Fondinvesterare investerar i allmänhet i likvida medel, ultrakortsiktiga fonder, övernattningsfonder och arbitragefonder för sina kortsiktiga investeringsmål.
Den främsta anledningen till detta är den höga likviditeten och låga risken som dessa fonder erbjuder jämfört med andra fonder. Dessa är egenskaper hos de flesta skuldfonder. Förutom att arbitragefonder inte är skuldfonder!
Medan likvida medel, ultrakortsiktiga fonder och övernattningsfonder är skuldfonder, är arbitragefonder hybridfonder som bara investerar en del av sitt kapital i skuldinstrument.
I den här historien kommer vi att sätta arbitragefonder under lupp genom att jämföra dem med ett av de mest populära kortsiktiga investeringsalternativen, likvida medel.
Det skulle hjälpa att veta vad arbitrage betyder innan man pratar om arbitragefonder. I korthet betyder arbitrage att köpa en vara till ett lägre pris och sälja samma vara för vinst på annat håll.
Detta är vad arbitragefonder gör – de utnyttjar arbitragemöjligheter, det vill säga skillnaden i priset på aktier över marknader, för att generera avkastning. En arbitragefond investerar minst 65 % av sina pengar i eget kapital.
Arbitragefonder är kända för att generera 4-7% avkastning på lång sikt. Arbitragefonder kan dock vara mycket volatila på kort sikt (1 dag eller 1 vecka).
Under vissa extrema förhållanden kan arbitragefonder till och med generera negativ avkastning. Läs den här bloggen för att veta mer om arbitragefonder i större detalj.
Likvida medel är skuldfonder som investerar i skuld- och penningmarknadsvärdepapper som företagsobligationer, statsskuldväxlar, företagscertifikat, statspapper, etc.
En likvid fonds portfölj förfaller på 91 dagar (i genomsnitt). Detta gör det till den idealiska investeringen för kort sikt, från 1 dag till 3 månader. Likvida medel är kända för att generera 4-6 % avkastning.
Investerare är kända för att förlita sig på likvida medel på kort sikt, antingen för att parkera sina överskottslikvida medel eller för att flytta pengar till en aktiefond med hjälp av en systematisk överföringsplan.
Likvida fonder anses vara en av de mest stabila och säkra fonderna på grund av den korta löptiden och kvaliteten på bra skuldinstrument de investerar i.
Läs mer om de 10 bästa likvida medlen i Indien för 2021 här.
Vi har pratat om vad arbitragefonder och likvida fonder investerar i och hur de fungerar i allmänhet. Låt oss gå vidare till de viktigaste skillnaderna mellan arbitragefonder och likvida medel.
Likvida medel anses vara säkrare än arbitragefonder. En likvid fond investerar i skuldinstrument med kort löptid (91 dagar). En arbitragefond investerar i aktier och förlitar sig på arbitragemöjligheter.
Titta på den här videon för att veta varför det är viktigt att veta din risknivå
Både likvida medel och arbitragefonder levererar liknande avkastning på lång sikt i intervallet 4-7%. Arbitragefonder kan dock använda arbitragemöjligheter för att leverera bättre kortsiktig avkastning.
Arbitragefonder kan vara mer skatteeffektiva än likvida medel baserat på din skatteklass. Detta beror på att arbitragefonder behandlas som aktiefonder vid beskattningen.
| Skatt | Arbitragefond | Likvidfond |
| STCG | 15 % | Enligt inkomstskatteplanen |
| LTCG | 10 % | Enligt inkomstskatteplanen |
Läs mer om skattesparande misstag du bör undvika 2021.
Arbitragefonder kan ha en jämförelsevis högre kostnadskvot än likvida medel på grund av den stora förtroendet för fondförvaltarens förmåga att använda arbitragemöjligheter för att leverera vinster.
Likvida medel är, som namnet antyder, bättre än arbitragefonder vad gäller likviditet. Du kan ta ut dina pengar från en likvid fond på 1-2 dagar medan det kan ta 3-5 dagar att ta ut pengar från en arbitragefond. Vissa likvida medel har till och med en insta-inlösenfunktion.
| Parameter | Arbitragefond | Likvidfond |
| Fondtyp | Hybrid | Skuld |
| Investerar i | Eget kapital + skuld | Skuld |
| Idealisk för | 3+ månader | 1-3 månader |
| Risk | Måttligt låg | Låg |
| Retur | Osäker | Konsekvent |
| Genomsnittlig avkastning | 4-6 % | 4-7 % |
| Beskattas som | Aktiefond | Skuldfond |
| Indexeringsförmåner | Ja | Ja |
Både arbitragefonder och likvida medel kan generera avkastning än ett banksparkonto eller fast inlåning och har en lägre risk jämfört med andra fonder.
En arbitragefond kan generera jämförelsevis bättre avkastning än en likvid fond. Men en likvid fond är generellt sett mer stabil och konsekvent när det gäller avkastning än en arbitragefond.
Likvida fonder har betydligt högre likviditet än arbitragefonder. De flesta likvida medel tar ingen uttagsavgift för inlösen efter 7 dagar. Däremot tillkommer en exitavgift när det gäller arbitragefonder.
Men arbitragefonder är mer skatteeffektiva än likvida medel eftersom de beskattas precis som aktiefonder. Sammanfattningsvis, om du ska investera i någon av fonderna eller inte beror på dina mål.
Det finns två sätt att investera i arbitragefonder och likvida medel i Indien. Den ena är offline och den andra är online.
Denna metod skulle kräva att du reser till din närmaste bank eller AMC-kontor. Efter att ha nått, måste du göra en KYC och sedan fylla i ett formulär med önskad arbitragefond(er) och likvida fond(er) från 100+ systemvarianter som du vill investera i.
Du kan använda investeringsappar för att köpa och sälja arbitragefonder och likvida medel från bekvämligheten av ditt hem. Faktum är att appar som Cube gör det lättare att investera i rätt fonder med råd från Wealth First, experter som har överträffat marknaden under det senaste decenniet.
Här är en liten lista över de bästa arbitrage och likvida medel som för närvarande rekommenderas på Cube:
| Fondtyp | Fondens namn | 3 års avkastning | 5 års returer |
| Arbitragefond | SBI Arbitrage Opportunities Fund | 5,23 % | 5,52 % |
| Likvidfond | Axis Liquid Fund | 6,21 % | 6,61 % |
Obs! Fakta och siffror är sanna från och med 2021-10-20. All information som nämns är för utbildningsändamål och är beroende av allmänt tillgänglig information. Ingen av informationen som delas här ska tolkas som investeringsrådgivning. Vi rekommenderar starkt att du konsulterar en Cube Wealth-coach innan du investerar dina pengar i någon aktie, värdepappersfond. PMS eller alternativ tillgång.