Bland de olika finansieringsalternativen kan företagare vända sig till när man startar ett nytt företag är riskkapital. Riskkapital är pengar som ges för att hjälpa till att bygga nya startups som har en stark potential för tillväxt. Många riskkapitalbolag investerar i företag inom hälso- och sjukvårdsområdet eller som har utvecklat en ny teknik, till exempel mjukvara. En ny typ av riskkapitalföretag har bildats för att fokusera på att investera i socialt ansvarsfulla företag.
Entreprenörer vänder sig ofta till riskkapitalister för pengar eftersom deras företag är så nytt, oprövat och riskabelt att mer traditionella finansieringsformer, till exempel via banker, inte är lättillgängliga. Till skillnad från andra former av finansiering där entreprenörer bara måste betala tillbaka lånebeloppet plus ränta, kräver riskkapitalinvesteringar vanligtvis en del av ägandet i utbyte mot finansiering. Detta för att säkerställa att de har att säga till om företagets framtida riktning.
Alla riskkapitalinvesteringar sker inte när ett företag grundas. Riskkapitalister kan tillhandahålla finansiering under de olika stadierna av ett företags utveckling. Forskning från National Venture Capital Association visade att riskkapitalister under 2010 investerade cirka 22 miljarder dollar i nästan 2 749 företag, varav 1 000 fick finansiering för första gången. Bland de mer kända företagen som får riskkapital under sina startperioder är Apple, Compaq, Microsoft och Google.
Riskkapitalfonder kommer från riskkapitalföretag, som består av professionella investerare som förstår krångligheterna med att finansiera och bygga nybildade företag. De pengar som riskkapitalföretag investerar kommer från en mängd olika källor, inklusive privata och offentliga pensionsfonder, kapitalfonder, stiftelser, företag och rika individer, både inhemska och utländska.
De som investerar pengar i riskkapitalfonder betraktas som kommanditdelägare, medan riskkapitalisterna är generalpartners som har till uppgift att förvalta fonden och arbeta med de enskilda företagen. Generalpartnerna tar en mycket aktiv roll i arbetet med företagets grundare och chefer för att säkerställa att företaget växer lönsamt.
I utbyte mot sin finansiering förväntar sig riskkapitalister en hög avkastning på sin investering såväl som på aktier i företaget. Detta innebär att relationen mellan de två parterna kan bli lång. Istället för att arbeta för att betala tillbaka lånet omedelbart, arbetar riskkapitalisterna med företaget fem till tio år innan några pengar betalas tillbaka.
I slutet av investeringen säljer riskkapitalister tillbaka sina aktier i företaget till ägarna, eller genom ett börsnoterat erbjudande, med förhoppningen att de kommer att få betydligt mer än sin ursprungliga investering.
Medan båda typerna av investerare tillhandahåller kapital till nystartade företag, finns det flera viktiga skillnader mellan riskkapitalister och ängelinvesterare. Den största skillnaden är att riskkapital kommer från ett företag eller ett företag, medan ängelinvesteringar kommer från individer. En andra viktig skillnad är att medan nystartade företag vanligtvis får miljontals dollar i riskkapital, investerar ängelinvesterare vanligtvis aldrig mer än 1 miljon dollar i ett projekt.
En tredje skillnad är att riskkapitalister i allmänhet investerar i en startup som de anser har potential att generera betydande vinster, medan ängelinvesterare i allmänhet föredrar att investera i företag som arbetar i branscher som ängelinvesteraren är personligen bekant med. För det fjärde kräver ängelinvesterare inte alltid att de har en praktisk roll i driften av företaget, medan riskkapitalister gör det.
Innan du vänder dig till en riskkapitalist är det viktigt att du är väl medveten om vilken typ av kapital du behöver. Här finns olika typer av kapitalfinansiering.
Detta är det investeringskapital som krävs för att utföra marknadsundersökningar som krävs innan du startar ett företag. Det inkluderar också kostnaden för att skapa en provprodukt och dess administrativa kostnad. Få riskkapitalister är villiga att investera i detta skede.
Dessa är kapitalkraven för att finansiera rekryteringen av nyckelledningar, ytterligare forskning, färdigställande av produkten och tjänsten för introduktion på marknaden.
Detta är kapital som erbjuds för att öka försäljningen till nollpunkten och öka verksamhetens effektivitet.
Detta är finansieringen som krävs för att utöka din produktion till andra produkter eller sektorer. Finansiering används för att öka marknadsinsatserna för nya produkter.
Kapital investeras i att öka organisationens produktionskapacitet, öka marknadsföringen och öka rörelsekapitalet.
Överbryggningsfinansiering erbjuds för att underlätta sammanslagningar och förvärv eller för att attrahera offentlig finansiering genom emission av aktier.
Som nystartad eller ägare till ett litet företag, även om du kanske inte är kvalificerad för finansiering från traditionella långivare eller kreditföreningar, har du några olika alternativ. Ett alternativ är att du kan kvalificera dig för vissa typer av finansiering; ett annat alternativ om du inte vill behöva avstå från ett majoritets- eller kontrollerande intresse i ditt företag är att bootstrap.
Om du eftersträvar riskkapital, eller om du blir kontaktad av en investerare, finns det vissa fördelar med dessa typer av finansiella arrangemang såväl som några frågor att vara försiktig med.
Riskkapital kan ge en möjlighet för affärstillväxt. Kämpande företag ges de finansiella muskler som krävs för att nå sina mål. Men för det kapitaltillskott som ditt företag får kräver många riskkapitalföretag en ägarandel på mer än 50 % i ditt företag, vilket innebär att du inte längre har sista ordet i grundläggande ledningsbeslut.
Riskkapitalföretag är aktivt involverade i driften av verksamheten och tillhandahåller sin expertis och vägledning i beslutsprocessen. De hjälper till att bygga strategier, resurser och tillhandahåller teknisk assistans. Riskkapitalister har ofta enorma nätverksanslutningar, vilket kan ge en solid kundbas för företaget.
Å andra sidan kan ditt företag vara på randen till framgång utan att använda investerarmedel. Med några justeringar av din affärsmodell kanske du kan öka lönsamheten utan att behöva anställa dyr personal eller ta in ledningsexperter som inte förstår ditt företag, dina produkter eller tjänster och som inte kommer att vara med ditt företag på länge dra.
Vissa riskkapitalkontrakt anger att riskkapitalföretaget inte är bundet av vissa konkurrensklausuler, vilket innebär att företaget kan investera i (eller inneha investeringar i) konkurrerande företag.
Om din start misslyckas, som ägare, är du inte skyldig att betala tillbaka medlen. Du tappar dock kontrollen över ditt företag såväl som din initiala investering i företaget, plus den tid och kärlek du har investerat under åren i din dröm och ditt företag.
Om du befinner dig i en tidpunkt i din start eller verksamhet där ytterligare finansiering kommer att göra eller förstöra ditt företag, överväg noggrant ditt slutmål, de alternativ som är tillgängliga för dig och vad som i slutändan är bäst för dig och ditt företag.