Det är lätt att bli distraherad av spänningen i ditt bröllop. Men nu när presenterna har packats upp och tackkorten är på posten är det dags att sätta sig ner med din make och prata ekonomi (om du inte redan har gjort det).
Att byta från privatekonomi till familjeekonomi kan vara en svår övergång för även de mest ekonomiskt kunniga nygifta. De goda nyheterna:Att budgetera med din make kan hjälpa till att göra anpassningen lite enklare och se till att du tacklar din nya ekonomi som ett team.
För att hjälpa dig komma igång, här är en snabbguide för budgetering för nygifta Millennials.
Millennials är den största generationen vuxna, men de står ändå för bara 7,5 % av värdet på alla amerikanska hem. Anledningen? Många Millennials står inför häpnadsväckande studielåneskulder, lägre sysselsättningsnivåer, lägre inkomster och brist på prisvärda nybörjarhem, vilket lämnar dem med lite pengar (och självförtroende) för att ta sig in på bostadsmarknaden. Som ett resultat hyr de flesta Millennials sina hem.
Oavsett om du hyr eller äger, står bostäder vanligtvis för den enskilt största delen av din budget. Som hyresgäst bör du sikta på att inte spendera mer än 30 % av din bruttoinkomst på hyra. Om du och din make tjänar 6 000 USD (tillsammans) varje månad, till exempel, bör du sikta på att spendera 1 800 USD eller mindre. Alternativt, om du är en av de 35 % av Millennials som äger ett hem, bör ditt totala bolån inte vara mer än 28 % av din brutto månadsinkomst. Men dessa rekommendationer ändras om du har en hög skuldbelastning – vilket du förmodligen har om du är som de flesta Millennials.
Om du betalar många skulder är det viktigt att hålla dina kombinerade boendekostnader och månatliga skuldbetalningar under 43 % av din inkomst. Detta är en bra riktlinje oavsett om du hyr eller äger ditt hem, och det råkar vara den högsta skuldkvoten (DTI) du kan ha och fortfarande få ett kvalificerat bolån.
För att beräkna din DTI lägger du ihop alla dina återkommande månatliga skuldbetalningar (hyra/hypotek, studielån, bilbetalning, lägsta kreditkortsbetalning) och dividerar summan med din månadsinkomst. Det finns ett par sätt att minska din DTI (tyvärr, varken är lätt). För det första kan du sänka din återkommande månatliga skuld genom att refinansiera befintliga lån, betala ner skulder och – det här är det viktiga – sluta samla på dig mer skuld (tänk efter innan du köper). Du kan också sänka din DTI genom att öka din bruttomånadsinkomst – antingen genom att arbeta övertid, skaffa ett andra jobb eller be om den efterlängtade löneförhöjningen.
Sträva generellt efter att spendera cirka 10 % och 20 % av din inkomst på studielån och ytterligare 10 % till 20 % för alla dina bilkostnader (inklusive bilbetalning, bensin, försäkring och underhåll).
Även om du är nyfiken på din smekmånad, är det inte för tidigt att börja tänka på pension – närmare bestämt hur du och din make ska finansiera dessa gyllene år. Som Millennial har du en enorm fördel när det kommer till pensionssparande:Tid. Om du börjar spara tidigt (nu) kan du dra fördel av sammansättning – vad Einstein kallade världens åttonde underverk.
Compounding är återinvestering av inkomster, och tid är dess superkraft. Om du gör en enda investering på 10 000 USD när du är 20 år gammal som växer med 5 % varje år, skulle den vara värd nästan 90 000 USD när du går i pension vid 65 års ålder. Om du väntar tills du är 40 för att göra samma investering , skulle det vara värt mindre än $34 000. Förr är bättre när det gäller att bygga välstånd och förbereda sig för pensionering.
Ett IRA (individuellt pensionskonto) är ett enkelt sätt att komma igång. IRA:er är skattegynnade pensionsplaner som hjälper dig att bygga ett boägg. Det finns två huvudtyper av IRA - traditionella och Roth - och en stor skillnad mellan de två är när du får göra anspråk på en skattelättnad. Med traditionella IRA:er slipper du skatt när du lägger in pengar och betalar skatt när du tar ut pengar. Roth IRA är motsatsen. Du slipper skatt när du tar ut pengar och betalar skatt när du lägger in pengar.
Kom ihåg att IRA:er är individuella pensionskonton - vilket betyder att du och din make/maka bör ha ett (det finns inga gemensamma IRA). Bidragsgränserna är desamma oavsett om du har en traditionell eller Roth IRA:du och din make kan var och en bidra med upp till $6 000 varje år. Föreställ dig hur det kan växa med kraften i blandning.
Ett bra mål att sikta på är att avsätta 10 % till 15 % av din inkomst för pension varje månad, med början i 20-årsåldern. Och om du kan spara mer – gör det.
Om du vill spara till något stort som hembetalning eller att skaffa barn är det bra att göra en plan. För att börja, räkna ut ett lämpligt ekonomiskt mål och bestäm din tidshorisont. Gör sedan uträkningen för att ta reda på hur mycket du behöver spara varje månad för att få det att hända.
Här är ett exempel. Säg att du och din make vill köpa och bo. Efter lite forskning får du reda på att du behöver 20 000 USD för en handpenning på ett hus i din prisklass. Du hoppas kunna köpa ditt första hem om tre år, så du måste spara 555 USD i månaden för att nå ditt mål (20 000 USD / 36 månader). Om det inte är realistiskt, skjut ut det ett år så att du har mer tid att spara.
Nyckeln är att göra sparandet till en vana och – ännu bättre – göra det automatiskt. Ett sätt att göra det är att använda en app som Stash, som hjälper dig att investera automatiskt varje månad i ditt val av ETF:er. Stash bedömer din riskprofil och rekommenderar dig investeringar som matchar dina finansiella mål. Du kan falla in i konservativ, måttlig eller aggressiv, beroende på din riskprofil. Att ladda ner appen är gratis för iOS- och Android-användare, du kan också registrera dig här.
Vi vet att ekonomin är stressig och att planera för pensioneringen verkar vara något som kan vänta. Sanningen är dock att du kommer att ha det mycket bättre ekonomiskt – nu och i framtiden – om du har pengarna att prata med din nya make idag, gör en budget och håll dig till den. Om du gör det till en vana att spara och investera blir det lättare att leva utan pengarna du lägger undan. Chansen är stor att du inte ens missar det.
Särskilt några saker kan hjälpa dig att hålla din budget:
När du har engagerat dig är det enkelt att komma igång. Stash är en app för alla dina investerings- och sparbehov. Anslut bara ditt bankkonto. Du kan skapa en unik, riskanpassad och diversifierad portfölj för att ta dig mot större mål, som ditt barns högskoleutbildning eller en handpenning på ett hem. Vill du öppna en IRA? Du kan också göra det på Stash.
Stash erbjuder nya användare $5 för att komma igång med att investera genom att registrera dig här. Kom ihåg att vem som helst kan vara sparare eller investerare. Allt du behöver göra är att börja. Du kan göra anspråk på din kredit på 5 USD här.
Se vad några av de största finansiella utgivarna säger om oss.
En lektion i pengar för nygifta (och andra älskare)
En steg-för-steg-guide för att bli dödsboförrättare
Hur handlar man med råvaror i Indien? Steg-för-steg-guide för nybörjare!
Dagshandel för nybörjare:En steg-för-steg-guide
Begging for Money:The Financial Guide to Getting It Together
Är jag ansvarig för mina föräldrars skulder?
Hur man blir skuldfri:En steg-för-steg-guide
Skuldlättnad:En viktig guide