Med en av fem amerikaner som har studieskulder är det fler än någonsin som letar efter kreativa lösningar för att betala av sina lån för högre utbildning. Men tack vare en ny förändring av en välbekant collegesparplan, kanske familjer inte behöver leta längre än till sitt 529-sparkonto.

I december 2019 undertecknades lagen Setting Every Community Up for Retirement (SECURE) i lag, som öppnade 529 godkända uttag av sparplaner för att inkludera både kapitalbelopp och räntebetalningar för studielån.

Vad är en 529-plan?

Innan vi går in i vad denna förändring innebär för akademiker, låt oss få ordning på våra villkor. En 529-plan är en skattefördelaktig sparplan där familjer kan bygga upp pengar för kvalificerade utgifter för högre utbildning. Före december 2019 kan dessa utgifter inkludera undervisning, bostäder, läroböcker och mer för utgifter för grund- och gymnasium och högskola. Detta jämförs med pengarna du sätter in på ett traditionellt sparkonto, som du måste betala inkomstskatt med mera på innan du använder för utbildningskostnader.

Förutom federal skattefri tillväxt och skattefria uttag för kvalificerade utgifter, kommer många stater också att erbjuda invånarna en hel eller partiell skattelättnad eller avdrag för bidrag till deras delstats plan, eller någon plan. De statliga skatteförmånerna beror på var du bor och har en 529-plan.

De första 20 000 USD av föräldrarnas tillgångar i en 529-sparplan faller också under tillgångsskyddsbidraget och kommer inte att räknas i beräkningen av förväntat familjebidrag på FAFSA när du ansöker om ekonomiskt stöd.

Vill du veta mer om 529-planer? Läs: Den bästa presenten till ditt barns framtid? En collegesparplan

The SECURE Act

Så vad förändrades och har öppnat upp för 529 utgifter för att inkludera återbetalning av studielån? SECURE Act antogs 417 till 3 i representanthuset och undertecknades i lag av president Trump i december 2019 som en del av en anslagslag och skatteåtgärd.

SECURE Act inkluderar en livstidsgräns på 10 000 USD i kvalificerade återbetalningar av studielån per mottagare och 10 000 USD per var och en av mottagarens syskon.

Lagen paketerade ett antal bestämmelser utanför 529 planändringar som syftade till att göra det lättare för amerikaner att lägga undan pengar till pensionssparande, inklusive nya skatteincitament för småföretag för att ställa in automatisk registrering i pensionsplaner för arbetare.

Detta är inte den första förändringen av hur 529-planer kan användas under de senaste åren. Under 2017 utökade Tax Cuts and Jobs Act den tillåtna användningen av konton till att inkludera upp till 10 000 USD i årliga privata utgifter för grundskoleutbildning.

Finns det några begränsningar för att använda en 529 för studielåneskulder?

Den nya lagen tillåter familjer att spara efter federala skatter för utbildningskostnader, men vissa stater har mer begränsade tillåtna användningsområden för 529 planer. Många stater bestämmer fortfarande hur de ska tolka SECURE Act och beslutar om de ska inkludera statliga avdrag på betalningar av studielån från 529 planer.

Innan du använder din 529 för att göra betalningar till dina studielån är det viktigt att se över din egen plan och se om din stat har några begränsningar.