När fler och fler babyboomers börjar titta på pensionering, vänds tankarna från oro över arbetsdagens tjafs till oro för hur man ska finansiera de gyllene åren.
Hur förberedd är du? Hur mycket pengar behöver du egentligen för att gå i pension? Känner du till detaljerna i din pension (om du har turen att ha en)? Vad sägs om dina 401(k), IRA och andra pensionskonton som utgör ditt boägg? Har du bra koll på när du ska ansöka om socialförsäkringsförmåner? Det här är några av frågorna att tänka på när pensioneringen närmar sig. Men långt innan du slår ut, se till att du gör rätt val.
Vi har sammanställt en lista över de största misstagen i pensionsplaneringen och hur man undviker att göra dem . Ta en titt för att se om något låter bekant.
Lockelsen av varmare klimat har länge varit sirenen för många som närmar sig pensionen. Så du lagar en plan för att bege dig söderut till Florida eller ett av de många andra bra ställena att gå i pension om du hatar kylan. Vårt råd:Testa vattnet innan du gör ett permanent drag .
Alltför många människor har traskat iväg till vad de trodde var en drömdestination bara för att upptäcka att det är mer likt en mardröm. Tempot i livet är för långsamt, alla är främlingar och ändlösa golfrunder och promenader på stranden blir tröttsamma. I god tid före ditt pensionsdatum, spendera längre semester på din smorda destination för att få en känsla för människorna och livsstilen. Detta gäller särskilt om du funderar på att gå i pension utomlands, där nya språk, lagar och seder kan överväldiga även de hårdaste pensionärerna.
När du väl har tagit steget, överväg att hyra innan du köper. Ett par jag känner kretsade runt Savannah, Ga., för sitt permanenta pensionsbo. Men klokt nog, som det visade sig, bestämde de sig för att hyra en lägenhet i centrum i ett år innan de byggde eller köpte ett nytt hem i förorten. Det visade sig att Deep South inte passade deras Philadelphia få-det-gjort-nu-temperament. De anslöt sig istället till raden av "halvbackspensionärer" – människor som beger sig till Deep South, finner att de inte gillar det och flyttar halvvägs tillbaka mot sitt tidigare hem i norr.
Hårt arbete, noggrann planering och decenniers välståndsuppbyggnad är grunden för ekonomisk trygghet vid pensionering. Det finns inga genvägar. Ändå förlorar amerikaner hundratals miljoner dollar per år på att bli rika-snabbt och andra bedrägerier, enligt FTC, eftersom äldrebedrägerier frodas. Av de mer än 3 miljoner klagomål som mottogs 2016 lämnades 37 % in av personer som var 60 år och äldre. Bedrägerioffer rapporterade att de betalade 744 miljoner dollar till bedragare. Mina föräldrar, både i slutet av 80-talet, början av 90-talet och friska, får ständigt samtal på sin fasta telefon från bedragare som försöker få dem att skiljas från sina surt förvärvade pensionsdollar.
Staternas åklagarkontor och FTC ger tips för att upptäcka erbjudanden som är för bra för att vara sanna. Tecken inkluderar garantier för spektakulära vinster på kort tidsram utan risk; begäran om att överföra pengar eller betala en avgift innan du kan ta emot ett pris; eller onödiga krav på att tillhandahålla bankkonto- och kreditkortsnummer, personnummer eller annan känslig ekonomisk information. Var också försiktig med – faktiskt, fly från – någon som pressar dig att fatta ett omedelbart beslut eller avskräcker dig från att få råd från en opartisk tredje part.
Vad gör du om du misstänker en bluff? FTC råder att köra företagets eller produktnamnet, tillsammans med "recension", "klagomål" eller "bedrägeri" via Google eller en annan sökmotor. Du kan också kontrollera med ditt lokala konsumentskyddskontor eller din statliga åklagare för att se om det har lämnat några klagomål. Om den har det, lägg till din i listan. Var noga med att lämna in ett klagomål till FTC också.
Många babyboomers som jag har för avsikt att stanna kvar på jobbet efter 65 års ålder, antingen för att vi vill, vi måste eller vill maximera våra socialförsäkringskontroller. Men den planen kan slå tillbaka.
