En ängelinvesterare är vanligtvis en förmögen individ som investerar sina egna pengar i en startup, ofta i utbyte mot en ägarandel i verksamheten. Änglar investerar vanligtvis sina pengar i de tidiga stadierna av ett företags bildande.

År 2020 uppgick änglarnas investeringar i USA till 25,3 miljarder dollar, en ökning med 6% från föregående år, enligt en rapport från University of New Hampshires Center for Venture Research. Ungefär 64 480 företag fick finansiering från änglar 2020, med antalet aktiva ängelinvesterare 334 680.

Vilka är ängelinvesterare?

Änglainvesterare tenderar att vara rika människor som försöker diversifiera sina investeringsportföljer eller som helt enkelt tycker om att investera som en hobby. En enskild ängelinvesterare investerar vanligtvis $5 000 till $100 000 i en finansieringsrunda för en start. Denna investerare kan investera på egen hand eller kan gå samman med andra ängelinvesterare för att göra en poolad investering.

Änglainvesterare är också ofta ackrediterade investerare . En ackrediterad investerare är någon som har tjänat en inkomst som överstiger 200 000 USD under vart och ett av de föregående två åren (eller en sammanlagd inkomst på 300 000 USD för ett gift par) eller någon med en nettoförmögenhet på minst 1 miljon USD.

I utbyte mot sin investering får en ängelinvesterare vanligtvis en ägarandel i verksamheten eller något som kallas konvertibelt skuldebrev. I en konvertibelaffär lånar en investerare ut pengar till ett företag med förväntningen att detta kortfristiga lån kommer att återbetalas i form av eget kapital i företaget.

Hur skiljer sig änglainvesterare från riskkapitalister?

Medan ängelinvesterare och riskkapitalister båda investerar pengar i företag, skiljer de sig åt på flera sätt:

• Änglar investerar normalt sina egna pengar i ett företag, medan riskkapitalister vanligtvis investerar pengar som samlas in från källor som försäkringsbolag och pensionsfonder.
• Änglar lägger vanligtvis pengar på nystartade företag och andra företag i tidiga skeden, medan riskkapitalister ofta lägger pengar på företag i senare skede.
• Änglar investerar normalt inte mer än 100 000 USD i en finansieringsrunda för ett företag, medan riskkapitalister vanligtvis lägger minst 2 miljoner USD på en enda finansieringsrunda.

Så fungerar Angel Investing

Ängelinvestering är en ganska enkel process. Låt oss säga att du är grundaren av en mjukvarustart och att du söker $50 000 från en ängelinvesterare som en del av ett $250 000-mål. Här är stegen som är involverade i att samla in pengar från en ängelinvesterare.

1. Vetta investeraren. När du har hittat en villig ängelinvesterare, gör dina läxor. Detta inkluderar att undersöka investerarens bakgrund så att du kan vara säker på att de har ett gott rykte samt gedigen erfarenhet av att arbeta med startups.
2. Överlämna din affärsplan. Den potentiella ängelinvesteraren kommer att vilja kolla in din affärsplan för att se till att företaget uppfyller deras investeringsförväntningar. De kommer att granska företagets produkt- eller tjänsteutbud, bokslut och konkurrensbild, bland andra viktiga detaljer.
3. Förhandla om affären. Du och ängelinvesteraren kommer då att komma överens om villkor som kommer att anges i vad som kallas ett termark. För ovanstående programvarustartscenario kan term sheet indikera att ängelinvesteraren kommer att få 10 % av aktierna i företaget för sin investering på 50 000 USD.
4. Säkra pengarna. Efter att du har undertecknat term sheet är det dags för investeraren att chippa in den överenskomna summan pengar.

Hur drar änglainvesterare nytta av sin investering?

Även om änglainvestering kan vara riskabelt för en investerare, finns det många sätt de kan dra nytta av. Här är några av anledningarna till att ängelinvesterare gillar den här typen av investeringar:

• De kan sluta stödja en start som växer till ett framgångsrikt, värdefullt företag. Exempel på företag som en gång fick änglainvesteringar är Amazon, Facebook, Google, PayPal och Starbucks.
• De kan använda sin investering för att diversifiera sin investeringsportfölj.
• De kan bidra med sin expertis eller få ny expertis om en viss bransch.
• De får möjlighet att mentor och coacha entreprenörer.
• De kan ha en chans att komma in i eller återinträda i ledarskapet i ett företag.

För- och nackdelar med Angel Investing

Precis som med alla typer av investeringar finns det fördelar och nackdelar för företag som accepterar pengar från en ängelinvesterare.

Proffs

• Ditt företag får mer pengar för att växa.
• Du förlitar dig inte på mer riskfyllda pengar, som banklån.
• Du drar nytta av investerarens affärserfarenhet.
• Du får tillgång till investerarens affärsnätverk.
• Investeraren kan ha relativt tålamod när det kommer till tidslinjen för att skörda investeringsavkastning eftersom ditt företag är i ett tidigt skede.
• Investeraren kan vara mindre praktisk än andra investerare, till exempel riskkapitalister.
• Investeraren kan fortsätta att bidra till ditt företags långsiktiga överlevnad genom att göra uppföljningsinvesteringar.

Nackdelar

• Du kan förlora mer kapital i ditt företag än du skulle vilja avstå från.
• Du kan sluta med en investerare som är en mikroförvaltare.
• Du kan behöva stressa för att hitta flera ängelinvesterare för att få in din riktade summa pengar.
• Investeraren kan ställa större förväntningar på dig eftersom de äger en del av ditt företag.
• Du kanske upptäcker att det tar mycket tid att hitta en ängelinvesterare som passar bra.

Hur man hittar en ängelinvesterare

Här är sju tips för att komma igång med ditt sökande efter en ängelinvesterare:

1. Besök webbplatser för organisationer som Angel Capital Association, Angel Investment Network och Angel Resource Institute.
2. Kontakta din lokala handelskammare. De kanske kan koppla dig till ängelentreprenörer i ditt område.
3. Delta i nätverksevenemang för entreprenörer.
4. Fråga proffs som du gör affärer med. Kanske är din bankman, revisor eller advokat bekant med en ängelinvesterare som kan vara intresserad av ditt företag.
5. Kolla in entreprenörskapsprogrammet vid ett lokalt universitet. Professorer och andra där kanske kan styra dig mot potentiella investerare.
6. Gå med i en branschorganisation. Om du till exempel driver ett mjukvaruföretag, överväg att bli medlem i en branschorganisation för teknikindustrin. Andra medlemmar kanske kan hänvisa dig till potentiella investerare.
7. Nå ut till lokala entreprenörer som har nått framgång i din bransch.

Slutet

För ett ungt företag kan tillgång till en ängelinvesterares pengar göra skillnaden mellan att bli begravd på startkyrkogården och att gå upp till Amazon- eller Google-status. Om du går in på investeringsvägen för änglar, se till att göra dina läxor och välja en investerare som är rätt för dig och ditt företag.