Det behöver inte sägas att investeringar under perioder av marknadsvolatilitet kan vara oroande. Ingen gillar att se deras kontovärde falla – inte ens tillfälligt. Det finns dock en beprövad uppsättning principer som du kan följa som kan hjälpa dig att hålla dig fokuserad på dina långsiktiga mål och navigera genom den kortsiktiga hackigheten till potentiellt jämnare vatten.
Att leva genom en björnmarknad kan vara en svår upplevelse, men det händer oundvikligen. De amerikanska aktiemarknaderna har gått in på sin tionde björnmarknad sedan 1965. Å andra sidan har vi under samma period också upplevt nio tjurmarknader. Medan den genomsnittliga björnmarknaden har varat i genomsnitt bara 13 månader med cirka 29 % nedgång i S&P 500 ® , har den typiska tjurmarknaden varat mycket längre och lett till mycket högre avkastning – i genomsnitt 56 månader med en ökning på 178 % i S&P 500 ® . Så bli inte orolig; försök att hålla allt i perspektiv. Kom ihåg att historiskt sett har marknaderna gått upp under mycket längre perioder än de har gått ner, och omfattningen av de uppåtgående rörelserna har tenderat att vara betydligt större än de nedåtgående.
Det lönar sig i allmänhet inte att försöka tajma marknaden. Disciplinerade investerare som har en diversifierad blandning av investeringar genom både goda och dåliga tider tjänar vanligtvis högre avkastning än de som upprepade gånger försöker köpa och sälja. Det kokar ner till känslor. Ångest leder ofta till att man fattar fel investeringsbeslut vid fel tidpunkt. Som ett exempel, i mars 2009, nådde Dow Jones Industrial Average en lägsta nivå på cirka 6600. Det hade varit så högt som 14 000 inte långt innan och ändå var de flesta investerare ute efter att sälja när marknaden gick ner. Om du frågar investerare om vad de letar efter för att komma tillbaka till marknaden efter en nedgång, är svaret du ofta hör:"Jag väntar på att marknaden ska gå upp igen!" Tyvärr slutar många investerare med att köpa högt och sälja lågt, precis tvärtom mot vad de borde göra. Dessutom missar många investerare som försöker tajma marknaden båten när återhämtningen börjar ske.
Vi kan inte betona detta nog:att ha en diversifierad portfölj är avgörande under en marknadsnedgång. Att välja en blandning av aktier, obligationer och kontanter med specifika vikter (d.v.s. din "tillgångsallokering") kan hjälpa till att dämpa fluktuationerna i din portfölj. Det beror på att historiskt sett har olika tillgångsklasser tenderat att inte röra sig i lås - till exempel när aktier faller kan obligationer stiga och vice versa. Naturligtvis beror den rätta mixen av tillgångar för dig på dina mål, tidsram och risktolerans.
Det är också viktigt att balansera om med jämna mellanrum eftersom de olika innehaven i din portfölj förändras i värde i förhållande till varandra. Ombalansering innebär helt enkelt att återställa din portfölj till dess ursprungliga tillgångsallokeringsprocent. Detta görs genom att sälja eventuella överviktiga tillgångsslag (de som har stigit i värde) och köpa de underviktade tillgångsslagen (de som har sjunkit i värde). Ombalansering hjälper dig inte bara att hålla dig i linje med din långsiktiga investeringsstrategi, den uppmuntrar dig också automatiskt att köpa lågt och sälja högt. Dessutom kan ombalansering resultera i högre kumulativ totalavkastning med mindre volatilitet än en portfölj som inte är ombalanserad.
Under turbulenta perioder kan en konkret, långsiktig ekonomisk plan ge dig sinnesro och ingjuta förtroende. Marknaderna kommer att gå upp och ner, och du kommer sannolikt att uppleva flera stora nedgångar under flera decennier. Att veta när dessa upp- och nedgångar kommer att hända eller hur länge de kommer att pågå är omöjligt. Så som en långsiktig investerare är du förmodligen bättre av att bara ignorera bruset och hålla fokus på din finansiella färdplan. En välgjord plan kommer att utformas utifrån din tidsram och risktolerans, och den kommer att hjälpa till att säkerställa att du inte utsätts för för mycket (eller för lite) risk. En nyligen genomförd studie har visat att finansiell planering på lång sikt kan ge betydande värde – allt från ytterligare 1,59 % i genomsnittlig årlig totalavkastning per år för pensionärer till 3,00 % per år eller mer för andra investerare.
Det finns ingen anledning att du måste möta marknadsosäkerhet ensam. E*TRADE erbjuder en rad onlineverktyg och resurser för att hjälpa dig välja investeringar och bygga en diversifierad portfölj. Vi erbjuder även professionellt förbyggda portföljer och hanterade portföljer för att hjälpa dig att navigera på marknaderna. Om du har en dedikerad finansiell konsult kan du kontakta dig för personlig vägledning.
Vad man ska göra (och inte göra) när marknaden sjunker
När marknaderna är volatila, fokusera på det du kan kontrollera
Vad ska man göra när marknaden går upp?
Är terminsmarknaderna effektiva?
Vilka är fördelarna och nackdelarna med en Roth IRA?
Vad är tillväxtmarknader?
Vad är micro-cap och OTC-aktier?
Vad är marknadsövergripande effektbrytare och när inträffar de?