Tänk på detta:53 % av arbetstagarna förväntar sig att arbeta efter 65 års ålder för att klara sig, enligt Transamerica Center for Retirement Studies. Ändå kan du inte räkna med att kunna ta in en lönecheck om du behöver det. Medan mer än hälften av dagens arbetare planerar för att fortsätta arbeta i pension är bara 1 av 5 amerikaner 65 år och äldre faktiskt anställda , enligt statistik från U.S. Department of Labor.
Du kan tvingas sluta arbeta och gå i pension i förtid av olika anledningar, enligt Transamerica Center for Retirement Studies. Hälsorelaterade problem - antingen dina egna eller en älskads - är en viktig faktor. Så är det också arbetsgivarrelaterade frågor som neddragningar, uppsägningar och uppköp. Att inte hålla kompetensen uppdaterad är en annan anledning till att äldre arbetstagare kan kämpa för att få anställning. Det praktiska rådet:Anta det värsta och spara tidigt och ofta. Endast 28 % av babyboomers tillfrågade av Transamerica har en reservplan för att ersätta pensionsinkomsten om de inte kan fortsätta arbeta.
Den enskilt största ekonomiska ångern bland amerikaner som undersöktes av Bankrate var att vänta för länge med att börja spara till pension. Inte överraskande uttryckte respondenterna 50 år och äldre denna ånger i mycket högre takt än yngre svarande.
"Många människor börjar inte aggressivt pensionsspara förrän de når 40- eller 50-årsåldern", säger Ajay Kaisth, en certifierad finansiell planerare med KAI Advisors i Princeton Junction, NJ. "De goda nyheterna för dessa investerare är att de kanske fortfarande har tillräckligt med dags att ändra sitt sparbeteende och uppnå sina mål, men de kommer att behöva vidta åtgärder snabbt och vara extremt disciplinerade när det gäller sina besparingar."
Här är hur mycket du behöver ta bort varje månad för att bygga ett boägg på 1 miljon dollar vid 65 års ålder, baserat på Morningstar-beräkningar. Om du antar en årlig avkastning på 7 %, skulle du behöva spara 381 USD i månaden om du börjar vid 25 års ålder; $820 per månad, från 35; $1 920, från 45; och $5 778, från 55.
Uncle Sam erbjuder incitament till förhalare. När du har fyllt 50 år kan du börja göra återbetalningsbidrag till dina pensionskonton. År 2020 betyder det att äldre sparare kan bidra med ytterligare $6 500 till en 401(k) utöver standard $19 500. Upphämtningsbeloppet för IRA är 1 000 USD utöver standard 5 500 USD.
Du har rätt att börja ta ut pensionsförmåner vid 62, men du kanske vill vänta om du har råd. De flesta ekonomiska planerare rekommenderar att du väntar minst till din fulla pensionsålder - 67 för alla som är födda efter 1959 - innan du använder socialförsäkringen. Att vänta till 70 kan vara ännu bättre.
Låt oss säga att din fulla pensionsålder, den tidpunkt då du skulle få 100 % av ditt bidragsbelopp, är 67. Om du ansöker om social trygghet vid 62 år kommer din månatliga check att minska med 30 % för resten av ditt liv . Men om du väntar kommer du att få en ökning på 8 % i förmåner varje år mellan 67 och 70 år tack vare försenade pensionskrediter. Det finns inga ytterligare pensionskrediter efter att du fyllt 70. Anspråksstrategier kan skilja sig åt för par, änkor och frånskilda makar, så väg dina alternativ och rådfråga en professionell om du behöver hjälp.
"Om du kan leva på din portfölj i några år för att fördröja anspråk, gör det", säger Natalie Colley, finansanalytiker på Francis Financial i New York City. "Var annars får du garanterad avkastning på 8% från marknaden?" Alternativt, stanna kvar på jobbet längre, om det är möjligt, eller starta en sidospelning för att överbrygga den ekonomiska klyftan. Det finns många intressanta sätt att tjäna extra pengar nuförtiden.
Att ta ett lån från ditt 401(k) pensionssparkonto kan vara frestande. Det är trots allt dina pengar. Så länge din plansponsor tillåter lån har du vanligtvis fem år på dig att betala tillbaka det med ränta.
