Miljontals människor över hela landet kämpar för att klara sig, och den kampen kommer att fortsätta under överskådlig framtid. De har förlorat sina jobb eller blivit uppsagda. Många är beroende av arbetslöshet och stimulanskontroller för att försörja sig själva och sina familjer. De har inte råd med både mat och hyra och måste fatta mycket svåra beslut. Det är en fruktansvärd situation att vara i, och förhoppningsvis hjälper de som är i bättre ekonomisk form.

Hur hanterar människor sina ekonomiska förpliktelser när de lever på en finansiell berg-och dalbana full av okända? Och finns det några fördelar med det vi går igenom?

Lika smärtsamt som att leva genom pandemin – både mentalt, fysiskt och ekonomiskt – kan det visa sig vara en fantastisk lärorik och ögonöppnare. Folk kanske tycker att de är lika glada över att inte ha den extra klädseln eller den dyra flaskan vin. Pandemier är en ödmjuk upplevelse, eftersom din dyra päls inte kommer att skydda dig från viruset.

En stor oro

Det är uppenbart att inte förlora ditt hem genom avskärmning eller vräkning står högst upp på bekymmerslistan. CARES Act tillåter dig tålamod, vilket är betalningsinställelse, förutsatt att ditt lån antingen stöds federalt eller sponsras av den federala regeringen. Programmet skulle löpa ut i slutet av juli, men det förlängdes nyligen till slutet av året.

Bolånet är inte efterskänkt, men betalningarna skjuts upp. Anståndsperioden varar i 180 dagar och kan förlängas ytterligare 180 dagar, förutsatt att du kontaktar din långivare före utgångsdatumet för den första anståndsperioden. Reglerna kan variera beroende på stat, så se till att prata med din långivare och förstå dina alternativ tydligt innan du fattar ett beslut.

Hyresgäster kan också få möjligheten att skjuta upp hyran om de bor i subventionerade bostäder, subventioneras av den federala regeringen eller hyresvärden har en federalt uppbackad inteckning. Återigen, du är ytterst ansvarig för hyresbetalningen.

Dessutom utfärdade CDC (Centers for Disease Control and Prevention) ett fyra månaders vräkningsmoratorium den 1 september 2020. Moratoriet gäller individer som tjänar mindre än 99 000 USD eller par som tjänar mindre än 198 000 USD 2020.  En hyresvärd har möjligheten att utmana hyresgästen och i slutändan ställa dem inför domstol. Återigen, du är ytterst ansvarig för hyresbetalningen.

Övriga lån och skulder

Studieskulder som stöds av den federala regeringen fick också en förlängning av betalningarna till och med den 31 december.  Dessa lån skjuts upp utan förlåtelse. Avstängningen av studielån skulle upphöra den 30 september, men den förlängdes till slutet av året. Om en student har möjlighet att fortsätta betala sitt lån, skulle jag rekommendera att de gör det.

Eftersom kreditkort och billån inte omfattas av den federala regeringen måste man kontakta de enskilda företagen och reda ut något. Det är ett misstag att stoppa en sedel oavgjort och glömma det. Avgifter och en träff på din kreditpoäng kommer att uppstå, vilket i det långa loppet kan vara ganska dyrt och skadligt.

Majoriteten av företagen är förstående och är villiga att arbeta med sina kunder, förutsatt att de är ärliga om sin situation och är villiga att utarbeta en betalningsplan.

Goda nyheter för dem som kan betala sina räkningar

Till skillnad från de som har liten förmögenhet har majoriteten av mina kunder mer tur eftersom de fortfarande jobbar och har pengar som kommer in, även om de var tvungna att sänka lönen. De har fortfarande råd med mat och tak över huvudet, men spenderar inte lika mycket pengar som de hade innan coronaviruset. De omvärderar sin ekonomiska situation eftersom de tills helt nyligen inte hade någonstans att ta vägen. Detta ledde till ett positivt resultat:De spenderade mindre pengar. De äter hemma istället för på restauranger, avstår från hårklippning och hårfärgning och undviker shopping.

När de pratar med dessa kunder blir de chockade över hur dyrt deras tidigare livsstilar var. Vad gör de annorlunda än tidigare? Som familj spelar de brädspel, tar långa promenader och provar nya recept med vilka ingredienser de än har i sina skåp. När jag pratade med dem har jag insett att de "njuter av sin nya normala" eftersom det är nytt och förhoppningsvis tillfälligt. När de ser framåt är de mer medvetna om sina tidigare utgiftsvanor och ber om hjälp med att omvärdera dem.

Ett viktigt ekonomiskt verktyg

Min känsla är att alla borde ha en budget. Det är oansvarigt att inte veta vart dina pengar tar vägen. Jag uppmuntrar varje kund att veta vad som kommer in och vad som går ut, oavsett mängd. Många av dem har bestämt sig för att de tycker om att se sina sparkonton öka och vill fortsätta att minska på att äta på exklusiva restauranger och köpa extra dyra kläder.

Jag arbetar tillsammans med dem för att göra analysen och lägga upp en fungerande budget med tydliga kategorier. Vi lägger till kategorier för fina middagar, kläder, teater etc., tillsammans med de praktiska kategorierna för saker vi alla måste betala för. De gillar idén att ta varje lönecheck och betala framåt för föremål. Till exempel, om de är i sin favoritbutik och istället för att impulsköpa, stannar de upp och tänker:”Hur mycket har jag i min klädbudgetkategori? Behöver jag verkligen det? Jag vill hellre ha en ny jacka osv.” Oavsett hur mycket pengar de har eller inte, är det viktigt att tänka på och balansera kassaflödet.

Mitt hjärta går ut till dem som drabbats av covid-19. Förhoppningsvis kommer det något gott ur den här pandemin. Kanske kommer en del av vår nya normala att inkludera ansvarsfulla utgifter och sparande.