Successionsplanering kan vara en lite laddad term när det kommer till redovisningsyrket. Visst kan det ha negativa konnotationer, eller helt enkelt betyda olika saker för olika människor vid olika tidpunkter.

Till exempel kommer större praktiker att ha en långsiktig och strategisk syn på vem som kan leda företaget under flera mandatperioder. Finns det en pipeline av talang på plats och hur övervakas, underhålls och berikas den?

Dessa metoder kommer också att kunna överväga sin ägarmodell noggrant – har de råd att köpa ut partners och hur utser de nya partners på ett hållbart men attraktivt sätt? Visst, vi har sett mindre aptit på marknaden för den klassiska modellen att köpa in en praktik genom att ta en insats.

Giltiga former av succession

Mindre praktiker, och säkerligen ensamma utövare, har vanligtvis färre alternativ. En sammanslagning med annan praxis , som kan se att ägaren stannar i den nya enheten under en definierad tidsperiod innan han kliver bort – eller en rak försäljning är i själva verket två giltiga former av succession om de hanteras på rätt sätt.

Två-till-fyra partnerpraxis kan vara mer komplicerade att hantera. Om partnern som vill lämna har sektorspecialisering, eller arbetar med en specifik del av kundbasen, kan den befintliga personalen ta upp denna arbetsbörda – eller krävs en rekryterings-/omkompetensplan? Får deras avgång då de återstående partnerna att även överväga en tidigare avgång?

Trots aptit på marknaden för konsolidatorer att ta upp små företag, betyder det inte att värderingarna är särskilt höga. Detta har haft effekten på många utövare att "fortsätta tills värdena klättrar igen". Tyvärr innebär uppkomsten av Making Tax Digital och automatiseringen av grundläggande redovisnings- och skatteefterlevnadstjänster att de som inte har övergått, faktiskt kan se sitt företags värde urholkas.

Uppriktiga konversationer krävs

I slutändan krävs uppriktiga samtal. För multi-partner praxis kommer detta att innebära att mäta de potentiella alternativen bland alla aktieägare och ledande personal. För en ensam utövare kommer det att krävas att prata med kamrater eller praktikexperter om genomförbara alternativ.

Nyckeln till framgångsrik successionsplanering, oavsett storlek, är att förstå din praxis, dina alternativ, timing, ärlighet och kommunikation. Detta är avgörande för att säkerställa det bästa resultatet för dig, din praktik, dess personal och kunder.

Foulger Underwood  är ett team av M&A- och strategikonsulter fokuserade på redovisning, juridik, förtroende, företagstjänster och förmögenhetsförvaltning. Prata med Julia Whistler för att få veta mer om vårt breda utbud av successionsplaneringstjänster; inklusive att skapa en strategi för talanghantering; fylla nyckelroller; identifiera köpare eller säljare; fusionsvägledning; Förberedelse av ledningsinformation; och förhandlingar: [e-postskyddad]