Men om en nödsituation är det en dålig idé att trycka på din 401(k) . Enligt Meghan Murphy, vice VD på Fidelity Investments, kommer du sannolikt att minska eller avbryta nya bidrag under den period du betalar tillbaka lånet. Det betyder att du kortar byter ditt pensionskonto i månader eller till och med år och offra arbetsgivarmatchningar. Du går också miste om investeringstillväxten från de missade bidragen och de pengar som lånades.
"När du tänker på lån från pensionsplaner är det första vi säger att det finns någon annanstans du kan låna från?" säger Murphy. ”Vi tänker igenom vikten av att ha en akutfond. Men, naturligtvis, om det inte är tillgängligt, finns det någon annan plats som du kan dra från? Saker du kanske vill tänka på är om det är en medicinsk nödsituation, har du ett hälsosparkonto som du kanske kan ta pengar från.”
Vad som blir mer och mer populärt, säger Murphy, är att anställda drar pengar från aktieplansoptioner genom sin arbetsgivare. "Om du drar pengar därifrån är det inte nödvändigtvis en påföljd förknippad med det, eller kravet att du måste betala på lånet direkt via din lönecheck."
En annan stor nackdel med att låna från din pensionsplan är återbetalningen. Vanligtvis betalas lån tillbaka till fonden under en period på upp till fem år. Om du skulle lämna den arbetsgivaren innan lånet betalas av, är du skyldig att betala tillbaka det i sin helhet inom 60 till 90 dagar, säger Murphy, eller så blir det en skattepliktig utdelning. "Och om du är under 59 1/2 år, är det nu 10 % skattestraff förknippat med det."
Tänk också på att du kommer att betala räntan på det 401(k)-lånet med dollar efter skatt - och sedan betala skatt på dessa medel igen när pensioneringen rullar runt. Och om du lämnar ditt jobb måste lånet vanligtvis betalas tillbaka på så lite som 30 dagar. Annars betraktas det som en utdelning och beskattas som inkomst.
Innan du lånar från en 401(k), utforska andra lånealternativ. College undervisning, till exempel, kan täckas med studielån och PLUS lån för föräldrar. Större reparationer av hemmet kan finansieras med ett eget kapitallån.
Mina föräldrar är i slutet av 80-talet, början av 90-talet och har bott i samma hus i decennier. De senaste åren har de börjat göra sig av med mycket av det häftiga de har samlat på sig. Deras mål är att göra det lättare för min bror och jag på vägen när vi ärver bostaden.
Det har inte funnits mycket skräp bland föremålen de har skiljts åt förutom väggklockan som de gav mig och svor på att den fungerade (det gör den inte). Men det fanns också saker som min far klokt nog sprang förbi sin advokat innan han dumpade:Bokföringshandlingar från företaget han ägt i flera år. Han rensades.
Ändå är det en rättvis varning:Var försiktig med vad du slänger ut i all hast. Bortsett från sentimentala värden kan vissa yrkesverksamma, inklusive läkare, tandläkare, advokater och revisorer, enligt lag åläggas att behålla register i flera år efter pensioneringen. När det gäller skatteregister har IRS i allmänhet tre år på sig att initiera en revision, men du kanske vill behålla vissa poster inklusive din faktiska avkastning på obestämd tid. Detsamma gäller register relaterade till köp och kapitalförbättring av ditt hem; köp av aktier och fonder på skattepliktiga investeringskonton; och bidrag till pensionskonton (särskilt icke-avdragsgilla IRA-bidrag rapporterade på IRS Form 8606). Alla kan användas för att fastställa rätt skatteunderlag för tillgångar för att undvika att betala mer i skatt än du är skyldig.
Visst, du vill att dina barn ska ha det bästa - bästa utbildningen, bästa bröllopet, bästa allt. Och om du har råd, öppna för all del din plånbok. Men att stå för notan för privatundervisning och påkostade bröllop på bekostnad av dina egna pensionssparande kan komma tillbaka för att hemsöka er alla.
Som finansexperter noterar kan du inte låna för din pensionering . Utforska istället andra vägar än din 401(k)-plan för att hjälpa till att finansiera ett barns utbildning. Föräldrar och deras barn bör utforska stipendier, bidrag, studielån och billigare statliga skolor i stället för att plundra pensionsboets ägg. Ytterligare en rekommendation för att spara pengar:community college i två år följt av en överföring till ett fyraårigt college. (Det finns många smarta sätt att spara på bröllop också.)
