Din hjärna är inte nödvändigtvis inrättad på ett sätt som gör det enkelt att planera en trygg pension. Du har kognitiva fördomar - felaktiga sätt att tänka som tyvärr är inkopplade i din hjärna - som jobbar emot dig. Beteendeekonomi och beteendeekonomi är studiet av dessa fenomen. Att förstå beteendeekonomi och dina naturliga kognitiva fördomar kan öka din rikedom och lycka.
Att bli medveten om dessa beteendeekonomiska tips kan hjälpa dig att göra ett bättre jobbplanering och spara till din pension. Nedan erbjuder vi också specifika knep för att övervinna var och en av de missriktade tankeprocesserna.
En studie i Journal of Consumer Research fann att människor som använde orden "jag gör det inte" mot "jag kan inte" - som i "jag äter inte efterrätt" istället för "jag kan inte äta efterrätt" – var nästan dubbelt så benägna att motstå frestelsen att välja ohälsosam mat.
Forskarna tror att att använda "jag inte" istället för "jag kan inte" ger människor större "psykologisk egenmakt" genom att ta bort behovet av att fatta beslut. "Jag gör det inte" ger talaren kontroll medan "jag kan inte" betecknar en känsla av förnekelse, ånger och att någon annan har kontroll.
Tänk på alla beslut du fattar när det gäller din ekonomi. Många av dessa val innebär att du förnekar dig själv något i nuet så att du kan få en säkrare framtid. Till exempel vill du ha en ny cykel, men du kan också spara och investera de pengarna. För att försäkra dig om att du gör "rätt" val:
Använd NewRetirement Retirement Planner för att ta reda på hur mycket pengar du behöver för att gå i pension och om du sparar tillräckligt nu (kanske du verkligen kan köpa cykeln).
Som "Nudge:Improving Decisions About Health, Wealth and Happiness"-författaren Cass Sunstein skrev, "en skatt på 5 cent på användningen av en matkasse kommer sannolikt att ha en mycket större effekt än en bonus på 5 cent för att ta med en egen. väska.”
Forskning visar att människor är mycket mer stressade av möjligheten att förlora pengar än de är av att tjäna pengar. Faktum är att vissa studier har föreslagit att förluster är dubbelt så kraftfulla, psykologiskt, som vinster.
Detta kan göra investeringsförvaltningen särskilt knepig. Du måste kunna ta lämpliga risker och uthärda de potentiellt tillfälliga förlusterna om du i slutändan vill uppnå positiv avkastning.
Att skapa och underhålla en investeringspolicy kan vara ett sätt att hjälpa dig att proaktivt göra en plan för vad du ska göra i olika ekonomiska scenarier, vilket kan hjälpa dig att övervinna den negativa fördomen med förlustaversion.
Så, som undersökts ovan, är de flesta människor riskvilliga. Men inte alla.
Nyckeln till att använda beteendefinansiering till din fördel är att verkligen förstå dina egna motiv. Mål kan formuleras som vinster eller som förluster. Vilken av dessa fraser är mer tilltalande för dig?
När du sätter upp mål, försök att formulera dem på olika sätt - och betona förlusten eller vinsten. Se vilket som känns mer motiverande och fokusera på det!
I "Happy Money:The Science of Happier Spending" utforskar författarna Elizabeth Dunn och Dr. Michael Norton hur pengar kan göra oss lyckliga. De rapporterar att du kan använda pengar för att köpa lycka genom att:
Hur du låter pengar köpa dig pensionslycka:
Pensionering är faktiskt en stor livshandel med pengar i utbyte mot tid. Och forskningen indikerar att pensionering nästan alltid resulterar i lycka (förutom när det utlöser depression på grund av att man tappar mål och vitalitet).
Lär dig mer om hur du använder pengar för att köpa lycka.
Neuros är oförmågan att tolerera tvetydighet . – Sigmund Freud
Tvetydighetseffekten speglar en tendens att undvika beslut eller alternativ där okänd information gör det svårt att förutse ett resultat.
Exempel: När du planerar din pension måste du "veta" hur länge du kommer att leva, framtida inflationstakt, investeringsavkastning och andra faktorer som faktiskt är okända. Att inte kunna "känna till" denna information kan göra att planering känns tvetydig och omöjlig och många människor undviker det helt och hållet.
