En vara som bomull eller råolja har potential att generera avkastning. Men de flesta privata investerare skulle inte vilja fysiskt äga stora mängder bomull eller råolja.
Det är här råvarufonderna kliver in. Teoretiskt sett följer en råvarufond samma grundprincip som alla värdepappersfonder:Du äger andelar i fonden men inte själva varan eller produkten i sig.
Låt oss titta på råvarufonder i detalj för att bryta ner hur en typisk råvarufond fungerar, de olika typerna av råvarufonder och alternativ till råvarufonder. Men först skulle det hjälpa att förstå vad varor är.
Viktigt: Den här bloggen är tänkt att utbilda läsarna och informationen som tillhandahålls här ska inte tolkas som investeringsråd från Cube Wealth.
Råvaror är råvaror, varor och tjänster som kan köpas och säljas i utbyte mot kontanter eller andra varor. En vara kan vara hård eller mjuk till sin natur.
Exempel på råvaror är:
Råvaror kan köpas och säljas på en råvarumarknad eller börs. De flesta råvaror handlas med terminskontrakt. Läs mer om råvarumarknaden här.
Nu när du vet vad råvaror är kan vi prata om råvarufonder.
En råvarufond investerar i en eller flera råvaror som liknar en aktiefond som skulle investera i aktier i ett företag eller olika företag.
Råvarufondens resultat är direkt kopplat till värdet på råvaran den investerar i. En ökning eller minskning av värdet på en råvara kommer att påverka avkastningen som genereras av råvarufonden.
Råvaror är mycket flyktiga till sin natur och påverkas av breda faktorer som utbud och efterfrågan, ekonomiska förhållanden, geopolitik, handelsrelationer, etc. Ett enkelt exempel skulle vara priset på lök:
I december 2020 kostade lök mellan 120 och 150 ₹ per kg. I januari 2021 kostade lök mindre än 50 INR per kg*.
Råvarufonder har alltså en grad av volatilitet och risk som investerare måste vara medvetna om. Denna osäkerhet lägger också skyldigheten på fondförvaltaren att gå utöver det för att generera avkastning.
Dessa fonder investerar i verkliga fysiska tillgångar som metaller, mark, naturresurser etc. En sann eller grundläggande råvarufond kan investera i guld, silver, bly och andra.
En naturresursfond kommer att investera i företag som är förknippade med naturresurser som jordbruk, energi, olja, gruvdrift etc. Dessa naturresurser kan variera från ädelmetaller till bensin.
Futures-fonder och till och med de flesta offentliga investerare vill inte faktiskt få varan levererad till deras dörr. Istället vill de generera vinster genom att utnyttja en råvaras prisfluktuationer.
I sådana fall blir ett terminskontrakt ett av de bästa sätten att investera i råvaror. Ett terminskontrakt är ett avtal mellan en köpare och en säljare som innehåller:
Terminsfonden kommer att ha olika terminskontrakt och avkastningen kommer att vara knuten till de vinster som genereras i sin tur. Detta leder dock till några intressanta observationer:
Som ett resultat är en terminsfond mycket volatil och är allmänt accepterad att vara den mest riskfyllda fonden i partiet. Det finns säkrare alternativ som skuldfonder, likvida medel, ultrakortsiktiga fonder och arbitragefonder.
Om du letar efter liknande avkastning men jämförelsevis lägre volatilitet, kan du se till att investera i konservativa aktiefonder som rekommenderas av Cube Wealths fondrådgivare, Wealth First.
Titta på den här videon för att lära dig mer om Wealth First, Cubes rådgivare
Kombinerade fonder kan investera i både de faktiska råvarorna och terminskontrakten. Därav namnet, kombinationsfonder. Till exempel kan en kombinationsfond investera i råolja och råoljeterminer.
Indexfonder speglar värdet på det underliggande index de investerar i. Till exempel kommer en indexfond som investerar i MCX iCOMDEX Bullion att spåra och spegla indexets värde.
Råvarumarknaderna är inte kopplade till aktiemarknaden. Allmänt tillgängliga data på internet tyder på att råvarumarknaderna och aktiemarknaderna har en låg eller omvänd korrelation.
Detta kan ge en investerare en möjlighet att diversifiera sig som ett sätt att säkra sig mot de förluster som kan uppstå på aktiemarknaden.
Diversifieringen inom råvarufondernas spektrum är också stor. Investerare kan välja mellan en rad råvarufonder som äkta råvarufonder, terminsfonder, indexfonder, etc.
Dessa fonder kan investera i en eller flera råvaror som alla har sina egna för- och nackdelar. Däremot kan investerare tycka att oförutsägbarheten på råvarumarknaderna är oroande.
Rådfråga en förmögenhetscoach för att veta om du bör investera i råvarufonder eller aktiefonder.
Vissa varor som guld och silver är kända för att få mer värde under inflationen. Bortsett från det genererar de flesta råvarufonder avkastning i linje med globala marknader.
Du kan dock investera i mer effektiva alternativ som Digital Gold by Safegold på Cube Wealth-appen för att skydda dig mot inflation. Läs den här bloggen för att veta mer om Digital Gold av SafeGold med Cube Wealth.
De flesta råvarufonder står under ledning av en erfaren fondförvaltare. En fondförvaltares samtal angående råvaran eller ett terminskontrakt kan göra eller bryta råvarufonden.
Denna övertro till fondförvaltaren kan vara en riskfaktor på en råvarumarknad som är känd för att vara volatil. Rätt samtal kan dock leda till bättre avkastning.
Varje marknad är föremål för vissa risker och volatilitet. Råvarumarknaden kan dock uppleva oberäkneliga kortsiktiga prisfluktuationer och volatilitet.
Detta kan direkt påverka råvarufondens totala resultat oavsett bra eller dåliga samtal från fondförvaltaren. Du behöver inte leta längre än priset på silver från 2006-2021 för att identifiera detta:
Råvaror kan påverkas av en mängd olika faktorer som:
Sammantaget har råvarufonder olika osäkerheter tillsammans med volatilitet över genomsnittet. En investerare måste göra grundlig forskning och konsultera en förmögenhetscoach innan han investerar i någon råvarufond.
Råvarufonder kan vara volatila på kort sikt och kräver en nyanserad förståelse för olika makro- och mikroekonomiska trender. Således kan råvarufonder vara ett alternativ för erfarna investerare med en riskaptit över genomsnittet.
Det finns alternativa investeringsalternativ till råvarufonder som du kan investera i med beprövade råd från våra experter på förmögenhetsrådgivare:
Ladda ner Cube Wealth-appen för att veta mer.
1. Skuldmedel
2. Aktiefonder
3. Arbitragefonder
4. Indiska aktier
5. Amerikanska aktier
6. Digitalt guld
7. ETF:er
Obs! Alla fakta och siffror gäller per 2021-01-15. Siffror som nämns i tabellen ovan omfattar offentligt tillgänglig data på Google. Medan vi uppdaterar våra bloggar regelbundet, kolla in Cube Wealth-appen för de senaste fakta och siffror.