En högskoleexamen banar väg för sysselsättning, ökad inkomst och finansiell stabilitet. Det lämnar också nästan 70 % av utexaminerade med studielåneskulder.
Lån är det enda sättet många studenter har råd med en högskoleutbildning. Amerikaner är skyldiga 1,6 biljoner dollar i studielåneskulder, med en genomsnittlig skuld på cirka 30 000 dollar.
Att ansöka om olika typer av studielån, eller till och med veta var man ska börja, kan vara en mödosam process. Vi har delat upp typerna av lån, program och återbetalningsalternativ för att hjälpa dig att få ut det mesta av dina pengar och din utbildning.
Det första steget för varje student, oavsett om de tror att de kommer att behöva ett lån eller inte, är att fylla i den gratisansökan om federalt studiestöd, mer känd som FAFSA från US Department of Education. Detta gör att du kan ansöka om federalt stöd, inklusive bidrag, låneprogram och arbetsstudieprogram för att täcka kostnaderna för närvaro.
När ansökningsprocessen är klar kommer du och dina potentiella skolor att skickas en studiestödsrapport, eller en SAR, som inkluderar ditt förväntade familjebidrag, eller EFC, som avgör om du är berättigad till ett federalt Pell-bidrag.
Högskolor kommer också att använda EFC för att avgöra vilka andra typer av stöd du kan vara berättigad att få, inklusive ytterligare federalt stöd, skolstipendier, arbetsstudier eller andra typer av studiestöd. Se till att maxa ut eventuella gåvostödsalternativ för ekonomiskt stöd innan du tittar på dina lånealternativ för läsåret.
Både studenter och doktorander som aldrig har tagit ett federalt lån kommer att behöva slutföra inträdesrådgivning, vilket krävs av den federala regeringen för att säkerställa att du förstår ditt ansvar och dina återbetalningsvillkor.
Din skola kan ha en egen ingångsrådgivning. Kontrollera med din skolas kontor för ekonomiskt bistånd för att se till att den inträdesrådgivning du genomför uppfyller regeringens krav.
Experter säger att alla studenter bör fylla i FAFSA, oavsett om de tror att de behöver eller kvalificerar sig för federalt ekonomiskt stöd för din högre utbildning. Det ger dig inte bara ett skyddsnät om ditt ekonomiska behov eller collegekostnader ändras när som helst under din collegekarriär, utan det sätter dig också i kö för skolsubventionerade ekonomiska gåvor för alla inkomstklasser. Att fylla i FAFSA kan till och med öka dina inskrivningsmöjligheter eftersom det visar skolor som du listade dem för att få information om dig och är engagerade i din utbildning.
Här är de olika typerna av federala lån och vilken studielåntagare de ansöker om:
Lånetyp Låntagare Fast ränta Direkta subventionerade lån och direkta osubventionerade lån Grundstudenter4,53%Direkta osubventionerade lånForskarstuderande eller yrkesstudenter6,08%Direkta PLUS lån Föräldrar och doktorander eller yrkesstudenter7,08%Källa: studentaid.gov
Dessa är gränserna för federala lån, beroende på låntagaren och lånetypen.
År Beroende studenter Oberoende studenter (och föräldrar till beroende studenter som inte kan få PLUS-lån) Årlig lånegräns för första året 5 500 USD – Högst 3 500 USD av detta belopp får vara i subventionerade lån. 9 500 USD – Högst 3 500 USD av detta belopp får vara i subventionerade lån. av detta belopp kan vara i subventionerade lån. 10 500 USD – Högst 4 500 USD av detta belopp får vara i subventionerade lån. Tredje året och därefter Årlig lånegräns för grundutbildning 7 500 USD – Högst 5 500 USD av detta belopp får vara i subventionerade lån. 12 500 USD – Nej mer än 5 500 USD av detta belopp kan vara i subventionerade lån. Årlig lånegräns för doktorander eller professionella studenter Ej tillämplig 20 500 USD (endast osubventionerade) Subventionerade och osubventionerade sammanlagda lån 31 000 USD – Högst 23 000 USD av detta belopp får vara i subventionerade lån.57 500 USD för studenter – Högst 23 000 USD av detta belopp får vara i subventionerade lån.
$138,500 för doktorander eller professionella studenter - Högst $65,500 av detta belopp får vara i subventionerade lån.
*Den sammanlagda gränsen för akademiker inkluderar alla federala lån som tas emot för grundutbildning.
