Pensionering för babyboomer och efterföljande generationer kommer att se mycket annorlunda ut än för våra föräldrar och morföräldrar.

På grund av livsstilsförändringar och framsteg inom medicin har Baby Boomers en mycket längre förväntad livslängd än tidigare generationer. Faktum är att det har ökat mer än sex år sedan 1980, säger Marc Des Rosiers, fellow i Society of Actuaries och president för Apeiron Software Limited.

Längre liv i kombination med en längre hälsosam livslängd innebär också att utgifter under pensionen – saker som resor, semester, sport och hobby – kommer att bli betydande för många.

"En annan skillnad är att förmånsbestämda pensioner nästan har försvunnit annat än för tjänstemän", säger Marc. "Detta innebär att de måste investera sina medel och bestämma hur de ska använda dessa medel för pensionsinkomster."

De goda nyheterna, tillägger han, är att ny teknik som Apeirons RetireWare och Internet sprider mer och mer information om investeringar och pensionsplanering.

Marc checkade nyligen in hos oss för att diskutera RetireWare och pensionstrender, och erbjuda insikter om hur du hanterar risker när du planerar din pension. Här är vad han hade att säga:

Berätta om RetireWare. Vad gör din programvara? Vem ska använda det?

RetireWare är en webbaserad programvara för pensionsplanering som hjälper användare att förstå hur deras tillgångar och framtida inkomster kan skapa den livsstil de vill ha. Jag bör nämna att det bara är för kanadensare, eftersom programvaran tar hänsyn till kanadensiska skatte- och pensionssparprogram. Vi planerar att ha en amerikansk version tillgänglig, men först 2016.

Det finns i princip två versioner:en för privatpersoner som vill göra sin egen planering och en för finansiella rådgivare. Versionen för privatpersoner är avsedd för ekonomiskt kunniga personer som gör sina egna investeringar och vill fatta egna beslut. De är några år kvar till pensionering eller på väg att gå i pension och har betydande tillgångar.

Professionella användare får samma produkt, men applikationen har en samarbetskomponent, rådgivaren kan tillhandahålla ett konto till en kund och kunden kan göra sin egen planering, samt granska eller justera vad rådgivaren har gjort eller vice versa. Det finns funktioner för sociala medier som låter användare sprida det goda ordet om sin rådgivare via e-post, Facebook, LinkedIn eller Twitter. På så sätt kan rådgivare utöka sina hänvisningsnätverk online.

Rådgivare som tillhandahåller personliga pensionsplaneringsrapporter till sina kunder tycker ofta att det är lågt engagemang med att ha en lång pappersrapport. Att ha tillgång till nätet och kunna pyssla är ett bra sätt att dra nytta av teknik och öka engagemanget. Att övervaka planen och hålla den uppdaterad med några månaders mellanrum skapar dessutom verkligen värde för kunderna.

Du är baserad från Kanada. Kan du berätta för oss några av de största rubrikerna eller trenderna för pensionering i Kanada? Vilka är de viktigaste frågorna just nu?

Jag skulle tro att det liknar USA. Vi har liknande demografi, men kanadensare har en längre förväntad livslängd, så ännu mer pengar kommer att krävas för att driva våra pensioneringar!

En trend är att 40 procent av Baby Boomers inte väljer sitt pensionsdatum. Ett stort segment går i pension snabbare än de önskar på grund av förlust av jobb eller hälsoproblem. Andra måste skjuta upp pensioneringen och fortsätta arbeta eftersom det inte finns tillräckligt med pengar för att finansiera deras pensionering.

En annan trend är att medelklassen är ganska sårbar. Höginkomsttagare har investeringar, pensioner och fastigheter att dra ifrån, och låginkomsttagare omfattas av Kanadas "skyddsnät". Men medelklassen kämpar för att samla på sig betydande tillgångar, och skyddsnätet ger dem ett otillräckligt skydd. Detta har till stor del orsakats av sjunkande arbetspensioner, som nu är nere på 25 procent av den aktiva arbetande befolkningen.

Vilka är några bästa metoder för att avgöra hur mycket en individ behöver spara för att gå i pension? Vilka är några vanliga faktorer som vi inte tar hänsyn till när vi kommer upp med ett sparmål?

Du måste räkna ut hur mycket du behöver. Det är en iterativ process. Ställ in dina pensionsmål och bestäm sedan hur mycket livsinkomst du kommer att få (som socialförsäkring eller arbetspension). Du måste sedan avgöra om de pengar du förväntar dig att ha vid pensioneringen kommer att kunna finansiera mellanskillnaden.