Ingen planerar att gå pank i pension, men det kan hända av många anledningar. En av de största anledningarna är förstås att inte spara tillräckligt till att börja med. Om du inte är försiktig nu kan det sluta med att du blir den som flyttar in i ditt barns källare senare.
Det är lätt att se fördelen med en tidsdelning under pensioneringen. Nu när du är fri från 9-till-5 grinden kan du besöka en favoritsemesterplats oftare. Och om du blir uttråkad kan du helt enkelt byta mot slots på andra destinationer inom timeshare-nätverket. Bra affär, eller hur? Inte alltid.
Köpare som inte förstår de fullständiga ekonomiska konsekvenserna av en tidsdelning kan snabbt komma att ångra köpet. Förutom tusentals som betalats i förskott, är underhållsavgifterna i genomsnitt uppemot 660 USD per år, och särskilda bedömningar kan tas ut för större renoveringar. Det finns också resekostnader som är höga till semesterorter som Hawaii, Mexiko eller Bahamas.
Och lycka till om du utvecklar köparens ånger. Fastighetsmarknaden är jämn med begagnade tidsdelningar, vilket betyder att du förmodligen inte kommer att få det pris du vill ha för ditt – om du överhuvudtaget kan sälja den. Även om du hittar en potentiell köpare, akta dig:Tidsdelningsmarknaden är full av bedragare.
Experter råder ägare att först kontakta sitt timeshare-förvaltningsbolag om återförsäljningsalternativ. Om det inte leder någonstans, lista din tidsdelning till försäljning eller uthyrning på etablerade webbplatser som redweek.com och tug2.net. Alternativt, anlita en ansedd mäklare. Licensed Timeshare Resale Brokers Association har en onlinekatalog över sina medlemmar. Om allt annat misslyckas undersöka om du donerar din tidsdelning till välgörenhet för skatteavskrivningen. Men kolla först med din skatterådgivare.
Att dra sig undan för aktier för att de verkar för riskabla är ett av de största misstagen som investerare kan göra när de sparar till pension. Visserligen har marknaden massor av upp- och nedgångar, men sedan 1926 har aktier i genomsnitt avkastat cirka 10 % per år. Obligationer, CD-skivor, bankkonton och madrasser kommer inte i närheten.
"Konventionell visdom kan indikera att aktiemarknaden är "riskig" och därför bör undvikas om ditt mål är att hålla dina pengar säkra", säger Elizabeth Muldowney, finansiell rådgivare hos Savant Capital Management i Rockford, Illinois. "Detta kommer dock kl. bekostnad av låg avkastning och faktiskt, du har inte eliminerat din risk genom att undvika aktiemarknaden, utan snarare flyttat din risk till möjligheten att dina pengar inte hänger med inflationen."
Vi föredrar lågkostnadsfonder och börshandlade fonder eftersom de erbjuder ett prisvärt sätt att äga en del av hundratals eller till och med tusentals företag utan att behöva köpa enskilda aktier. Och tänk inte ens på att pensionera din aktieportfölj när du når pensionsåldern , säger Murphy, från Fidelity Investments. Boägg måste fortsätta växa för att finansiera en pensionering som kan pågå i 30 år. Du måste dock minska risken när du åldras genom att gradvis minska din exponering mot aktier.
Vi vill alla tro att vi kommer att förbli friska och köra bil långt in i våra pensionsår. En bra kost, mycket motion och regelbundna läkarkontroller hjälper. Men även de mest härdiga pensionärerna kan bli sjuka, och frånvaro av en allvarlig sjukdom kommer tiden att ta sin oundvikliga vägtull på själ och kropp när du går igenom 70-, 80- och 90-talen.
När dagen kommer då du eller en nära och kära behöver långtidsvård, var beredd på klistermärken. En undersökning från Genworth från 2019 visade att den nationella mediankostnaden för stödboende är 48 612 USD per år, en ökning med 1,28 % jämfört med 2018; ett privat rum på ett äldreboende, 102 204 USD per år, en ökning med 1,82 % jämfört med 2018. Även ett ansenligt pensionärsboägg kan utplånas i all hast. Och kom ihåg att Medicare inte täcker de flesta av kostnaderna i samband med långtidsvård.