Källa: studentaid.gov
Efter examen eller inskrivning på deltid eller mindre (enligt definitionen av din skola), kommer låntagare av federala studielån att återbetalas. För närvarande kan du se vem som kommer att sköta din återbetalning under lånets livslängd och välja bland standardalternativ för återbetalningsplan (som inkomstberoende återbetalning) för federala låntagare genom att kontakta din serviceleverantör.
Gradienter kan också välja att rulla alla sina lån till en enkel betalning med ett direkt konsolideringslån. Alternativt, om en akademiker inte använder en federal återbetalningsförmån, kan de välja att refinansiera för att sänka sin studielånsränta.
När federal assistans inte räcker för att betala för college - oavsett om du inte blev godkänd för det du behöver eller om du behöver mer än den federala gränsen för hur mycket du kan låna - kan privata utbildningslån hjälpa dig att täcka luckorna i finansieringen.
Studenter ansöker hos långivarna. Medan många långivare kommer att titta på din kreditvärdering för att fastställa lånebeloppet och villkoren, kan du kanske få en offert utan en kreditprövning. Dålig kreditvärdighet eller ingen kredithistorik? Du kanske måste ta på dig en högre ränta, eller så kan du be en förälder eller annan ekonomiskt ansvarig vuxen med en bra kreditvärdighet att vara med på ditt lån. Att ha en cosigner kan också hjälpa dig att få en lägre ränta än du skulle kunna ha när du ansöker på egen hand.
Se bara till att du kommer att kunna hålla fast vid din återbetalningsplan så att din cosigner inte fastnar med fliken och intresset.
Privata långivare samarbetar direkt med din skola och, precis som federala lån, betalas studielån till kontoret för ekonomiskt stöd.
Att tänka på lånebetalningar bör börja innan du undertecknar ditt låneavtal. Fråga långivaren när återbetalningen börjar så att du kan vara beredd att ta itu med lånesaldot.
Återbetalning för federala studielån börjar vanligtvis efter examen (eller efter att du har sjunkit under halvtidsregistrering), medan privata långivare kan kräva månatliga betalningar medan du fortfarande går i skolan. Federala låninnehavare får vanligtvis en anståndsperiod på sex månader från det att de tar examen och det datum då återbetalningen börjar.
Ränta börjar vanligtvis uppstå på lånet innan du börjar återbetala, inklusive under anståndsperioden, men att göra betalningar medan du fortfarande går i skolan kan minska effekten och göra att återbetalningen verkar mindre skrämmande. Om du har ett subventionerat federalt lån kommer regeringen att täcka dina räntebetalningar fram till slutet av din anståndsperiod.
Ditt federala lån kommer att överföras till ett företag som kallas låneservice, som hanterar faktureringen, skickar låneutbetalningarna till din skola och svarar på frågor om återbetalning eller lånevillkor. Du kan också kontakta dina låneförmedlare för information om efterlåtelse av studielån.
Utexaminerade som är i återbetalning kan ta reda på vilka deras lånetjänster är - varje lån kan ha flera tjänstemän - genom att logga in på My Federal Student Aid.
Privata långivare och finansinstitut kan också använda lånetjänster, medan andra – inklusive Earnest – tar hand om all din låneinformation internt. I så fall kan du kontakta din långivare direkt för att få information om din återbetalningsplan eller få hjälp med att hantera din låneskuld.
Om du inte kan göra dina månatliga betalningar måste du kontakta din låneservice om du är kvalificerad för anstånd eller tålamod att tillfälligt pausa dina betalningar.
Uppskov kan pausa dina lån i upp till tre år under återbetalning av lån och generellt sett ett bättre ekonomiskt val om dina federala lån är subventionerade eftersom du kanske inte får ytterligare räntebetalningar under din anståndsperiod. Uppskovskvalifikationer baseras på arbetslöshet eller betydande ekonomiska svårigheter, såsom hemlöshet, militär utplacering eller större medicinska behandlingar.
Ett anstånd kan godkännas för dem som inte kvalificerar sig för anstånd. Under anstånd pausas eller minskas lånen i upp till 12 månader. Den uppenbara ekonomiska skillnaden mellan de två alternativen är att ränta kommer att fortsätta att löpa på det ursprungliga lånebeloppet i efterskott.
Om det alls är möjligt är en inkomstbaserad återbetalningsplan troligen ett bättre alternativ än anstånd eller tålamod eftersom du kan fortsätta göra betalningar utan att låta räntorna hopa sig.