Det låter enkelt nog, och det finns många gratis onlineräknare, några som är ganska bra, som kan hjälpa till i denna process.

Men det finns några fallgropar:du vet inte hur mycket dina investeringar kommer att ge avkastning och hur länge du (och din make) kommer att leva. Dessutom vet du inte hur mycket inflation det kommer att bli i framtiden.

Så för att komplettera detta tillvägagångssätt inkluderar många mjukvaruprodukter en Monte Carlo-simulering. Vi vet inte hur ekonomin kommer att prestera i framtiden, men vi kan simulera framtida avkastning och volatilitet på kapitalmarknaderna. Vi kan bestämma våra chanser att lyckas efter att ha gjort ett stort antal slumpmässiga simuleringar. Denna information är till stor hjälp för att avgöra om våra pensionsinkomstmål är tillräckliga i förhållande till pensionstillgångarna.

Ett annat tillvägagångssätt är att "stresstesta" den finansiella planen för pensionering för ogynnsamma händelser och se om planen kan hantera de största riskerna efter pensioneringen, såsom livslängd, investeringar och inflation.

För att sammanfatta det, jag gillar ett "holistiskt" tillvägagångssätt:en som ser på planen från många vinklar. Om alla signaler pekar på framgång är planen förmodligen bra.

Varför är riskhantering så viktigt för att planera pension? Vad händer om du inte gör det?

Riskhantering ger en ram kring vilken vi kan fatta beslut.

När vi bedömer risken bestämmer vi dess sannolikhet och storlek. Med denna information kan vi bestämma om vi vill använda tekniker för att minska, eliminera, överföra eller behålla varje risk.

För pensionering måste en sund plan undersöka var och en av de potentiella riskerna som kan uppstå:marknad, livslängd, inflation, sjukvårdskostnader, långtidsvård och tidig död.

Att misslyckas med att planera är att planera att misslyckas, att upprepa en överanvänd klyscha. Tanken är att undvika katastrofala utfall genom att ha en handlingsplan för att hantera varje risk om den skulle inträffa.

Vi vet inte om resten av dina kunder, men när vi hör orden "riskhantering" och hör hänvisningar till matematik blir vi lite överväldigade – särskilt som det handlar om den enorma summan pengar på något sätt måste spara inför pensioneringen. Vad säger du till kunder som är skrämda av ämnet riskhantering?

Riskhantering har kommit i framkant under de senaste 10 åren. Företag måste utvärdera alla risker, och det genomsyrar alla deras beslut. Investerare väljer en tillgångsallokering som återspeglar deras risktolerans. När du köper hemförsäkring hanterar du risken; du betalar en (relativt) liten premie för att skydda dig mot en stor potentiell kostnad (förstörelse av egendom och civilrättsligt ansvar).

Society of Actuaries (det organ som kvalificerar aktuarier och bedriver forskning) har många utmärkta publikationer om hantering av risker efter pensionering och det är en bra utgångspunkt att lära sig om detta. En jag rekommenderar är att hantera post – pensionsrisker – en guide till pensionsplanering (riskdiagram).

Vilka tror du är de största förbiserna individer gör när det gäller att hantera risker i sin pensionsplanering?

Jag tror att många inte uppskattar deras livslängdsrisk. Även om vi alla önskar ett långt liv, håller "risken" att leva för länge på att ta slut på pengar, särskilt i en tid då assisterad boende och långtidsvård kan bli en verklig möjlighet.

En bra strategi är att försöka täcka väsentliga utgifter (hyra, mat, hälsovård etc.) med livsinkomstkällor, såsom socialförsäkring och livräntor. Täck sedan diskretionära utgifter (t.ex. resor och livsstilskostnader) från investerade tillgångar. Detta tillvägagångssätt låter dig kontrollera en stor del av dina pengar och lämna det som är kvar till dina arvingar.

Vilka tror du är de största utmaningarna för individer som närmar sig pension i dag?

Den största utmaningen är att veta om det finns tillräckligt med pengar för att upprätthålla vår levnadsstandard. Detta skapar osäkerhet och tvivel, och resultatet är att vi tenderar att vara alltför konservativa med våra utgifter. Att ha en minskad livsstil är att förlora möjligheten att njuta av livet fullt ut efter ett helt liv av hårt arbete, bilda familj och bidra till samhället. Det är därför vi måste lägga siffror bakom våra drömmar och se de möjligheter som framtiden har.

Följ RetireWare på Twitter, Google+ och Facebook.