Du kan också falla offer för tvetydighetseffekten med investeringar – du kan välja obligationer där avkastningen anses säkra snarare än aktier som är mer volatila men sannolikt har högre avkastning.
Ett sätt att använda beteendefinansiering för att övervinna tvetydighetseffekten för pensionsplanering är att tilldela optimistiska och pessimistiska antaganden – baserade på historiska normer – för det okända. Att använda bästa och värsta scenarier gör det lite lättare att komma runt det okända. NewRetirement Retirement Planner låter dig göra precis det.
För pensionsinvesteringar kanske du vill skräddarsy din tillgångsallokeringsstrategi efter dina behov och önskemål – investera pengar för behov i konservativa fordon och pengar för behov mer aggressivt.
Få 13 andra pensionsinvesteringstips från dagens finansgenier.
I sin bok, "Decisive, How to Make Better Choices in Life and Work", hävdar Chip och Dan Heath att det finns fyra skurkar för bra beslutsfattande:
Heath och Heath hävdar att du kan bekämpa dåligt beslutsfattande med vad de kallar WRAP-metoden:
1) Utvidga dina alternativ
2) Reality test antaganden
3) Uppnå avstånd innan du bestämmer dig
4) Förbered dig på att ha fel.
Ändra dig och du kan förändra världen (eller åtminstone din framtida pension.) – Norman Vincent Peale
Förankring är impulsen att förlita sig för mycket på en del information när man fattar beslut.
Exempel: När man planerar för pensionen ankrar de flesta på hur mycket sparande de behöver. Men sparande är bara en aspekt – ofta inte ens den mest värdefulla aspekten – av din pensionssäkerhet.
När du startar socialförsäkringen, oavsett om du kommer att minska eller inte, är det förmodligen viktigare att ta reda på hur du kan omvandla sparande till pensionsinkomst och förstå dina framtida utgiftsbehov än (och definitivt påverka) hur mycket sparande du behöver.
Beteendeekonomisk forskning tyder på att det är ett bra steg för att övervinna förankringen att utbilda dig själv om alla faktorer som påverkar din pensionssäkerhet.
Till att börja med kanske du vill utforska dessa 15 scenarier som påverkar din pensionsplan och faktiskt experimentera med dina egna siffror i en detaljerad kalkylator för pensionsplanering.
Fåglar av en fjäder flockas tillsammans.
Bandwagon-effekten är en beteendemässig finansiell observation att du har en benägenhet att göra saker eftersom många andra människor – särskilt dina vänner och familj – gör dem.
Exempel: Forskning visar att människor som har vänner som tränar och äter bra är friskare själva. Detsamma gäller faktiskt för pensionsplanering. Människor som har vänner som är kunniga och proaktiva med sin ekonomi är mer benägna att själva vara ekonomiskt stabila.
Tyvärr är det omvända också sant. Och eftersom de allra flesta människor i USA har en extremt låg ekonomisk IQ och enligt en rapport från Charles Schwab har bara en fjärdedel av människorna en skriftlig pensionsplan.
Verkligheten är att bandwagon-effekten förmodligen jobbar emot dig.
Kanske kan du starta en "pensionärsklubb?" En pensionsklubb är ungefär som en bokklubb men man diskuterar pensionsämnen istället för romaner. Det kan vara ett vänligt forum för att lära dig om finansiella ämnen.
Det bästa av allt är att om både du och dina vänner är engagerade i pensionsplanering, så använder du bandwagon-effekten till din fördel och har en större chans att bli ekonomiskt framgångsrik.
Se upp för falsk kunskap; Det är farligare än okunnighet. – George Bernard Shaw
Enligt Wikipedia är valstödjande partiskhet "tendensen att minnas sina val som bättre än de faktiskt var." Bekräftelsebias är liknande genom att vi verkar vara benägna att fokusera på information som bekräftar våra förutfattade meningar.
Exempel: Valstödjande och bekräftelsefördomar verkar vara särskilt farliga när det gäller investeringar. Föreställ dig att du får ett aktietips. När du undersöker det tipset kommer du sannolikt att söka information som bekräftar ditt tips snarare än att få ett mer opartiskt perspektiv.
Det finns några sätt att hantera dessa fördomar när det gäller investeringar:
Risk kommer från att inte veta vad du gör . — Warren Buffet
Dispositionseffekten är faktiskt specifik för investeringar. Det är tendensen att sälja en tillgång som har stigit i värde och motstå att sälja en tillgång än som har sjunkit i värde. Detta är faktiskt inte den bästa strategin. Det är bara en fördom.