Det finns alternativ för att finansiera långtidsvård, men de är dyra. Om du har råd med de höga premierna, överväg en långtidsvårdsförsäkring, som täcker vissa men inte nödvändigtvis alla kostnader för vårdhem. En typisk policy i Virginia (kostnaderna varierar beroende på stat) för en 55-årig man kan börja på $800 per år, enligt Genworth. Den årliga premien hoppar till $1 148 om mannen väntar till 65 år med att köpa en försäkring. Du kan också överväga att köpa ett kvalificerat livräntakontrakt, känt som en QLAC. I utbyte mot att du investerar en rejäl klumpsumma i förväg när du är yngre, kommer QLAC att betala ut en stadig inkomstström för resten av ditt liv när du når en viss ålder, vanligtvis 85.
Fastighetsplanering är inte bara för de rika. Även om dina tillgångar är blygsamma - kanske bara en bil, ett hem och ett bankkonto - vill du ha ett giltigt testamente för att specificera vem som får vad och vem som ska ansvara för att skingra dina pengar och ägodelar (a.k.a. exekutor). Dö utan testamente och din egendom är föremål för din delstats skifteslagar. Inte bara kan dina tillgångar bindas upp i domstol, vilket möjligen skapar ekonomiska svårigheter för dina arvingar, utan om ett testamente saknas kan en domare i slutändan tilldela dina tillgångar till en oavsiktlig part som en främlingskapande make eller en släkting som du aldrig gillade stark> .
Pensionering är en idealisk tid för att granska befintliga fastighetsplaneringsdokument och skapa de du länge har ignorerat. Börja med ovannämnda testamente. Du kanske har låtit rita en för flera år sedan när dina barn var små. Decennier senare, vad har förändrats? Är du skild? Omgift? Rikare? Fattigare? Kanske föredrar du att dina barnbarn eller en favorit välgörenhetsorganisation ärver det du ursprungligen öronmärkt till dina nu vuxna barn? Kom också ihåg att vissa tillgångar, såsom pensionskonton, faller utanför din vilja. Se till att förmånstagarna du har registrerat hos finansinstitutioner är uppdaterade.
Ett testamente är bara början. Du bör också upprätta en varaktig fullmakt som utnämner någon som ska sköta dina ekonomiska angelägenheter om du behöver hjälp eller blir arbetsoförmögen. Och dina vårdönskningar borde komma i skarpare fokus nu när du är äldre. Förhandsdirektiv som ett livstestamente, som anger vilka behandlingar du gör och inte vill ha om du blir allvarligt sjuk, och en fullmakt för hälso- och sjukvården, som namnger någon att fatta medicinska beslut åt dig om du inte kan fatta dem själv, är viktiga.
Det är frestande för pensionärer som är husrika men kontantfattiga att utnyttja det egna kapitalet som byggts upp i ett hem. Detta gäller särskilt om bolånet är amorterat och fastigheten har ökat kraftigt i värde. Men hur frestande det än kan vara, tänk efter ordentligt innan du tar på dig fler skulder och månatliga betalningar vid exakt den tidpunkt då du har slutat arbeta och din inkomst är fixerad .
Istället för att låna mot värdet på ditt hem, utforska sätt att sänka dina bostadskostnader. Börja med att minska. Sälj ditt nuvarande hem, köp en mindre plats i samma område och lägg dina vinster på levnadskostnader. För den ultimata nedskärningen, överväg ett litet hem för pensionering - på allvar. Små hus är billiga, underhållet är enkelt och elräkningarna är låga. Att bo i en husbil och resa har också sina fördelar. Om du är villig att flytta, sälja och flytta till en billigare stad som är väl lämpad för pensionärer. Eller stanna kvar och hitta en rumskamrat. Hyresintäkterna kommer att komplettera din socialförsäkring och ditt sparande.
