Kvinnor verkar ha temperamentet och beslutsamheten att potentiellt hantera sina pengar mer effektivt än män, karaktärsdrag som kan hjälpa till att motverka några av de betydande ekonomiska motvindarna mot dem när de försöker bygga ett pensionsboägg.

Mitt i verkligheten med lägre inkomstpotential och längre livslängder visar studier att kvinnor kan planera framåt, öronmärka pengar för besparingar och undvika kostsamma reaktioner på börsturbulens bättre än sina manliga motsvarigheter.

"Vissa forskning tyder på att män kan vara alltför självsäkra som investerare och tenderar att göra mer aktiv handel, vilket naturligtvis minskar långsiktiga resultat", säger Alicia Munnell, chef för Center for Retirement Research vid Boston College. "Förmågan att följa reglerna, upprätthålla en diversifierad portfölj och hålla fast vid den utan att göra direkta förändringar fungerar verkligen till kvinnors fördel."

En studie från 2019 av Vanguard Center for Retirement Research fann till exempel att kvinnor på nästan alla inkomstnivåer hade en deltagandegrad i frivilliga arbetsplatsinskrivningsplaner som var 5 till 14 procentenheter högre än män. När de väl var inskrivna sparade de flesta också en högre andel av sina lönecheckar än män. Medan män hade något högre uppskovsfrekvens totalt sett, eftersom män med de lägsta inkomsttrösklarna ut räddade sina kvinnliga kamrater, hade kvinnor i både automatiska och frivilliga inskrivningsplaner med löner över 50 000 USD uppskovsfrekvenser som var 3 procent till 6 procent högre än sina manliga motsvarigheter . ¹

En Fidelity Investment-analys 2021 av mer än 5 miljoner investerare under de senaste 10 åren fann också att kvinnor fick bättre långsiktiga investeringsresultat när de engagerade sig. I genomsnitt överträffade kvinnor sina manliga motsvarigheter med 40 punkter. ² (Läs mer: Vad kvinnor får rätt i att investera)

I en tidigare Fidelity-studie av kvinnors investeringsvanor, teoretiserade författarna att eftersom kvinnor regelbundet jonglerar med flera prioriteringar med arbete och familj och har naturliga instinkter för planering, kan de undersöka investeringsbeslut mer noggrant, ställa frågor och söka professionell finansiell rådgivning, vilket kollektivt leder till färre misstag. Covid-19-pandemin verkar ha uppmuntrat kvinnor att utveckla och upprätthålla ännu bättre ekonomisk disciplin. En MassMutual-studie från 2022 av konsumenternas spar- och konsumtionsvanor visade att 25 procent av amerikanska kvinnor sa att de började spara pengar till pensionering eller nödsituationer under pandemin och nästan alla sa att de planerade att fortsätta spara efter att pandemin upphört. ³ (Kalkylator: Hur mycket ska jag spara till min pension?)

Disciplinerad investering

Som investerare är det mer sannolikt att kvinnor håller kursen under nedgångar på marknaden och fokuserar på sina långsiktiga finansiella mål snarare än att försöka slå marknaden. De upprätthåller också mer balanserade portföljer än män, vilket potentiellt kan vara fördelaktigt under perioder av marknadsvolatilitet, enligt en Vanguard Research-rapport från 2020 om investerares beteende. ⁴

Uppgifterna visade att kvinnor innehar 23 procent mer av sina tillgångar i balanserade fonder och 12 procent fler tillgångar i måltidsfonder, som automatiskt anpassar sig för att bli mer konservativa när deras pensionsdatum närmar sig. En balanserad och åldersanpassad tillgångsallokering, som beskriver blandningen av aktier och obligationer i en investeringsportfölj, kan hjälpa en investerares resultat.

Kvinnor är också upp till 50 procent mindre digitalt aktiva och handlar upp till 50 procent mindre ofta än män, fann Vanguard. . En köp-och-håll-investeringsstrategi minskar potentiellt kostnaderna förknippade med portföljavgång, vilket tär på årlig avkastning, och kan också begränsa den långsiktiga risken för misslyckad marknadstiming – försöket att köpa högt och sälja lågt.

Kvinnor har mindre sparat

Trots de många sätt som kvinnor utmärker sig på den ekonomiska planeringsfronten, hamnar de fortfarande bedrövligt efter när det gäller faktiska besparingar. Sammantaget har män samlat på sig mycket mer rikedomar än kvinnor.