Exempel: Jag är faktiskt skyldig till detta. Jag har för närvarande $3 000 i något litet företag som jag köpte för flera år sedan (som för 30 år sedan) för $7 000. Allt tyder på att detta företag är på väg att gå i konkurs och inte kommer att vara länge. Jag vill dock inte sälja den. Visst, det är små potatisar, men jag ägnar fortfarande tid åt att tänka på det och spåra det och egentligen borde jag bara bli av med det.
Å andra sidan är jag frestad att ta mina kortsiktiga vinster närhelst marknaden går upp – även om jag faktiskt investerar på lång sikt.
Precis som med bekräftelsebias är det oerhört användbart att undvika känslomässigt och irrationellt beslutsfattande:
En fågel i handen är värd två i busken.
Begåvningseffekten är fenomenet att människor "kräver mycket mer för att ge upp ett föremål än de skulle vara villiga att betala för att förvärva det." Människor tror att saker de redan äger - särskilt saker med känslomässig betydelse - är mer värdefulla och tenderar att vilja hänga på dem.
Exempel: Hem är vanligtvis en persons mest värdefulla tillgång. Men majoriteten av pensionärerna är lite försiktiga med att minska eller utnyttja det egna kapitalet – även om de kanske behöver eller vill ha pengarna.
Ibland beror motviljan på att de vill behålla tillgången för arvingar, andra gånger vill de stanna där de alltid har bott (även om det inte passar deras nuvarande behov). Oavsett orsaken är hem en känslomässigt laddad tillgång så donationseffekten är förmodligen en extremt kraftfull kraft.
Att vara medveten om att din hjärna har denna tendens att vilja behålla det den redan har kan förmodligen hjälpa dig att bete dig mer rationellt. Att göra listor över för- och nackdelar med att behålla ett objekt eller en tillgång kan också hjälpa dig att fatta ett mer informerat och medvetet beslut.
Ställ dig själv frågor:Om du inte redan ägde det här, hur mycket skulle du betala för det? Hur mycket ansträngning skulle du lägga på att skaffa det?
Om du fortsätter med bostadsexemplet, gör en lista över allt du kan tjäna på att sälja ditt hem – en bättre livsstil, lägre kostnadsbasis, tidigare pensionering eller att vara närmare familjen – kan hjälpa dig att komma över kapitalanskaffningseffekten.
Prova olika what if-strategier för att ta tillvara på hemkapitalet när du använder NewRetirement Planner.
Inflation är när du betalar femton dollar för den tiodollarsklippning du brukade få för fem dollar när du hade hår. – Sam Ewing
Pengar har inget egenvärde. Pengars värde ligger i hur mycket de kan köpa – vilket förändras över tiden.
Pengaillusionen är tendensen människor har att tänka på det nominella värdet (det numeriska beloppet) snarare än köpkraften för dessa pengar.
Köpkraft – hur mycket du kan köpa – är viktigare än hur mycket pengar du har. Och köpkraften för dina pengar när du går i pension är viktigare än saldot på dina konton.
Exempel: Hur mycket är $1 värt? Tja, för tio år sedan kunde en dollar köpa en godisbar. Och det kan tyckas som om $1 fortfarande skulle köpa en godiskaka, men verkligheten är att det genomsnittliga priset på en godiskaka är mer än $1,50. Strunt i det faktum att det kostade 5 cent tillbaka när de flesta av oss var barn.
Pengaillusionen kan vara riktigt förvirrande för människor, men det är viktigt att förstå detta koncept – särskilt med hänsyn till inflationen och inflationens potentiella inverkan på din pensionsekonomi.
Tänk på dina investeringar. Om du får 6 % avkastning på investeringar, men inflationen stiger med 3,5 %, är det verkliga värdet av din ROI endast 2,5 %.
Att övervinna pengaillusionen:
När du planerar pensionering är det viktigt att du räknar in inflationen i dina beräkningar.
En bra kalkylator för pensionsplanering kommer att projicera inflationstakten och räkna in det i dina resultat.
Nuvarande partiskhet är tendensen vi har att värdera de ögonblick som ligger närmare nuet än de som ligger längre fram i framtiden.
