kommer att variera beroende på typen och villkoren för den berörda livräntan.
Det är också viktigt att förstå att de flesta livräntor erbjuder vad som kallas "gratis uttag".
Denna bestämmelse ger en kontraktsägare möjlighet att ta ut en angiven del av sina medel, ofta 10 procent varje år, utan att ådra sig en återköpsavgift. Uttag kommer att omfattas av vanlig inkomstskatt och kan bli föremål för ytterligare 10 procent federal inkomstskatt om de tas före 59½ års ålder.
Beroende på typen av livränta kan det finnas omständigheter där återköpsavgifter efterges. Dessa involverar vanligtvis situationer där en federalt mandat "krävd minimifördelning" måste tas eller en dödsfallsersättning betalas ut. Vissa typer av betalningsalternativ för livränta kan också innebära att man avstår från återköpsavgiften.
]
Så varför har livräntor återköpsavgifter?
En anledning till att livräntor har en återköpsavgift är att de är utformade för långsiktiga finansiella mål, såsom pensionering, och återköpsavgifter fungerar som ett avskräckande medel för att ta ut pengar för kortsiktiga behov. Att ha en sådan avskräckande effekt gör det också möjligt för försäkringsbolaget att hantera livräntefonder mer effektivt, använda pengarna för långsiktiga investeringar med traditionellt högre avkastning och inte hålla för mycket av dessa medel likvida för att täcka tidiga uttag.
En annan orsak är den initiala kostnaden för försäkringsbolaget. Det kostar en transportör en betydande summa pengar att skapa och administrera ett annuitetskontrakt, med tanke på de olika försäljnings-, drifts- och juridiska kostnaderna. En återköpsavgift hjälper ett försäkringsbolag att få tillbaka dessa kostnader om en kund skulle ta ut pengar tidigt.
När du tittar på olika typer av livräntor finns det en annan term du kan stöta på som kan påverka uttag som tas under återköpsavgiftsperioden som kallas en "marknadsvärdejustering" eller MVA.
Inte alla livräntor har MVA (MassMutual livräntor gör det inte). De är faktiskt ganska begränsade till vissa typer av fasta livräntor. (Läs mer om de olika typerna av livräntor här).
Till skillnad från en återköpsavgift kan en MVA ha antingen en positiv eller negativ effekt på ett uttag beroende på marknadsförhållandena vid den tidpunkten. MVA är utöver en återköpsavgift.
En MVA justerar mängden uttag som tas från en livränta, antingen uppåt eller nedåt, baserat på räntemiljön vid den tidpunkten. Om räntorna är högre än när avtalet trädde i kraft reduceras uttaget. Om nuvarande räntor är lägre kommer uttaget att justeras upp. MVA kan beräknas och tillämpas på många olika sätt. Och återigen, inte alla livräntor inkluderar MVA, så det är viktigt att kontrollera villkoren för alla livräntor du funderar på.
Vad bör du tänka på?
Återköpsavgiften är ett avskräckande medel mot att investerare tar ut pengar från en livränta och blir som sådan irriterad då och då. Det är därför det är viktigt att förstå vilka återköpsavgifter som kan gälla för varje livränta du kan tänkas överväga och väga vissa frågor, som...
Svaren på dessa frågor kan mycket väl bero på det mål du försöker uppnå med livräntan i första hand. Olika livräntor syftar till att åstadkomma olika saker, från en säkring mot livslängd till omedelbar pensionsinkomst. Du kan lära dig mer om de olika typerna av livräntor på MassMutuals webbplats eller rådfråga en finansiell expert om vilka livräntor som kan vara rätt för dig.
Livränta kan vara en stor del av en finansiell plan och ge några värdefulla garantier. Men som med alla investeringar är det viktigt att förstå hur de fungerar för att göra rätt val. Med återköpsavgifter är det viktigt att förstå hur troligt det är att du kommer att behöva få tillgång till pengarna tidigt och tillgången till andra resurser.