Rika familjer kan ha lika stora och komplexa balansräkningar som stora företag.

Men när det gäller planering för framtiden använder de vanligtvis inte samma djupa resurser som en VD använder för att fatta välgrundade beslut i samarbete.

Detta kan leda till dåliga beslutsprocesser som inte bara skadar familjen ekonomiskt utan också är skadliga för att etablera en stark kommunikation och bygga förtroende.

Familjeöverhuvudet har ofta den tekniska strukturen på plats för fastighetsplanering, en företagsförsäljning eller andra typer av större förmögenhetshändelser. Om resten av familjemedlemmarna inte är insatta i dessa planer, kommer de sannolikt att vara dåligt förberedda på att förstå och uppfylla förväntningarna på att genomföra planerna.

Familjer i dessa scenarier behöver en process för att bygga och genomföra en robust och hållbar successionsplan. Det ska vara en pågående, flerårig process som omfattar de olika personligheter, mål och spänningar i familjen. Framgångsrika strategier tar hänsyn till rikedom i termer av både mänskligt och finansiellt kapital.

När en stor händelse eller förändring inträffar kommer en familj som har utbildat sig på detta sätt att vara bättre förberedd känslomässigt och ekonomiskt. De kommer att uppskatta den äldre generationens uppoffringar och avsikter och vara mer motiverade att ta ansvar.

Följande är tre pelare som bör vara centrala i en familjs planeringsprocess.

1. Upprätta identitet och uppdrag

Familjer bör ange de kärnprinciper, värderingar och mål som de står för. Detta ger en vägledning för alla framtida beslut. Det hjälper också enskilda familjemedlemmar att identifiera med vem familjen var, är idag och kommer att vara.

Detta kan ha formen av en familjemissionsförklaring eller ett bredare syftesförklaring. Familjer och förmögenhetscoacher kan använda värdekort eller andra övningar som skapar diskussion och hjälper till att skapa konsensus. Andra börjar med att fånga sin familjehistoria och viktiga familjebeslut som exemplifierar en familjs kärnprinciper.

2. Utbilda

Identifiera luckorna i familjemedlemmarnas kunskap som påverkar deras förmåga att förstå och delta i processen. Vuxna barn kan till exempel behöva hjälp att förstå en trust och en förvaltares ansvar eller den rättsliga ramen kring förmögenhetsöverföringsskatter. Om ett barn är konstnär och ett annat en bankman kan de ha väldigt olika utbildningsbehov.

Det är viktigt att erkänna individuella intressen och styrkor när familjer går in på formell utbildning. Mångfald av tankar och expertis är till fördel för familjen. För gruppdiskussioner är det ofta lättare att börja med mindre tekniska ämnen för att jämna ut villkoren.

Filantropi är ett enkelt ställe att börja. Familjemedlemmar kan öva på att uttrycka sina åsikter, lyssna på varandra och till och med vara oense om bidrag till organisationer. Om familjen använder en fond eller stiftelse med råd från givar, kommer deltagarna också att få exponering för investerings- och finansieringskoncept.

3. Engagera nästa generation

Det hjälper när äldre generationer är öppna för att förstå sina barns värderingar samtidigt som de håller fast vid sina egna värderingar. Snarare än att försöka komma överens, är målet att ha en förståelse och uppskattning för olika värderingar och perspektiv.

Föräldrar kommer ofta in i processen och tror att allt handlar om pengar, bara för att upptäcka att deras barn är mer intresserade av att diskutera vad som är relevant för dem och deras skede i livet, till exempel stora livshändelser som att köpa ett hem eller byta jobb.

Vi har nyligen arbetat med en familj som har haft ett årligt familjemöte de senaste tre åren. De vuxna barnen driver nu agendan och har begärt att tid ska avsättas för personliga lärande- och utvecklingsdiskussioner samt att investera sina egna portföljer och 401(k)s. Dessa ämnen kommer att tjäna familjens långsiktiga mål väl samtidigt som de är omedelbart relevanta och applicerbara för enskilda deltagare, vilket sannolikt ökar deltagandet och engagemanget.

Innan dessa steg vidtas måste familjerna lägga grunden genom att öppna upp kommunikation och få deltagande i processen från alla inblandade. Värderingar, mål och bekymmer måste vädras och åtgärdas innan man kommer till muttrarna och bultar i en plan.

Förvänta dig lite spänning, men ta dig igenom det

Detta kommer ofta att vara första gången som arvsärenden har delats och diskuterats på något djup, så spänningar och osäkerheter kan uppstå, vilket är OK. Detta skede av processen handlar inte om att få alla att komma överens; det handlar om att lära sig att inte hålla med på ett konstruktivt sätt och att förstå att kärlek inte är lika med enighet.

Ett vanligt hinder är föräldrars ovilja att starta saker eftersom de känner att deras barn inte är redo för diskussionen (även om de vanligtvis är det). De kan vara försiktiga med att dela varje detalj i sin balansräkning med sin familj. Om så är fallet kan detta göras på ett begränsat sätt utan att göra processen mindre effektiv.

Familjemedlemmar kommer att ha olika färdigheter, erfarenheter och personligheter som måste tillgodoses. Andra kan känna att de inte har en full plats vid bordet. Till exempel, om en make traditionellt har haft mer kontroll över ekonomiska frågor, kan det finnas arbete att göra för att försäkra den andra partnern att de nu har en lika röst i processen.

Ett sätt att engagera hela familjen och stödja buy-in är att familjemedlemmar använder alla slags personlighetsdragverktyg, som CliftonStrengths, MPVI eller DiSC. Detta kan låta skrämmande men i verkligheten bryter det isen och hjälper till att starta konversationen på ett sätt som ofta är lättsamt. Familjemedlemmar börjar tänka på nya sätt om sina olika styrkor och motiv.

När du har öppnat upp kommunikationsvägarna, sätt upp dina mål

Det leder också naturligtvis till en annan viktig del av processen:att identifiera familjens mål och prioriteringar. Ett övergripande mål kan till exempel vara att det äldsta barnet ska ta över en verksamhet, med andra som deltar. Eller det kan vara att skapa ett familjekontor med alla barn som ansvarar för att övervaka tillgångarna. Planen kan också omfatta förvaltarskap och filantropiska ansträngningar.

Nästa steg är att ta reda på vilka verktyg och resurser familjen behöver för att uppnå dessa mål. Har de en betrodd advokat och revisor? Skulle det hjälpa att ta in en tredjepartshandledare som är skicklig i familjedynamik och multigenerationell förmögenhetsöverföring för att underlätta diskussioner och navigera i eventuella spänningar eller meningsskiljaktigheter?

Ta god tid på dig och inse att det är en process

Det borde vara klart vid det här laget att detta inte är något som kan bockas av i en tre timmar lång workshop. Det kräver regelbundna incheckningar och möten, kanske en gång i kvartalet först och sedan mer sällan. Familjer kanske redan träffas för semester. så det kan vara fråga om att avsätta lite extra tid för den här typen av samtal. Familjer ser också till semestern, men det är i allmänhet inte en idealisk tid att gå in på den här vägen.

När grunden är lagd kan familjer ta itu med de mer detaljerade delarna av planering på mycket fastare grund. Familjen bör komma ur processen bättre rustad att upprätthålla alla former av sitt kapital i generationer framöver, genom goda och dåliga tider.