Det ligger inte i stjärnorna att hålla vårt öde utan i oss själva. — William Shakespeare
Exempel: Det är ett väldokumenterat fenomen att du är mer benägen att spendera pengar den här månaden på något som ger dig nöje nu snarare än att spara pengarna till ditt framtida jag. Nuvarande partiskhet är en av de STORA anledningarna till att pensionssparande är så svårt för så många människor.
Ett sätt att övervinna denna fördom är att föreställa sig eller till och med se en bild av hur du kan se ut som en gammal person - till och med en riktigt gammal person. Forskning visar att om du verkligen kan visualisera dig själv i framtiden, så är det mer sannolikt att du sparar pengar, äter bättre, tränar och planerar i allmänhet att ta hand om ditt framtida jag.
I sin bok, "Upstream:The Quest to Solve Problems Before They Happen", berättar författaren Dan Heath en historia som vanligtvis tillskrivs Irving Zola:"Du och en vän har en picknick vid sidan av en flod. Plötsligt hör du ett rop från vattnet – ett barn drunknar. Utan att tänka så dyker ni båda in, tar tag i barnet och simmar till land. Innan du kan återhämta dig hör du ett annat barn ropa på hjälp. Du hoppar tillbaka i floden för att också rädda henne. Sedan hamnar ännu ett kämpande barn i synen... och ytterligare ett... och ytterligare ett... Ni två kan knappt hänga med. Plötsligt ser du din vän vada upp ur vattnet och verkar lämna dig ifred. "Vart ska du?" du kräver. Din vän svarar:"Jag går uppströms för att ta itu med killen som kastar alla dessa barn i vattnet."
Poängen med berättelsen är att du inte alltid kan agera och reagera på nuet, någon gång måste du komma över striden eller in i framtiden och lösa de underliggande orsakerna till problemen, inte bara de problem som händer dig på varje givet ögonblick.
Du kan inte ha en säker pension om du alltid måste ta reda på hur du ska betala för allt du behöver idag. Du måste komma uppströms pensioneringen genom att planera, spara, budgetera och investera.
Status quo-bias är impulsen att hålla saker på samma nivå. Det är bekvämare att fortsätta som du alltid har gjort än att göra någon form av stor förändring. Faktum är att ibland överge status quo tar det ökända trosprånget.
Livet är att resa till kanten av kunskap, sedan ett språng tagit . – D.H. Lawrence
Exempel: Även om vi alla är ganska exalterade inför pensionering, kan det vara oerhört svårt att ta steget och faktiskt sluta arbeta. En del av svårigheten kan tillskrivas vår önskan att bara behålla status quo.
Här är några tips från Coaching Positive Performance om att övervinna status quo-bias:
James Clear skriver i sin bok, "Atomic Habits:An Easy &Proven Way to Build Good Habits &Break Bad Ones" om hur, när du vill göra en förändring, är det viktigare att anta mycket små förändringar snarare än att försöka fixa allt på en gång. Han hävdar att små förändringar och marginella vinster gör att vi kan bli av med dåligt beteende och utveckla goda vanor.
Så du behöver inte bli miljonär i år, du behöver bara börja spara – även spara små belopp.
Clear menar att mål inte är lika viktiga som system. Han säger att "mål visar dig rätt riktning, men system är bättre för att göra framsteg." Ett system är något du kan införa dag efter dag. Ett mål är något som tar lång tid att uppnå och uppsvinget av prestation är bara en engångshändelse.
Istället för att fokusera på hur mycket du behöver spara för att uppnå en säker pension, bryt ned målet i dagliga handlingar — hur mycket kan du spara varje dag och vilka mekanismer har du för att spåra och belöna eller erkänna dina dagliga prestationer?
Och för planering, istället för att träffa din finansiella rådgivare en gång om året, skapa din egen pensionsplan och kolla in den månadsvis eller kvartalsvis, gör små justeringar för mer välstånd i din framtid!
För dina pengar, vilket är bättre:Algoritmen eller rådgivaren?
Att avge och hålla nyårslöften för pensionering
Letar du efter din drömpension? Bättre att få en uppdaterad karta
Hur man balanserar sparande till pension och dina barns utbildning
De bästa skälen till att minska ditt hem i pension
4 sätt som vänner och familj kan hjälpa till att finansiera dina drömmar på
3 enkla sätt att öka din pensionsinkomst
Hur man sparar till pension i 40- och 50-årsåldern