Det genomsnittliga kontosaldot för manliga deltagare i avgiftsbestämda pensionsplaner, såsom en 401(k), är $118,131, jämfört med $78,437 för kvinnor, enligt 2019 års Vanguard-studie. Manliga deltagare har genomsnittliga kontosaldon som är mer än 50 procent större än kvinnors, men studien klargör att skillnaden återspeglar mäns högre medellöner, inte överlägset pensionssparbeteende. "Kontrollerar för inkomst, kvinnor sparar mer i avgiftsbestämda planer och har högre saldon", skrev författarna. ⁵ American Association of University Women (AAUW) rapporterar att kvinnor som arbetar heltid i USA fortfarande får 83 procent av vad män fick betalt. Den klyftan har minskat sedan 1970-talet, rapporterade den, på grund av kvinnors framsteg inom utbildning, deras arbetskraftsdeltagande och det faktum att mäns löner har stigit i långsammare takt. ⁶

"Under loppet av en hel karriär kan det uppgå till en skillnad på $500 000 i besparingar", sa Nancy Coutu i en intervju, en finansiell planerare med Money Managers Financial Group i Oakbrook, Illinois.

Det är värt att notera att utbildningsnivån inte är någon utjämnare när det gäller jämställda löner.

AAUW fann att arbetare inom kvinnodominerade områden får lägre lön än arbetare inom områden som domineras av män, även när jobben kräver samma nivå av skicklighet, utbildning och träning.

Effekten av lägre resultat är betydande. En lägre lönecheck innebär inte bara att kvinnor har mindre pengar att spara, utan de får också en kvantitativt mindre arbetsgivarmatchning på sina skatteuppskjutna besparingar, som vanligtvis baseras på en procentandel av inkomsten.

Samtidigt bidrar kvinnliga arbetstagare som tjänar mindre än sina manliga motsvarigheter proportionellt sett mindre till socialförsäkringen under sin karriär, vilket ofta leder till en mindre förmån när de går i pension. (En gift kvinna som aldrig arbetat utanför hemmet kan ha rätt till upp till hälften av sin mans socialförsäkringsförmån.) ⁷

Vårdgivare och högre kostnader

Men andra faktorer hämmar kvinnors förmåga att fjädra sitt pensionärsboägg också.

Till att börja med tillbringar kvinnor mer tid utanför arbetskraften och tar hand om först sina barn och senare om åldrande föräldrar, vilket innebär att de har färre år på sig att finansiera sin pension.

"Kvinnor tenderar att vara vårdgivare i sina familjer, uppfostra barn och sedan senare i livet ta hand om mamma och pappa", säger Julie Bates, en finansiell planerare med Delta Community Credit Union Retirement &; Investment Services i Atlanta, Georgia, i en e-postintervju. "Vi ser att denna roll påverkar karriärmöjligheter, pensionssparande och socialförsäkringsförmåner."

Kvinnor har också längre förväntad livslängd än män. Centers for Disease Control and Prevention rapporterade att kvinnor födda 2020, det senaste året för vilket data finns tillgängliga, lever till en medelålder på 79,9 år, jämfört med män som förväntas leva till 74,2 år. ⁸

Sålunda har kvinnor ofta större utgifter under pensioneringen, inklusive mer medicinska och långtidsvårdskostnader - särskilt om deras make inte längre lever för att hjälpa till att ge vård.

"Kombinationen av längre liv, begränsat sparande och det faktum att vi troligen kommer att leva ensamma i hög ålder innebär att kvinnor löper mycket högre ekonomisk risk under sina pensionsår", säger Coutu.

Hon noterade också att många gifta kvinnor glömmer att de förlorar en socialförsäkringskontroll om deras man dör.

"Du kanske samlar in 5 000 dollar i månaden under de första åren av pensionering mellan dig och din make, men om en av er dör förlorar du en hel check, vilket kan vara 50 procent av din fasta inkomst", sa Coutu. "Det är inte så att dina räkningar plötsligt sjunker till hälften."

Munnell sa att ett av de bästa sätten för kvinnor (särskilt de som tog några år utanför arbetskraften) kan mildra de ekonomiska effekterna av ett underfinansierat boägg är att skjuta upp anspråk på socialförsäkringsförmåner efter sin fulla pensionsålder, vilket ökar deras månatliga förmåner. för livet.

"Genom att skjuta upp förmåner höjer du inte bara din månatliga förmån, utan det höjer också din genomsnittliga lön som din förmån bestäms på", sa hon. "Du kan kompensera några av de åren när du bidrog med noll till socialförsäkringen så att din förmån blir större. Effekten av det är betydande.”

Kvinnor möter betydande ekonomiska hinder på vägen mot pensionsskydd, för att vara säker. Genom att ta till sig sin disciplin och sina investeringsstyrkor kan de dock potentiellt kompensera en del av dessa utmaningar och förbereda sig för ett mer framgångsrikt sparresultat.

Många är det redan.

"Fler och fler kvinnor ber om hjälp, engagerar sig tidigt i familjens ekonomi och använder sin livslängd för att förbättra sin ekonomiska framtid", säger Bates.