Även om många kan behöva uppdateras i din pensionsplan just nu, har några stora uppdateringar gjorts bakom kulisserna för att göra dina prognoser mer exakta än någonsin. NewRetirement-teamet har lagt till ytterligare skattemodelleringsregler samt några andra förbättringar som ändrar dina data.

Granska uppdateringarna nedan och logga in nu för att se dina uppdaterade prognoser.

Social trygghet och Medicare-skattebehandling

Systemet drar nu av skatter för social trygghet och Medicare - officiellt känd som Federal Insurance Contributions Act (FICA) - från din arbetsinkomst. Alla anställda är föremål för FICA-skatter. Så här finansieras Social Security och Medicare.

Så om du arbetar kommer du att se att din skatteskuld har ökat. Och kostnaden kan bli betydande. För social trygghet är 2020-skatten 6,2% på upp till $137 700 i inkomst. Medicare beskattar din inkomst med 1,45 % utan inkomstgräns.

Exempel:Om du för närvarande tjänar 100 000 USD per år skulle din FICA-skatt uppgå till 7 650 USD.

Om du är egenföretagare står du faktiskt för det dubbla beloppet. (NewRetirement kommer att lägga till detta snart. Under tiden kan du lägga till beloppet till dina utgifter.)

Logga in för att se hur dina projektioner har förändrats. Alla kan titta på sitt kassaflöde för att se om den extra kostnaden har fått dig att gå i minus under några år. PlannerPlus-användare kan också titta på Tax Insights för att granska FICA-utgifterna (och alla andra skatter) efter år.

Du vill också se till att du fortfarande är nöjd med din övergripande pensionsplan. Titta på diagrammet på instrumentpanelen samt din tidslinje för ditt sparande för att bedöma din ålder med både optimistiska och pessimistiska antaganden.

Skatter på pensioner och livränta

Om du har pension eller livränta kan du nu ange om den inkomsten ska beskattas:

• Federal och statlig 
• Endast federalt
• Eller inte beskattas alls

Detta är en stor för dem med pensioner eftersom många stater har villkorade regler för beskattning av pensionsinkomster. OBS:Om bara en del av din pension beskattas, dela upp pensionen i två pensionsströmmar och ange den skattemässiga behandlingen som endast beskattas upp till ett visst dollarbelopp. Den bästa lösningen för det är att dela upp det i två pensionsströmmar - en beskattas både mat och stat upp till gränsen, och sedan den andra endast matad.

Lägg till skattebehandling till din pension eller livränta.

Du kan nu modellera överföringar mellan konton och ställa in skattebehandling för engångsutdelningar 

Utöver den nya uttagsmodellen (så att du kan se dina maximala uttag med mera), har vi nu lagt till ett verktyg som låter dig planera för specifika överföringar mellan konton och ställa in skattebehandling för engångsutdelningar.

Använd den här funktionen för att schemalägga överföringar mellan konton såväl som utbetalningar.

• Överföringar används när du vill flytta pengar från ett specifikt konto till ett annat, eller för att göra en engångsbetalning av bolån
• Utbetalningar är samma som engångskostnader, men det här verktyget låter dig ange om utbetalningen ska behandlas som ett skatteavdrag. OBS:  Du bör inte ange dessa engångskostnader på båda ställena.

Några vanliga användningsområden för denna funktion inkluderar:

• Flytta traditionella IRA/401k-fonder till sparande efter skatt före eller över erforderliga minimiutdelningar (systemet drar från dina besparingar efter skatt för att täcka utgifterna innan du utnyttjar pensionssparande — genom att överföra pengarna mellan konton kan du kontrollera uttag av pensionssparande)
• Schemalägga ärvda IRA-utbetalningar
• Göra utdelningar till välgörande ändamål från vilket konto som helst och få dessa att redovisas som skattepliktiga inkomstavdrag
• Engångsskuldåterbetalningar på befintliga bolån i din plan

Ställ in överföringar mellan konton och en utdelning med skattebehandling.

Modellering av statlig inkomstskatt

Vi har förbättrat skattemodelleringen för vissa specifika stater. Se nedan för dessa uppdateringar:

Pensionssparande: Systemet beskattar inte längre uttag av pensionssparande för invånare i Illinois, Mississippi och Pennsylvania

Social trygghet: Tretton stater beskattar för närvarande sociala förmåner. Följande har implementerats:

• Minnesota, Montana, Utah, New Mexico och Colorado beskattar samma förmånsbelopp som IRS.
• Åtta stater beskattar en del av socialförsäkringsförmånen för höginkomsttagare. Fem av dessa stater använder samma skattepliktiga förmånsbelopp som IRS. De andra tre – Connecticut, Missouri och Vermont – har sina egna speciella formler för att beräkna det skattepliktiga förmånsbeloppet. För låginkomsttagare i West Virginia är 65 % av IRS skattepliktiga förmånsbeloppet skattepliktigt 2020, 35 % 2021 och 0 % därefter. Låginkomsttagare i de andra sju staterna beskattas inte för sociala förmåner. Rhode Island och Nebraska justerar trösklarna årligen för inflation.

SDI/PFL :Invånare i Kalifornien, Hawaii, New Jersey, New York, Rhode Island och Washington är föremål för obligatoriska lagstadgade invaliditetsförsäkringar (SDI) och/eller betald familjeledighet (PFL). Dessa modelleras nu som ytterligare statliga inkomstskatter.

Nytt RMD-schema för yngre makar

Om din make är 10 år eller mer yngre än du (eller vice versa), använder systemet nu det korrekta RMD-schemat (Required Minimum Distribution).

Pålitlig, detaljerad pensionsplanering

Vi kommer att fortsätta att göra meningsfulla uppdateringar av New Retirement Planner. Kom ihåg att logga in ofta, åtminstone varje kvartal, för att uppdatera din information och se vad som har förändrats i din plan, justera din ekonomi efter behov för en säker och lycklig framtid.

Vänligen maila oss när som helst med dina idéer. Och förvänta dig några superspännande nya funktioner under nästa år, inklusive många utvecklingar för att hjälpa dig med investeringar.