Om du måste utnyttja ditt hem kapital, trampa försiktigt. Om du fortfarande har ett bolån, titta på en utbetalningsrefi. Försök bara hålla längden på det refinansierade bolånet till ett minimum för att undvika att göra återbetalningar långt in i pensionen. Annars, undersök ett bostadslån eller hemlån (HELOC). Var dock uppmärksam på att enligt den senaste skattelagstiftningen kommer du inte att kunna dra av räntan på dessa lån om inte pengarna används för att avsevärt förbättra ditt hem, som att byta ut taket. Tidigare kunde räntan dras av även om du spenderade pengarna på till exempel en semester eller en ny bil. Ännu ett alternativ för pensionärer är en omvänd inteckning. Du får en engångssumma pengar eller tillgång till en kredit som i de flesta fall inte behöver betalas tillbaka förrän du eller dina arvingar säljer bostaden.
En vän till mig hade ett trevligt statligt jobb. En av förmånerna var förtidspensionering. Han gick för det. Men inte långt efter meddelade han mig att han skulle gå tillbaka till sin gamla position, om än två dagar i veckan. "Det finns bara så många filmer att se ensam under dagen på en tom teater", sa han. "Det blev snabbt gammalt."
Våra karriärer ger struktur åt våra liv fem dagar i veckan, och helger kan konsumeras av sysslor och vila. Cykeln börjar om igen måndag morgon. Men när du väl lämnar ditt jobb för gott finns det plötsligt mycket tid att fylla. Har du verkligen tänkt igenom hur du ska fylla det när du går i pension?
Det är viktigt att planera din fritid när du går i pension lika noggrant som du planerar din ekonomi. Vad sägs om ett deltidsjobb och göra något du älskar? Min lyckliga plats sommaren mellan gymnasiet och college var att arbeta i en nöjespark i New Jersey. Ingen var olycklig där. Jag har alltid haft "nöjesparkjobb i pension" i bakfickan. Du kan också ta en ledig hobby till nya nivåer nu när du har tid att ägna dig åt den. Eller så kan du gå tillbaka till skolan. Många offentliga högskolor och universitet (och vissa privata) erbjuder gratis eller reducerad undervisning till invånare i en viss ålder, ofta från 60 år. Kolla en skolas webbplats för mer information, eller ring registratorns kontor.
Ovanligt stora skattekostnader i vårt hushåll tvingade oss att dra ner på bidragen till vårt pensionssparande förra året. Det är ett område att trampa lätt på, konstaterar finansexperter.
”Om [människor] funderar på att minska hur mycket de för närvarande sparar, se till att du väljer mycket noggrant och se till att du drar fördel av alla arbetsgivarmatchningar som du kan vara berättigad till , och spara åtminstone tillräckligt för att få den matchen, säger Murphy. "Det är pengar som din arbetsgivare är villig att ge dig, och vi vill inte att folk ska gå miste om den förmånen."
Många pensionsplaner erbjuder möjligheten att automatiskt öka ditt sparande. "Kolla i den rutan som du ökar någon gång i framtiden", säger Murphy. "Det kan vara till hjälp för att se till att du kommer tillbaka på rätt spår med ditt pensionssparande."
Hälften av 401(k)-spararna är 100 % investerade i en måldatumsfond, säger Murphy från Fidelity Investments. Det måldatumet är en uppskattning av när du ska gå i pension. Dessa fonder blir mer konservativa ju närmare det datumet. Det betyder att de andra 50 % investerar på egen hand och kanske inte håller ett öga på hur stor aktieexponering de har, konstaterar Murphy.
”Så se till att du förstår hur mycket eget kapital du har , hur mycket investeringsrisk du är villig att ta på dig, och om det är två saker du är obekväm med att fatta beslut om, finns det lösningar inom dessa pensionsplaner:En måldatumsfond, ett professionellt hanterat konto som kan ge sinnesfrid till processen”, säger Murphy.
Men saker förändras också. Du kanske vill gå i pension tidigare än måldatumfonden - eller senare. Murphy uppmuntrar sparare att checka in på sina fonder minst en gång om året.
Kommer du att spendera mindre i pension än du tror?
Till och med ansvarsfulla sparare gör pensionsmisstag
3 Pensionsskattemisstag som du inte har råd att göra
3 pensionsmisstag du kanske gör just nu
14 anledningar till att du kommer att ångra en husbil i pension
10 drag för att se till att du har tillräckligt med pengar i pension
Sätt att få välbefinnande att fungera för dig när du går i pension
Varför dina föräldrar gick i pension lyckligare än du kommer